Jeffrey Snyder von Broadcast Retirement Network diskutiert mit Ted Rossman von Bankrate die Auswirkungen von Erschwinglichkeit, Inventar und Hypothekenzinsen auf die Hauskaufsaison im Frühjahr.
Jeffrey Snyder, Broadcast Retirement Network
Ted Rossman kommt heute Morgen von Bankrate zu mir. Ted, es ist wie immer schön, dich zu sehen. Vielen Dank, dass Sie sich uns angeschlossen haben.
Ted Rossman, Bankrate
Freut mich. Danke, dass du mich hast.
Jeffrey Snyder, Broadcast Retirement Network
Und ich habe ein Gerücht gehört, dass Sie verreisen, um die Frühlingsferien mit Ihren Kindern zu verbringen?
Ted Rossman, Bankrate
Ja, wir bringen die Kinder dorthin Disney Welt, also sind sie sehr aufgeregt.
Jeffrey Snyder, Broadcast Retirement Network
Oh, es ist eine kleine Welt. Wenn Sie nächsten Monat zum Programm zurückkommen, können Sie mir sagen, ob es eine kleine Welt ist, die noch läuft, denn das war ein kleiner Junge. Ich denke, das ist es.
Ja, ich glaube, es ist immer noch da. Okay, nun ja, und ich weiß, dass sie 20.000 Meilen unter dem Meer dieses Exemplar losgeworden sind, worüber ich ziemlich traurig bin. Das hat mir früher auch gefallen.
Alles klar, Ted, es ist immer schön, mit dir über Zinssätze, Kreditkarten und dergleichen zu reden. Heute möchte ich unser Gespräch auf Hypothekenzinsen konzentrieren. Natürlich ist geopolitisch viel los, aber das hat Auswirkungen auf die Zinssätze, und das sind die Hypothekenzinsen, die wir zahlen.
Ted Rossman, Bankrate
Es gibt einige wirklich interessante Dinge, die in der Hauskaufsaison im Frühjahr passieren. Leider sind die Hypothekenzinsen in den letzten Wochen gestiegen, hauptsächlich aufgrund des Konflikts im Iran. Die Theorie, dass höhere Öl- und Gaspreise inflationär wirken, wird die Fed dazu veranlassen, die Zinsen höher zu halten.
Anleger treiben die Zinsen in die Höhe, nur weil sie höher sind Inflation Erwartungen, und das hat direkte Auswirkungen auf die Hypothekenzinsen. Freddie Mac sagte, dass im Februar der durchschnittliche Zinssatz für 30-jährige Festhypotheken zum ersten Mal seit etwa dreieinhalb Jahren kurzzeitig unter sechs Prozent gesunken sei, und das habe einige Leute von der Seitenlinie abgehalten, einige Leute irgendwie für den Kauf oder Verkauf begeistert, und leider seien die Zinssätze seitdem um etwa einen halben Punkt gestiegen. Wir müssen also auf dem Laufenden bleiben, welche Schritte als nächstes anstehen, aber einiges davon ist nur ein Sinnbild für allgemeinere Erschwinglichkeitsprobleme und auch für die goldenen Handschellen, die viele aktuelle Hausbesitzer tragen.
Wenn Sie zum Beispiel schon eine Weile im selben Haus wohnen und sich im Jahr 2020 oder 2021 umfinanziert haben und Sie einen Zinssatz von drei oder vier Prozent erhalten, sind die Leute derzeit sehr zurückhaltend, das Haus auf den Markt zu bringen.
Jeffrey Snyder, Broadcast Retirement Network
Ich möchte gleich auf die Erschwinglichkeit eingehen, Ted, aber lass uns über die Saison für den Hauskauf sprechen. Dies ist normalerweise die Hauptsaison für Hauskäufer, oder? Ich meine, man versucht, im Sommer in ein Heim zu kommen, und wenn man Kinder hat, auch vorher, bevor die Schule beginnt.
Ted Rossman, Bankrate
Ja, genau, und eine Sache, die den Markt seit Jahren einschränkt, sind niedrige Lagerbestände, und das ist immer noch ein Problem. Es ist nicht mehr so schlimm wie vor ein paar Jahren, aber es ist immer noch ziemlich niedrig, und das hängt mit einigen dieser goldenen Handschellen der niedrigen Zinsen zusammen. Derzeit haben etwa 70 Prozent der bestehenden Eigenheimbesitzer Zinssätze unter fünf Prozent.
Fünfzig Prozent haben Raten unter vier Prozent. Das sind außergewöhnlich niedrige Tarife. Wir werden so schnell nicht zu den Dreien zurückkehren.
Ich glaube zwar, dass sechs Prozent ein gewisser psychologischer Wendepunkt sind, weil die Hypothekenzinsen wichtig sind, aber das ist natürlich nicht das Einzige, was in diese Entscheidung einfließt. Ich meine, manchmal geht es um eine Jobmöglichkeit. Manchmal liegt es daran, Kinder zu haben und ein größeres Zuhause zu brauchen.
Manchmal ziehen Ihre Kinder aus und Sie sind bereit, sich mit zunehmendem Alter zu verkleinern. Es gibt all diese unterschiedlichen Motivationen. Ein Teil davon mag am Klima oder am Wetter liegen oder einfach nur an der Suche nach einer Veränderung, aber es gibt diesen „Stay-in-Place“-Effekt, der anhält, weil die Zinsen stark gestiegen sind.
Die Preise sind stark gestiegen. Es gibt nicht so viel auf dem Markt, daher stehen noch einige gesetzliche Regelungen für den Bau weiterer Häuser aus. Es wird eine Weile dauern.
Im Moment glaube ich schon, dass, wenn die Zinssätze deutlich unter sechs sinken würden, wenn wir wieder in den oberen Fünf- oder Mittel-Fünf-Bereich vordringen würden, das einige Leute von der Seitenlinie abhalten könnte. Im Februar hatten wir es fast geschafft, und dann machten wir uns auf den Weg in die andere Richtung.
Jeffrey Snyder, Broadcast Retirement Network
Ja, und wie Sie sagten, war ein großer Teil davon auf die hohen Inflationszahlen zurückzuführen, auf die geopolitischen Ereignisse im Nahen Osten, deren Auswirkungen, wie Sie sagten, zur Inflation führten. Was ist mit der Mietkauf-Entscheidung? Ist das betroffen?
Werden mehr Leute an der Seitenlinie sitzen? Sie sagten, 6 % sei so etwas wie die psychologische Barriere. Was ist mit den Mieten?
Steigen die Mieten? Ich denke, dass Vermieter mehr Geld wollen, um einen Teil ihrer Inflation auszugleichen.
Ted Rossman, Bankrate
Das Pendel schlägt heutzutage zugunsten der Mieter aus. Obwohl die Mieten steigen, steigen sie nicht so stark. Im Vergleich dazu ist das Mieten derzeit praktisch überall im Land günstiger als das Kaufen.
Das ist also eine Option. Ich weiß, dass Menschen ein Haus kaufen wollen, und viele Menschen streben danach, dies zu tun. Aber ganz ehrlich: Es ist besser, noch ein oder zwei Jahre zu mieten, als zu früh zu kaufen, denn Wohneigentum ist sehr kostenintensiv.
Am Ende stecken Sie viel Geld in Anzahlung, Wartung, Reparaturen, Steuern und Versicherungen. Und ich meine, ja, es gibt Vorteile. Es gibt Stabilität.
Hoffentlich liegt man in einer guten Nachbarschaft. Wenn Sie eine Festhypothek mit einer Laufzeit von 30 Jahren haben, müssen Sie eine Weile bleiben und Ihre Kosten regeln. Aber Mieten bedeutet nicht, dass Sie Ihr Geld wegwerfen.
Derzeit ist die Miete in nahezu jedem von uns untersuchten Markt ein vergleichsweise günstiges Angebot.
Jeffrey Snyder, Broadcast Retirement Network
Ich neige dazu, zu mieten, und ich werde Ihnen sagen, warum. Ich gehöre sozusagen in diese Kategorie, und meine Frau und ich gehören in die Kategorie, in der ich nicht auf das Dach steigen möchte. Ich möchte das Dach nicht nach 20 Jahren für 30.000 oder 40.000 Dollar ersetzen müssen.
Ich möchte gerne den Mechaniker oder den Wartungstechniker, wie man es heutzutage nennt, anrufen, damit dieser vorbeikommt und meine Spülmaschine repariert. Ich denke, man hat das Gefühl, dass es vielleicht einige Generationen von Menschen gibt, Ted, die so etwas mögen, vielleicht die Millennials oder die Generation Zers, die das in ihrer Zukunft vielleicht nicht mehr haben werden.
Ted Rossman, Bankrate
Ja, das könnte durchaus sein. Ich meine, es ist im Moment ein großes Problem, wenn wir an die Babyboomer denken, die nach vielen Schätzungen an der Zeit sein dürften, sich zu verkleinern, aber viele tun dies nicht in der Weise, wie wir dachten. In Märkten wie Kalifornien stellen wir nun tatsächlich fest, dass etwa 20 % der Hausverkäufe in Kalifornien derzeit in Wirklichkeit Erbschaften sind, sei es jemand, der sein Haus vererbt und es Erben hinterlässt, oder vielleicht handelt es sich eher um einen Verkauf innerhalb der Familie.
Nun ist Kalifornien ein sehr kostenintensiver Markt. Es ist wirklich eine Art Mikrokosmos, in dem dieser Effekt wirklich verstärkt wird. Der Wall Street Das Journal veröffentlichte kürzlich einen Artikel, der zu dem Schluss kam, dass es leider fast so sei, als sei eine der besten Möglichkeiten, sich ein Haus in Kalifornien zu leisten, darin, es von einem älteren Elternteil vererben zu lassen.
Aber das sind einige der strukturellen Ungleichgewichte, die es derzeit auf dem Immobilienmarkt gibt. Es gibt zwar viele Boomer, die an Häusern festhalten, die sie sonst vielleicht verkauft hätten, aber selbst eine Verkleinerung ist nicht immer ein Schnäppchen. Wenn Sie darüber nachdenken, was auch immer Sie kaufen werden, kostet es viel mehr.
Wenn Sie eine Hypothek aufnehmen, wird dieser Zinssatz höher sein. Ich meine, selbst wenn Sie von einem Einfamilienhaus in eine kleinere Eigentumswohnung oder etwas in der Art umziehen, wenn diese Eigentumswohnung preislich sehr geschätzt wird und Ihr Hypothekenzins viel höher sein wird, trägt das meiner Meinung nach nur zu dem niedrigen Lagerbestand bei.
Jeffrey Snyder, Broadcast Retirement Network
Ted, Jerome Powell und die Fed hat die Zinsen, glaube ich, bei dieser letzten Runde unverändert gelassen. Nehmen wir mal hypothetisch an, dass es eine Veränderung gibt. Entweder steigt sie aufgrund der Inflationszahl, oder sie sinkt.
Wie lange dauert es normalerweise? Denn die Hypothekenzinsen bewegen sich nicht immer parallel zum Federal Funds Rate. Gibt es eine Verzögerung von mehreren Monaten, bis die Zinssätze gesenkt werden?
Nehmen wir einfach an, hypothetisch kommen sie zu dem Schluss, dass die Inflationszahlen gut aussehen, und senken dann die Zinsen.
Ted Rossman, Bankrate
Hypothekenzinsen hängen mehr von den Renditen 10-jähriger Staatsanleihen ab als von den Maßnahmen der Fed. Nun hängt es natürlich zusammen, denn Anleger, die die Renditen von Staatsanleihen angegeben haben, blicken auf die Fed und andere Wirtschaftsindikatorenes gibt viele Überschneidungen. Aber es handelt sich nicht um eine so direkte Weitergabe, wie etwa, wenn die Fed die Zinsen ändert, ändert sich Ihre Kreditkarte praktisch sofort.
Sie lesen also gewissermaßen die gleichen Teeblätter mit der Inflation. Derzeit geht man davon aus, dass die Fed in diesem Jahr möglicherweise überhaupt keine Zinssenkungen vornehmen wird. Vielleicht schleichen sie sich gegen Ende des Jahres eine Kürzung um einen Viertelpunkt ein.
Es herrscht große Unsicherheit. Unsicherheit über die Führung der Fed. Die Amtszeit von Jerome Powell soll im Mai enden, aber es gibt einige Probleme, die bestätigen, dass ein Nachfolger die laufenden Ermittlungen eingestellt hat.
Es herrscht große Unsicherheit über den Krieg und die Inflation und darüber, wohin sich alles entwickeln wird. Aber die beste Vermutung ist derzeit, dass es sich um ein relativ statisches Zinsumfeld handelt. Wenn das also bedeutet, dass die Zinssätze für Hypotheken im mittleren 6er-Bereich, vielleicht im niedrigen 6er-Bereich, stagnieren, dann ist das nicht großartig.
Es ist nicht mehr so schlimm wie vor ein paar Jahren, als die Zinsen kurzzeitig 8 % erreichten. Aber wir dachten wirklich, dass unter 6 dieses Jahr erreichbar sei. Es gilt immer noch für den gut qualifizierten Kreditnehmer.
Wir sollten betonen, dass es sich hier um Durchschnittswerte handelt. Selbst wenn der aktuelle Durchschnitt also bei etwa 6,5 liegt, können Sie, wenn Sie über eine wirklich gute Bonität verfügen und sich umschauen, etwas im oberen 5er-Bereich bekommen. Umso wichtiger ist es, sich aus Sicht der Kreditwürdigkeit von seiner besten Seite zu zeigen, und Sie müssen sich umschauen.
Jeffrey Snyder, Broadcast Retirement Network
Ja, schau dich um. Aber Sie haben es auch auf den Punkt gebracht, Ihre Kreditkartenschulden abzubauen und Ihre Schulden zu verbessern Kreditwürdigkeit. Je höher Ihre Kreditwürdigkeit ist, desto optimaler ist Ihr Kreditzins.
Das sind nur grundlegende Wirtschafts- und Finanzkenntnisse. Ted, wir müssen es dabei belassen. Ich wünsche Ihnen und Ihrer Familie alles Gute in Disney World.
Vielleicht lassen wir Sie eine Show darüber machen, ob es eine kleine Welt ist und wie die Fahrgeschäfte sind. Wie wäre es damit?
Ted Rossman, Bankrate
Das würde Spaß machen. Ja, danke.
Jeffrey Snyder, Broadcast Retirement Network
Es würde Spaß machen. Sie können vom Bankzinsanalysten zum Disney-Fahrgeschäftsanalysten wechseln. Wie auch immer, Ted, ich muss gehen.
Ted Rossman, Bankrate
Mir gefällt es. Schön dich zu sehen, wie immer.
Jeffrey Snyder, Broadcast Retirement Network
Vielen Dank für Ihren Besuch und genießen Sie Ihren Urlaub.
Ted Rossman, Bankrate
Freut mich. Danke schön.
