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Nvidia (NASDAQ: NVDA) Die Aktie ist in diesem Jahr um 17% gefallen. Jetzt mit 111 US -Dollar handelt es zu dem gleichen Preis, den es im Mai war. Das Unternehmen legt jedoch weiterhin enorme Wachstumsraten auf und geht davon aus, dass die Revolution der künstlichen Intelligenz (KI) noch in den Kinderschuhen steckt.
Dadurch frage ich mich, ob es hier eine Kaufmöglichkeit für meine Aktien und Aktien ISA gibt.
Attraktive Bewertung auf Papier
Einerseits ist es ein bisschen seltsam, dass der Nvidia -Bestand nach 10 Monaten flach ist. Schließlich schaut das Unternehmen an, um weiter zu wachsen, da die kolossalen KI -Investitionen, die Big Tech bereits in diesem Jahr bestätigt hat.
Amazonas Web Services (AWS) plant, über 100 Mrd. USD in die AI -Infrastruktur zu investieren, um seine Cloud -Dienste zu verbessern. Microsoft hat mehr als 80 Mrd. USD vorgesehen, Alphabet (Google) $ 75 Mrd. $ und Meta -Plattformen bis zu 65 Mrd. USD. Dann gibt es OrakelAnwesend TeslaOffen und so weiter.
Wall Street Analysten Erwarten Sie, dass der Umsatz von NVIDIA in diesem Jahr um 57% auf 204 Mrd. USD wächst, wobei der Gewinn je Aktie (EPS) um 52% steigt. Basierend darauf die Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) Verhältnis beträgt 24,5. Das ist kein dummes Multipler für ein Unternehmen, das noch im Zentrum des KI -Booms ist.
Bis 2028 wird der Umsatz des Unternehmens auf fast 300 Mrd. USD mit einem EPS bei etwa 6,70 USD eingesetzt. Das bedeutet, dass Nvidia-Aktie aus diesem Blickwinkel aus diesem Blickwinkel aus diesem Blickwinkel ein Kinderspiel für mein Portfolio aussieht.
Aber ich habe einige Bedenken.
Deepseek Zweifel
Eine davon ist, dass das Wachstum von Nvidia stark von den zuvor erwähnten großen Tech -Kunden abhängt. Während der Umsatz für seine neuesten Blackwell-Chips sehr stark ist, könnte die Nachfrage immer im nächsten Jahr verjüngen, da einige große Kunden ihre eigenen kundenspezifischen Chips einsetzen.
In der Zwischenzeit entwickelte die chinesische KI-Firma Deepseek Berichten zufolge ein kosteneffizientes großes Sprachmodell (LLM), das keine Ladung von High-End-Chips betreibt. Theoretisch könnte dies schließlich bedeuten, dass die Nachfrage nach NVIDIA -KI -Hardware verringert wird.
Deepseek Missverständnis
Aber denke ich falsch über Dinge nach? Jensen Huang, CEO von Nvidia, glaubt das. Im Gespräch mit CNBC über Deepseeks R1 -Modell sagte er: “Diese Argumentation KI verbraucht 100-mal mehr Berechnung als eine nicht umsetzungsfähige KI… die genau entgegengesetzte Schlussfolgerung, die jeder hatte. ““
Auf seiner jüngsten jährlichen Technologiekonferenz bekräftigte Nvidia, dass wir uns in Richtung KI-Agenten und Long-Think-Argumentationsmodelle bewegen. Einfach ausgedrückt, bezieht sich die Agenten -KI auf Modelle, die verstehen, planen und Maßnahmen ergreifen können. Mit anderen Worten, KI mit Agentur.
Der Planungsteil bedeutet Hin- und Her-Argumentation, die beste Vorgehensweise nachdenklich zu ergreifen. Um dies schnell zu tun, muss viel mehr Computerleistung erforderlich sind, nicht weniger.
Diese Art von Intelligenz legt den Grundstein für physische KI, wie nützliche humanoide Roboter.
Ich erwarte Volatilität
Ich freue mich darauf, dass ich weniger Bedenken hinsichtlich des Wettbewerbs habe. Das liegt daran, dass Nvidia sagt, dass sein nächster AI -Superchip, Rubin Ultra im Jahr 2027, die 400 -fache der Leistung seiner 2022 Hopper -Architektur haben wird!
Ich vermute, dass große Technologiefirmen sich weiterhin auf die besten Chips (dh Nvidia) verlassen werden. Die Einsätze erscheinen zu hoch und schaffen eine Art “Gefangenendilemma”, in dem das Rücken von Rücken im KI -Rennen zurückbleibt.
Ich erwarte eine weitere Marktvolatilität aufgrund von Zöllen und Sorgen über eingeschränkte Nvidia -Chip -Verkäufe nach China. Wenn sich die Aktie in der Nähe von 100 US -Dollar bewegt, werde ich sie kaufen.
