Der US-Dollar (USD) startet am Freitag mit leichten Gewinnen gegenüber den meisten G10-Währungen in die NA-Sitzung, unterstützt durch Zuflüsse zum Monatsende und eine allgemeinere Stimmung, die etwas fragil erscheint, da die Marktteilnehmer auf den Ausfall der CME reagieren, berichten die Chef-Devisenstrategen der Scotiabank, Shaun Osborne und Eric Theoret.
Der Marktton wird durch den CME-Ausfall beeinflusst
Aufgrund einer Rechenzentrumsstörung wurde der Handel eingestellt und die meisten Terminmärkte bleiben geschlossen. Der Ausfall hat Auswirkungen Liquidität Im Kontext eines durch Feiertage ausgedünnten Marktes sollen die Volumina zwischen 60 und 70 % ihres regulären Durchschnitts liegen. Die meisten G10-Währungen geben innerhalb ihrer jüngsten Spannen nach und geben einen leichten Teil ihrer wöchentlichen Gewinne ab. EUR und NZD schneiden relativ schlecht ab und geben etwa 0,4 % gegenüber dem USD nach, während CHF, GBP und AUD leichte Rückgänge verzeichnen. Der CAD entwickelt sich relativ gut und ist nur um 0,1 % gesunken, während der JPY stagniert.“
„Der allgemeine Ton ist gemischt, da die globalen Aktienindizes wenig Bewegung bieten, während die Märkte für Staatsanleihen eine milde Entwicklung andeuten Risikoaversion mit etwas niedrigeren Renditen in den meisten Teilen Europas. Der CME-Ausfall hat den Handel auf allen Rohstoffmärkten (Öl, Kupfer, Gold) sowie auf Treasury-Futures und US-Aktien zum Erliegen gebracht. Der Fokus bleibt voll und ganz auf die Fed gerichtet, da die Marktteilnehmer die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im Dezember einschätzen, die derzeit bei 20 Basispunkten liegt. Die US-Veröffentlichung nächste Woche Kalender umfasst den ISM-Wert für das verarbeitende Gewerbe am Montag und eine ADP-Beschäftigungsmitteilung am Mittwoch sowie die Industrieproduktion und den ISM-Dienstleistungsdruck.
„Der Höhepunkt der nächsten Woche wird die für Freitag geplante PCE-Inflationsveröffentlichung sein, gefolgt von den (vorläufigen) Stimmungszahlen der University of Michigan. Nächste Woche sind keine Redner der Fed geplant, da wir vor der Entscheidung vom 10. Dezember in die Kommunikationssperre eintreten. Der allgemeine Ton der jüngsten Kommunikation der politischen Entscheidungsträger der Fed ist im Allgemeinen tendenziell zurückhaltend, wir sind jedoch weiterhin besorgt über das Risiko einer Meinungsverschiedenheit, angesichts der unterschiedlichen Abstimmungen beim letzten FOMC.“
