GRUNDLAGENÜBERSICHT
USD:
Der US-Dollar geriet gestern aufgrund schwacher US-Einzelhandelsumsätze und US-ECI-Daten etwas stärker unter Druck. Aufgrund der schwächeren Daten haben wir eine leicht gemäßigte Neubewertung vorgenommen, da der Markt nun eine Lockerung um 60 Basispunkte bis zum Jahresende einpreist, verglichen mit 58 Basispunkten vor der Veröffentlichung der Daten.
Der Fokus liegt heute ausschließlich auf dem US-NFP-Bericht, da dieser für den US-Dollar von entscheidender Bedeutung sein könnte. Angesichts der aktuellen Marktpreise besteht ein hohes Risiko einer restriktiven Neubewertung, falls die Daten positiv ausfallen. In einem solchen Szenario werden wir wahrscheinlich eine allgemeine Erholung des Dollars erleben.
Andererseits dürfte ein schwacher Bericht die Argumente für eine weitere Lockerung der Fed stärken und könnte sogar dazu führen, dass Händler Zinssenkungswetten vorziehen, da einige Fed-Mitglieder ihre Skepsis hinsichtlich der Stabilisierung des Arbeitsmarktes zum Ausdruck brachten. In diesem Fall wird der US-Dollar aufgrund der gemäßigten Fed-Wetten wahrscheinlich erneut unter Druck geraten.
CHF:
Auf der CHF-Seite hat sich nichts geändert. Die SNB ließ bei der letzten Sitzung alles unverändert und äußerte sich angesichts des niedrigeren US-Zollsatzes etwas positiver zu den Zukunftsaussichten. Die SNB-Mitglieder betonen weiterhin, dass die Hürde für Negativzinsen nach wie vor hoch liegt, so dass der Schweizer Franken-Handel hauptsächlich auf der Risikostimmung basiert.
USDCHF TECHNISCHE ANALYSE – TÄGLICHER ZEITRAHMEN
USDCHF – täglich
Auf dem Tages-Chart können wir sehen, dass USDCHF in die Nähe des Januar-Niveaus zurückgefallen ist. Wenn der Preis das Januar-Tief erreicht, können wir damit rechnen, dass die Käufer mit einem definierten Risiko unterhalb des Tiefs eingreifen, um sich für eine Rallye bis zum Widerstand von 0,7870 zu positionieren. Die Verkäufer hingegen werden nach einem Durchbruch nach unten suchen, um die rückläufigen Wetten auf neue Zyklustiefs zu verstärken.
USDCHF TECHNISCHE ANALYSE – 4 STUNDEN ZEITRAHMEN
USDCHF – 4 Stunden
Auf dem 4-Stunden-Chart können wir eine Abwärtstrendlinie sehen, die das rückläufige Momentum definiert. Aus Sicht des Risikomanagements haben die Verkäufer ein besseres Risiko-Ertrags-Verhältnis rund um die Trendlinie, um sich für einen Rückgang auf neue Tiefststände zu positionieren. Die Käufer hingegen werden nach einem Durchbruch nach oben suchen, um die Rallye bis zum Widerstand von 0,7870 auszuweiten.
USDCHF TECHNISCHE ANALYSE – 1 STUNDE ZEITRAHMEN
USDCHF – 1 Stunde
Auf dem 1-Stunden-Chart können wir sehen, dass wir eine kleine Widerstandszone um die 0,7687-Marke haben. Die jüngste Preisbewegung könnte ein umgekehrtes Kopf-Schulter-Muster mit dem Widerstand als Halslinie gebildet haben. Wenn der Preis dort ankommt, können wir damit rechnen, dass die Verkäufer beim Widerstand mit einem definierten Risiko darüber erneut eingreifen, um weiterhin neue Tiefststände zu erreichen. Die Käufer hingegen werden nach einem Durchbruch nach oben suchen, um als nächstes eine Rallye in Richtung der Trendlinie anzustreben. Die roten Linien definieren die durchschnittliche Tagesreichweite für heute.
KOMMENDE KATALYSATOREN
Heute Wir haben den US-NFP-Bericht. Morgen erhalten wir die Zahlen zu den Arbeitslosenansprüchen in den USA. Am Freitag schließen wir die Woche mit den Schweizer VPI- und den US-VPI-Daten ab.
