Grundlegender Überblick
Die USD-Performance war in den letzten Tagen gemischt, aber trotz der sinkenden Zinssenkungschancen im Dezember immer noch negativ. Es sieht so aus, als ob die Börse der Motor aller anderen Märkte war.
Tatsächlich konnten wir an Tagen, an denen der Aktienmarkt positive Tage erlebte, einen Anstieg der Treasury-Renditen und des US-Dollars beobachten, doch als sich die Aktien schlecht entwickelten, gaben die Treasury-Renditen und der Greenback die Gewinne wieder ab. Der Markt geht möglicherweise davon aus, dass ein Ausverkauf am Aktienmarkt die Wirtschaft erheblich belasten wird und die Fed schließlich zu mehr oder aggressiveren Zinssenkungen zwingen wird.
Der Fokus liegt jetzt natürlich auf der Fed und den US-Daten vor der FOMC-Sitzung im Dezember. Die Marktpreise zeigen derzeit nur eine 42-prozentige Chance auf eine Senkung im Dezember, sodass die Daten das letzte Wort haben werden.
Ich glaube nicht, dass der September-NFP am Donnerstag von großer Bedeutung sein wird, wenn er weich ist, da es sich um alte Daten handelt, aber ein starker Bericht könnte als aussagekräftig angesehen werden, weil der Markt denken könnte, dass sich die Bedingungen im September vor den beiden Zinssenkungen bereits verbessert haben.
Deshalb denke ich, dass der November-NFP das letzte Wort haben wird, der hoffentlich kurz vor der FOMC-Sitzung im Dezember veröffentlicht wird (wir werden den November-VPI nicht rechtzeitig erhalten).
Auf CAD-Seite senkte die BoC auf der letzten Sitzung wie erwartet die Zinssätze um 25 Basispunkte, wodurch der Leitzins an die untere Grenze ihrer geschätzten neutralen Zinsspanne von 2,25 % bis 3,25 % fiel. Die Zentralbank hat auch signalisiert, dass sie das Ende ihres Zinssenkungszyklus erreicht hat, hielt sich jedoch die Tür für eine weitere Zinssenkung bei Bedarf offen.
Die jüngsten Daten gaben der BoC alle Gründe, am Rande zu bleiben, da wir einen weiteren starken kanadischen Beschäftigungsbericht erhielten und die Inflationsdaten zeigten, dass der getrimmte durchschnittliche VPI Y/Y weiterhin bei etwa 3 % liegt.
Technische Analyse von USDCAD – Täglicher Zeitrahmen
USDCAD täglich
Auf dem Tages-Chart können wir erkennen, dass wir eine Haupttrendlinie um das Niveau von 1,3970 herum haben. Wenn der Preis dort ankommt, können wir davon ausgehen, dass sich die Käufer auf die Trendlinie mit einem definierten Risiko darunter stützen, um sich für eine Rallye auf neue Höchststände zu positionieren. Die Verkäufer hingegen möchten, dass der Preis unter die Trendlinie fällt, um als nächstes die rückläufigen Wetten auf das Niveau von 1,3887 zu erhöhen.
Technische Analyse von USDCAD – 4 Stunden Zeitrahmen
USDCAD 4 Stunden
Auf dem 4-Stunden-Chart können wir sehen, dass wir eine geringfügige Aufwärtstrendlinie haben, die das aktuelle Aufwärtsmomentum definiert. Die Käufer werden sich wahrscheinlich auf die Trendlinie stützen, um weiterhin neue Höchststände zu erreichen, während die Verkäufer nach einem Durchbruch nach unten suchen, um einen Rückgang in die Haupttrendlinie anzustreben.
Technische Analyse von USDCAD – 1 Stunde Zeitrahmen
USDCAD 1 Stunde
Zum 1-Stunden-Chart können wir hier nicht viel mehr hinzufügen, da die Käufer nach einem Aufschwung suchen, während die Verkäufer einen Durchbruch anstreben. Wir haben auch eine kleine Unterstützungszone um das Niveau von 1,4015, wo die Dip-Käufer eingreifen könnten, aber ein Durchbruch unter diese Zone sollte freie Bahn bis zur Haupttrendlinie haben. Die roten Linien definieren die durchschnittliche Tagesreichweite für heute.
Kommende Katalysatoren
Heute Wir erhalten die wöchentlichen ADP-Jobdaten. Morgen haben wir das Protokoll der FOMC-Sitzung. Am Donnerstag erhalten wir den NFP-Bericht vom September und möglicherweise die Daten zu den US-Arbeitslosenansprüchen. Am Freitag schließen wir die Woche mit den kanadischen Einzelhandelsumsätzen und den US-Flash-PMIs ab.
