Bildquelle: Sam Robson, The Motley Fool UK
TeslaEs ist fair zu sagen, dass es bisher eine grobe 2025 hatte. Der Aktienkurs ist in den letzten fünf Jahren um 443% gestiegen, hat sich jedoch seit Beginn von 2025 um 36% gestürzt. Im Gegensatz dazu ist Rivale des Elektrofahrzeugs Nio (NYSE: NIO) ist in diesem Jahr um 1% gestiegen. 1% ist kaum Zeug von Investor -Träumen – aber es ist viel besser als der Branchenriese Tesla geschafft. Könnte jetzt die Zeit sein, NIO -Aktien zu meinem Portfolio hinzuzufügen?
Ein herausfordernder Markt
Im Moment denke ich, dass die Antwort nein ist.
Die Herausforderungen von Tesla, wie die Marken aus dem hohen politischen Profil des Chief Executive teilnehmen, sind teilweise selbst zugefügt. Aber nur teilweise.
Die Realität ist, dass sich der Markt für Elektrofahrzeuge erheblich aus dem Ort, an dem er vor wenigen Jahren war, erheblich weitergeleitet hat.
Die Nachfrage ist höher. Es gibt aber auch mehrere glaubwürdige Unternehmen, die Autos verkaufen. Das hat sich auf die Preise ausgewirkt, da diese Hersteller versuchen, an Wettkämpfen teilzunehmen. Die Gewinnmargen haben im Laufe der Branche einen Erfolg.
Aus Nios Sicht gibt es also sowohl gute als auch schlechte Nachrichten.
Die gute Nachricht ist, dass sich der Markt für Elektrofahrzeuge im Wachstumsmodus befindet. Die schlechte Nachricht ist, dass dies zu dem Preis von niedrigeren Gewinnmargen gekommen ist, was im Allgemeinen großen Unternehmen zugute kommt, die größere Skaleneffekte haben.
Als ich jedoch sehe, hat NIO eine weitere spezifische Herausforderung: Fortschritte in der Batterie -Technologie.
Dramatisch schneller behauptete Batterie -Ladezeiten könnten ein Segen für Konkurrenten sein Byd (und sein langfristiger Investor Warren Buffett) und Tesla. Sie drohen jedoch, die Batterie -Tausch -Technologie von NIO weitgehend veraltet zu machen. Bisher war dies ein wesentlicher Wettbewerbsvorteil gewesen.
Immer noch einige Gründe für die Hoffnung
Trotzdem hat sich die NIO -Aktie in diesem Jahr bisher deutlich besser als die Tesla -Aktie entwickelt. Könnten meine Bedenken also übertrieben sein?
Während Tesla -Aktie im Jahr 2025 abgestürzt ist, stürmt BYD um 54%. Sicher, die NIO -Aktie ist nicht so schlecht wie der US -Rivale – aber sein Aktienkurswachstum von 2025 ist weit hinter dem seines lokalen chinesischen Konkurrenten zurückgeblieben.
Im ersten Quartal stieg der Umsatz von BYD gegenüber dem Vorjahr um 36% auf rund 17,6 Mrd. GBP. Vergleichen Sie das mit NIO. Es hat noch keine Zahlen im ersten Quartal veröffentlicht, aber im vierten Quartal beliefen sich die Umsätze um rund 2,0 Mrd. GBP, ein Wachstum von 15% gegenüber dem Vorjahr.
Gewinner ziehen voraus
Dies ist kein Vergleich von Äpfeln zu Äpfeln, da im ersten Quartal dieses Jahres eine signifikante geopolitische Risikokalation verfolgt wurde.
NiO ist jedoch eindeutig weit hinter BYD und Tesla hinsichtlich der absoluten Umsatzerlöse. Trotzdem sind diese Einnahmen erheblich – und die Wachstumsraten können schlecht zurückbinden, aber Tesla sind derzeit weit voraus.
Ein wichtiger Wettbewerbsvorteil, in den NIO stark investiert hat, ist nun bedroht. In der Zwischenzeit fehlt es das massive Ausmaß von BYD und Tesla, wenn der Markt konsolidiert.
Das hat mich nicht unbedingt dazu veranlasst, NIO -Aktien zu kaufen, obwohl ich denke, dass der Investitionsfall angesichts dessen, was ich oben erwähnt habe, geschwächt hat.
Was tut Setzen Sie mich jedoch ab, während Byd und sogar Tesla bleiben fest profitabelNIO bleibt fest verlustbringend.
Ein schwächerer Tesla -Aktienkurs hilft NIO nicht unbedingt. Nio muss nach eigenen Vorzügen beurteilt werden. Bis es bewiesen hat, dass es Geld verdienen kann, werde ich nicht investieren.
