Den Aktien steht möglicherweise eine volatile Woche bevor. Nicht nur aus den Einnahmen, die von Unternehmen wie Nvidia, Walmart, Home Depot, Lowe’s und Target fällig werden.
Es herrscht auch eine gewisse Unruhe auf den Märkten, die aus dem Krypto-Bereich kommt, wo die Preise für Bitcoin, Ethereum und andere Kryptowährungen seit ihrem Höchststand in den letzten Monaten gesunken sind, und aus den Belastungen der US-Wirtschaft durch Zölle, Inflation und verlangsamtes Beschäftigungswachstum.
So fiel der Dow Jones Industrial Average am Donnerstag um fast 800 Punkte und lag am Freitag sogar bei 594 Punkten, bevor die Anleger begannen, den Rückgang zu kaufen. Der Durchschnitt schloss immer noch um fast 310 Punkte auf 47.147. Erstaunlicherweise bedeutete dies, dass der Dow die Woche mit einem Plus von 0,3 % beendete.
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Der Nasdaq Composite Index fiel am Donnerstag um 536 Punkte und verlor am nächsten Tag, als die Dip-Käufe einsetzten, sogar 459 Punkte. Der Index schloss bei 22.900, ein Plus von 30 Punkten, aber im Wochenverlauf ein Minus von 0,5 %.
Daher ist der Bericht von Nvidia, der nach Handelsschluss am Mittwoch erscheinen soll, eine große Sache. Sie beginnen mit der Marktkapitalisierung: 4,63 Billionen US-Dollar (Stand Freitag), die höchste Marktkapitalisierung aller Unternehmen weltweit. Tatsächlich machte die Marktkapitalisierung von Nvidia Ende Oktober etwa 8,5 % der Marktkapitalisierung des gesamten Standard & Poor’s 500 Index aus.
Die Gewinnschätzung liegt bei 1,22 US-Dollar pro Aktie, 50 % mehr als im Vorjahr. Die Umsatzschätzung liegt bei 547 Milliarden US-Dollar, 56 % mehr als vor einem Jahr.
Aber die Aktie beendete den Freitag bei 190,17 US-Dollar und liegt damit 10,4 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch von 212,19 US-Dollar am 29. Oktober. Die Aktie ist dieses Jahr jedoch immer noch um 41,7 % gestiegen, und wenn CEO und Mitbegründer Jensen Huang spricht, erhält er Zuhörerschaft.
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Es ist der dominierende Anbieter von Chips für künstliche Intelligenz und verfügt über die nötige Finanzkraft, um dominant zu bleiben. Am Ende des zweiten Quartals verfügte das Unternehmen über 57 Milliarden US-Dollar an Barmitteln und nur 8,5 US-Dollar an langfristigen Schulden.
Auch wenn die Google-Muttergesellschaft Alphabet, die Amazon-Muttergesellschaft Meta Platforms und die Facebook-Muttergesellschaft Meta Platforms ihre eigenen Chips für KI entwickeln, dürfte Nvidia dominieren, schreibt Morningstar-Analyst Brian Colella, da viele KI-Benutzer und -Entwickler immer noch Halbleiter und Chips für grafische Benutzeroberflächen bevorzugen werden, die nicht effektiv dediziert sind.
Colella erwartet für das Geschäftsjahr 2027, das am letzten Sonntag im Januar 2027 endet, ein Wachstum von 40 %.
Die Kehrseite, die es zu bedenken gilt, ist, sich an den Dotcom-Pleite zu erinnern, der Anfang 2000 begann. Ein wichtiger Faktor für diesen abrupten Abschwung war, dass die Nachfrage nach Chips und Netzwerkausrüstung so groß war, dass Kunden die Technologie, die sie brauchten, doppelt oder dreifach bestellten.
In manchen Kreisen besteht die Sorge, dass die KI-Nachfrage ähnlichen Kräften ausgesetzt sein könnte.
Die anderen wichtigen Berichte, die es zu berücksichtigen gilt
Die Woche ist immer noch voller großer Unternehmen, darunter
- Walmart
- Heimdepot
- Lowes-Unternehmen
- Ziel
- Medtronic
Alle sind der Gesamtwirtschaft und den Belastungen von Verbrauchern und Unternehmen im Allgemeinen stärker ausgesetzt.
Walmart, das vor der Eröffnung am Donnerstag Bericht erstattet, hat stark in Technologie investiert, um sein globales System so effizient wie möglich zu gestalten, und hat es wie jeder andere geschafft, die Zölle der Trump-Administration zu umgehen. Das Unternehmen gab bekannt, dass CEO Doug McMillon im Januar zurücktreten wird und John Furner, CEO von Walmart US, den Spitzenposten übernehmen wird.
Target hatte in den letzten Jahren Mühe, einen vernünftigen Plan zu entwickeln und umzusetzen, um effektiver mit Walmart und Costco Wholesale konkurrieren zu können.
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Home Depot und Lowe’s sehen ihr Vermögen vom Immobilienmarkt abhängig – sei es Neubau oder Renovierung durch Hausbesitzer oder Hausverkäufer. Und ihre Aussichten hängen von niedrigen Zinsen ab.
Die Produkte von Medtronic sind überwiegend auf den Gesundheitssektor der Wirtschaft ausgerichtet. Die Aussichten hängen also von den Fähigkeiten der Patienten und ihrem Versicherungsschutz ab.
Der Stress, der Krypto trifft
Am Ende der Woche fiel Bitcoin um 3,9 % auf 94.263 $. Die bekannteste Kryptowährung ist im November um rund 14 % gesunken. Und knapp 24 % seit seinem Höchststand am 6. Oktober.
Zwar ist Bitcoin seit der Wahl im November 2024 um 41 % gestiegen, aber im Jahresvergleich ist er nur um 1,9 % gestiegen und seit der Amtseinführung von Präsident Trump am 20. Januar um 9 % gesunken.
Bitcoin ist nicht der Einzige, der in Ohnmacht fällt. Die meisten Kryptowährungen leiden.
Der Einbruch der Kryptowährung hat eine Reihe von Broker-Aktien getroffen, die viel mit Kryptowährungen zu tun haben. Coinbase, der größte Krypto-Händler, ist im November bisher um 17,4 % gefallen (aber seit Jahresbeginn um 229 % gestiegen). Robinhood Markets stieg bis zum 8. Oktober um 229 %. Seitdem ist der Kurs um 19,7 % gefallen.
Der Krypto-Crash hat einem seiner größten Befürworter geschadet: Michael Saylor, CEO von Strategy, früher bekannt als MicroStrategy. Das Unternehmen kauft Bitcoin, und im Jahr 2025 wirkte es wie eine Scheunenbrenneraktie, die im Juli 455,90 US-Dollar erreichte. Seitdem ist es auf 199,75 $ gesunken. Die Marktkapitalisierung, die im Juli 125 Milliarden US-Dollar erreichte, ist jetzt auf 57,3 Milliarden US-Dollar gesunken.
Bitcoin ist, wie die meisten Kryptowährungen, volatil und erlebt einen enormen Anstieg und dann einen Rückgang um 50 %. Anleger, die die Höchststände nicht erkennen, können viel Geld verlieren. Das lernen sie gerade.
Unklar ist, ob der Krypto-Crash den gesamten Aktienmarkt schädigen wird.
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