Die Aktien fallen, da die geopolitischen Risiken weiterhin hoch sind
Die wichtigsten US-Aktienindizes schlossen an diesem Tag niedriger und beendeten die Woche ebenfalls im negativen Bereich, da die geopolitischen Spannungen im Nahen Osten weiterhin die Marktstimmung belasten. Da der Iran-Konflikt kaum Anzeichen einer Entspannung zeigt, bleiben die Anleger hinsichtlich der Möglichkeit einer umfassenderen und länger anhaltenden regionalen Konfrontation vorsichtig.
Über die unmittelbare Konfliktzone hinaus berücksichtigen die Märkte auch das globale Risiko von Vergeltungsmaßnahmen und potenziellen terroristischen Bedrohungen, was den Ausblick noch zusätzlich verunsichert. Zum jetzigen Zeitpunkt erscheinen Hoffnungen auf eine schnelle Lösung des Konflikts immer unwahrscheinlicher, sodass die Anleger über die möglichen wirtschaftlichen Folgen besorgt sind – insbesondere, wenn die Energiepreise weiterhin hoch bleiben.
Vor diesem Hintergrund beendeten alle drei großen US-Indizes die Sitzung mit einem Minus und schlossen auch auf neuen Tiefstständen des Jahres, was die zunehmende Risikoscheu am Markt unterstreicht.
Schlusskurse der wichtigsten Indizes
Der Dow Jones Industrial Average fiel um 119,38 Punkte (-0,26 %) und schloss bei 46.558,47.
Der S&P 500 verlor 40,43 Punkte (-0,61 %) und schloss bei 6.632,19.
Der NASDAQ Composite fiel um 206,62 Punkte (-0,93 %) und schloss bei 22.105,36, womit er die Rückgänge unter den wichtigsten Benchmarks anführte.
Wöchentliche Rückgänge verstärken den Abwärtsdruck
Im Laufe der Woche war der Verkaufsdruck bei den wichtigsten Indizes breit angelegt:
Der Dow Jones Industrial Average fiel um -1,99 %. Der S&P 500 gab um -1,60 % nach. Der NASDAQ Composite fiel um -1,26 %.
Diese wöchentlichen Verluste haben die Performance seit Jahresbeginn bei allen drei Indizes in den negativen Bereich gedrückt.
Der Dow Jones Industrial Average ist im Jahresvergleich nun um -3,13 % gesunken. Der S&P 500 ist seit Jahresbeginn um -3,12 % gesunken. Der NASDAQ Composite ist im Jahr 2026 bisher um -4,89 % gefallen.
NASDAQ bricht unter seinen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt
Auch aus technischer Sicht lieferte der NASDAQ-Index zum Handelsschluss ein wichtiges Signal. Der Index schloss zum ersten Mal seit dem 12. Mai unter seinem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt, eine Entwicklung, die bei technischen Händlern möglicherweise mehr Aufmerksamkeit erregt.
Der gleitende 200-Tage-Durchschnitt liegt derzeit bei 22.175,38, verglichen mit dem Schlusskurs von 22.105,36. Ein anhaltender Handel unterhalb dieses langfristigen technischen Indikators könnte kurzfristig für zusätzliche Verkaufsdynamik sorgen.
Mit Blick auf die Zukunft liegt das nächste Abwärtsziel in der Nähe des November-Tiefs bei 21.898,29.
Wenn sich die rückläufige Dynamik beschleunigt, werden sich Händler auf das 38,2-prozentige Retracement der Rallye vom Tief im April 2025 konzentrieren, das nahe 20.491,86 liegt. Ein Anstieg auf dieses Niveau würde einer Korrektur von etwa 14,7 % gegenüber dem Allzeithoch entsprechen.
Zum Vergleich: Der Rückgang vom Hoch im Dezember 2024 zum Tief im April 2025 führte zu einem viel tieferen Rückgang von etwa 26,7 %.
Sollten sich die geopolitischen Spannungen verschärfen und die Ölpreise weiter steigen, könnte der daraus resultierende wirtschaftliche Druck als Katalysator für eine tiefere Korrektur an den Aktienmärkten wirken.
Der S&P 500 nähert sich der wichtigen langfristigen Unterstützung beim gleitenden 200-Tage-Durchschnitt
Mit Blick auf den S&P 500 nähert sich der Index einem wichtigen langfristigen technischen Niveau, bleibt aber knapp über seinem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt, der derzeit bei 6604,06 liegt. Der Index schloss heute bei 6632,19, nachdem er ein Sitzungstief von 6623,92 erreicht hatte, was den Markt in unmittelbare Nähe dieses wichtigen Unterstützungsniveaus brachte.
Die Bedeutung des gleitenden 200-Tage-Durchschnitts sollte nicht unterschätzt werden. Der S&P 500 liegt seit dem 12. Mai über diesem Niveau, was bedeutet, dass ein anhaltender Rückgang darunter eine bedeutende Verschiebung des längerfristigen technischen Bildes bedeuten würde. Viele institutionelle Anleger und technische Händler betrachten den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt als Trennlinie zwischen einem bullischen und einem bärischen Marktumfeld.
Derzeit liegt der Index weiterhin über diesem Niveau, aber die Nähe zum Durchschnitt bedeutet, dass Händler in den kommenden Sitzungen genau beobachten werden.
Wichtige Abwärtsziele, wenn der gleitende 200-Tage-Durchschnitt durchbricht
Wenn der S&P 500 den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt bei 6604,06 durchbricht und unter diesem bleibt, liegt das nächste wichtige Abwärtsziel in der Nähe des November-Swing-Tiefs bei 6521,92. Dieses Niveau stellt den nächsten großen Unterstützungsbereich auf dem Chart dar und würde wahrscheinlich zu einem Schwerpunkt für Händler werden, die beurteilen, ob der aktuelle Rückgang eine Korrektur oder den Beginn einer tieferen Abwärtsbewegung darstellt.
Sollte der Verkaufsdruck über dieses Niveau hinausgehen, würden die Händler beginnen, ihren Fokus auf das 38,2 %-Fibonacci-Retracement der Rallye vom Tief im April 2025 zu verlagern, das bei 6174,39 liegt.
Eine Abwärtsbewegung auf dieses Retracement-Niveau würde einem Rückgang von etwa 11,7 % gegenüber dem Allzeithoch entsprechen, womit der aktuelle Rückgang deutlich im Korrekturbereich liegt.
Den aktuellen Rückgang ins rechte Licht rücken
Zum Vergleich: Der S&P 500 hat in der jüngsten Vergangenheit stärkere Korrekturen erlebt. Der Rückgang vom Hoch im Februar 2025 zum Tief im April 2025 führte zu einem Rückgang von etwa 21,35 %.
Im Vergleich zu dieser Bewegung würde ein Rückgang in Richtung des 38,2 %-Retracement-Levels nahe 6174 eine viel moderatere Korrektur darstellen. Ob sich der Markt jedoch über dem aktuellen Niveau stabilisiert oder den Abwärtstrend ausweitet, wird wahrscheinlich davon abhängen, wie der Preis rund um den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt reagiert, der mittlerweile ein kritisches technisches Schlachtfeld für Händler darstellt.
Da einer der wichtigsten US-Indizes derzeit unter seinem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt notiert und ein anderer knapp darüber schwebt, geht der Aktienmarkt in einem technisch heiklen Moment ins Wochenende. Der gleitende 200-Tage-Durchschnitt wird allgemein als wichtige Trennlinie zwischen längerfristiger bullischer und bärischer Stimmung angesehen, und die Märkte befinden sich jetzt genau an dieser Bruchlinie.
Wenn das Wochenende konstruktive Nachrichten bringt, etwa Anzeichen einer Deeskalation im Konflikt oder Fortschritte auf dem Weg zu einer diplomatischen Lösung, könnten die Märkte bei Wiederaufnahme des Handels positiv reagieren. Dieses Szenario würde wahrscheinlich dazu führen, dass die Ölpreise sinken, die Anleiherenditen sinken und sich die Aktienmärkte erholen, insbesondere da Händler, die das Risiko vor dem Wochenende reduziert haben, versuchen, ihre Positionen wieder einzugehen.
Andererseits könnten negative Entwicklungen am Wochenende – etwa eine Eskalation der Feindseligkeiten oder eine breitere regionale Einmischung – den gegenteiligen Effekt haben. In diesem Fall würden die Anleger wahrscheinlich erleben, dass die Ölpreise steigen, die Renditen steigen und die Aktien erneut unter Verkaufsdruck geraten, da die Märkte ein größeres geopolitisches Risiko einpreisen.
Da sich die wichtigsten Indizes in der Nähe kritischer technischer Niveaus befinden, befindet sich der Markt praktisch an einem Wendepunkt. Der Ton der nächsten Bewegung hängt vielleicht weniger von den technischen Daten als vielmehr von den Schlagzeilen ab, die am Wochenende auftauchen, aber wie auch immer der Kurs durchbricht, Händler werden nach Schwung in Richtung des Durchbruchs suchen, wobei der gleitende 200-Tage-Durchschnitt das Barometer/der Dreh- und Angelpunkt für Käufer und Verkäufer ist. .
Dieser Artikel wurde von Greg Michalowski auf investinglive.com geschrieben.
