Tägliche Broad Market Recap – 2. April 2025

Trumps Tarif Bombshell und ein rothüsterer ADP-Job-Bericht schickten Schockwellen durch die Märkte, wandelte die Risikostimmung und stürzte wichtige Vermögenswerte.

Von Golds Rekordsteiger bis hin zur wilden Fahrt des Dollars ist das, was sich bewegte und warum es wichtig ist.

Schlagzeilen:

• Australien Gebäudegenehmigungen für Februar: -0,3% M/m (-1,4% Prognose, 6,9% vorher)
• Bloomberg berichtete, dass China Schritte unternommen hat, um lokale Unternehmen davon abzuhalten, in die USA in den USA zu investieren
• Spekuliert das Trumps „Befreiungstag“ -Tarife sind Decken Dies könnte nach unten ausgehandelt werden, um die Risikostimmung am frühen Mittwoch zu unterstützen
• RBA, um die Preise für neue OMO -Repos um 5 – 10 bps über dem Bargeldzinsziel zu erhöhen und eine geringe Verschiebung zu engeren Finanzierungsbedingungen zu signalisieren
• US ADP -Bericht für März: 155,0K (60,0K -Prognose; 77,0K vorher)
• US -Fabrikbestellungen für Februar: 0,6% m/m (0,3% Prognose; 1,7% vorher)
• US EIA-Rohölbestände ändern sich für 28. März: 6,17 m (-3,34 m vorher)
• Das ECB -Mitglied Robert Holzmann sagte, er habe keinen Grund gesehen, die Zinssätze weiter zu senken
• US -Präsident Trump stellte einen Mindesttarif von 10% vor Bei den meisten Importen mit viel höheren Pflichten für Produkte aus Dutzenden von Ländern

Breite Marktpreisaktion:

Das Hauptvermögen hat sich am frühen Mittwoch nicht zu Richtungsbewegungen verpflichtet, als die Händler auf die erwarteten US -Befreiungstagstarife machten. Aktien schafften es, frühe Jitter abzuschütteln und schloss höher, aber die Futures tankten nach Trumps Rede. Tech nahm den größten Erfolg angesichts seiner tiefen Verbindungen zur asiatischen Fertigung. In Europa rutschten die Märkte aus, als die Investoren vorsichtig blieben.

Hier sind wichtige Punkte aus Trumps Tarifankündigung:

• Grundlinientarif für alle Importe in die USA
• China traf mit einem Tarif von 34% am härtesten (Gesamtkurs: 54%)
• Eliminierung der Befreiung von minimis für Sendungen mit niedrigem Wert aus China
• Herstellungszentren in Taiwan mit Zöllen über 30% ausgesetzt
• Keine Erwähnung erheblicher Zölle auf kanadische und mexikanische Waren
• Der mexikanische Präsident gab an, dass sie keine Vergeltungszölle auferlegen würden
• Zölle, die als „Obergrenze“ beschrieben werden, die die Länder durch Verhandlungen reduzieren könnten

Als Reaktion darauf stieg Gold auf ein Rekordhoch von 3.140 US -Dollar, als Investoren nach Sicherheit suchten. Die WTI -Rohölpreise stiegen auf 72,20 USD, obwohl US -amerikanische Bestände überraschend 6,2 Millionen Barrel -Barrel -Barrel -Barrel -Vorräte kehrten, sich jedoch später auf rund 70,65 US -Dollar zurückzogen, als sich die Nachfrage befürchtet.

Die 10-jährige Finanzrendite gingen nach starken ADP-Beschäftigungsdaten (155.000 gegenüber 105.000 erwarteten) und Fabrikanordnungen stark zurück, kehrten jedoch auf 4,13% wegen Tarifangst um. Bitcoin zeigte eine relative Stabilität und den Handel mit dem Bereich von 83.000 bis 85.000 US-Dollar, während ETFs aus Asien erhebliche Abflüsse verzeichneten.

FX -Marktverhalten: US -Dollar vs. Majors:

Überlagerung von USD gegenüber großen Währungen Diagramm von TradingView

Der Dollar hatte einen gemischten Start in den Tag und schlug gegen die Aussie und Kiwi zurück, nachdem die optimistischen chinesischen Fertigungsdaten am Dienstag den Risiko Appetit mit einem Aufzug gaben. Dieser Trend in der europäischen Sitzung, wobei das Greenback weitgehend konstant ist, aber immer noch gegen die Yen und die antipodischen Währungen an Boden verlor, als Händler vor Trumps großem Tarif enthüllt.

In den USA gaben stärker als erwartete Daten dem Dollar einen temporären Auftrieb. Die ADP -Beschäftigung lag bei 155.000 gegenüber 105.000, die erwartet wurden, um die Renditen höher zu machen und den Dollar zu steigern. Die Fabrikbestellungen überraschten auch den Aufwärtstrend, aber USD/JPY blieb unter 149 als Nachfrage nach sicheren Häfen fest.

Die Dinge wurden in Trumps Rede volatil, und USD Moves wurde in der letzten Stunde des Handels unberechenbar. Sobald die Tarife angekündigt wurden – und sich als erwartet herausstellte, insbesondere der 34% gegen China -, stieg der Dollar gegen traditionelle sichere Häfen schnell niedriger auf.

In der Zwischenzeit verstärkte der Dollar gleichzeitig gegen aufstrebende Marktwährungen, die Handelsstörungen ausgesetzt waren, und hob die komplexe Marktreaktion auf das hervor, was ein Analyst „das höchste US -Tarifniveau seit über einem Jahrhundert“ bezeichnete.

Bevorstehende potenzielle Katalysatoren im Wirtschaftskalender:

• Schweiz CPI um 6:30 Uhr GMT
• Französische Finale PMI um 7:50 Uhr GMT
• Deutsche Enddienste PMI um 7:55 Uhr GMT
• Euro Area Final Services PMI um 8:00 Uhr GMT
• SNB -Mitglied Tschudin, um um 8:30 Uhr GMT eine Rede zu halten
• UK Final Services PMI um 8:30 Uhr GMT
• Euro Area PPI um 9:00 Uhr GMT
• EZB -Sitzungsprotokoll um 11:30 Uhr GMT
• US Challenger Job Cuts um 11:30 Uhr GMT
• Kanada Handelsbilanz um 12:30 Uhr GMT
• US -amerikanische Arbeitslosenansprüche um 12:30 Uhr GMT
• US -Handelsbilanz um 12:30 Uhr GMT
• US Final Services PMI um 13:45 Uhr GMT
• US ISM Services PMI um 14:00 Uhr GMT
• FOMC -Mitglied Jefferson, um um 16:30 Uhr GMT eine Rede zu halten
• FOMC -Mitglied Cook, um um 18:00 Uhr GMT eine Rede zu halten
• Japan Haushaltsausgaben um 23:30 Uhr GMT

Die europäische Sitzung beginnt mit dem Schweizer CPI und einer Welle endgültiger PMIs aus Frankreich, Deutschland und der Eurozone, während die EZB -Minuten und eine Rede von Tschudin von SNB in ​​EUR- und CHF -Paaren wirken könnten.

Drüben in den USA, arbeitslose Ansprüche, Handelsdaten und die ISM -Dienste PMI -Schlagzeile einen vollständigen Zeitplan, wobei die Fed -Redner Jefferson und Cook sich für potenziell schütteln. In der Zwischenzeit treten die Märkte sorgfältig auf, nachdem Trump neue Zölle eingefügt hat, was neue Bedenken hinsichtlich Handelsspannungen und Inflationsrisiken hervorruft.

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