Bildquelle: The Motley Fool
Viele Anleger sind verständlicherweise besorgt über die Volatilität an den Aktienmärkten. Manche nehmen es jedoch gelassen – und können sogar ordentlich davon profitieren. Einer, der dies über Jahrzehnte hinweg getan hat, ist Warren Buffett.
Ich denke, Buffetts Ansatz ist aufschlussreich – und potenziell hilfreich für andere Anleger, selbst mit weitaus bescheideneren Budgets.
Manchmal verhalten sich Märkte auf seltsame Weise
Es ist wichtig zu verstehen, dass z Warren Buffettder Aktienmarkt kann weitgehend ignoriert werden.
Damit meine ich, dass die tägliche Veränderung der Aktienkurse einen langfristigen Investor wie Buffett nicht so interessiert wie einen Spekulanten. Tatsächlich hat der Weise von Omaha gesagt, dass die Börse ein Jahrzehnt lang schließen könnte und dass ihn das nicht stören würde.
Das liegt daran, dass sein Anlageansatz auf der Idee basiert, Unternehmen mit brillanten finanziellen Eigenschaften zu identifizieren, sie zu kaufen, wenn der Aktienkurs attraktiv ist, und dann lange an der Investition festzuhalten. Tatsächlich hat Buffett seine bevorzugte Haltedauer für eine Aktie beschrieben als „für immer‘.
Ein Grund dafür, dass dieser Ansatz für Buffett so lukrativ war, liegt darin, dass sich Märkte manchmal auf scheinbar irrationale Weise verhalten können. Eine größere Panik kann dazu führen, dass die Kurse erstklassiger Aktien abstürzen, auch wenn ihre längerfristigen Aussichten weitgehend unverändert bleiben.
Solche plötzlichen Gelegenheiten, Qualität günstig zu kaufen, haben dazu geführt, dass Warren Buffett im Laufe der Jahrzehnte mehrere nervöse Aktienmärkte zu seinem finanziellen Vorteil genutzt hat.
Buffetts Fokus liegt auf Qualität, nicht nur auf dem Preis
Ein typisches Beispiel: Goldman Sachs (NYSE: GS).
Nur wenige Finanzinstitute verfügen über eine solche Schlagkraft, einen solchen Kundenstamm oder eine entsprechende Erfahrung bei der Geschäftsabwicklung. Doch während der Finanzkrise 2008 wollte Goldman eine große Summe Bargeld aufbringen und griff zum Telefonhörer, von dem sie wussten, dass er helfen konnte: Warren Buffett.
Das war ein tolles Angebot für Buffett. Für die Investition von 5 Milliarden US-Dollar in Goldman erhielt er Vorzugsaktien mit einer Rendite von 10 %, bis die Bank ihn dafür bezahlte, sie von ihm zurückzukaufen. Er hat es auch bekommen Haftbefehle Dadurch konnte er in den nächsten fünf Jahren zig Millionen Goldman-Aktien zu einem späteren Schnäppchenpreis erwerben. Buffett hat mit der 5-Milliarden-Dollar-Investition über 3 Milliarden Dollar verdient.
Kleine Privatanleger bekommen keinen Anruf von einer legendären Investmentbank, die ihnen ein solches Angebot macht.
Ich bereite mich jetzt auf zukünftige Marktvolatilität vor
Aber ich denke, es gibt einige Lehren, die wir alle daraus ziehen können, wenn es darum geht, die Chancen zu nutzen, die uns eine bietet Börsencrash oder Korrektur zu versuchen, Wohlstand aufzubauen, auf jeder Ebene.
Eine davon besteht darin, nicht auf Kosten der Qualität Grundfischerei zu betreiben. Buffetts Investition in Goldman spiegelt seine bekannte Vorliebe für Unternehmen mit bewährten Geschäftsmodellen, starken Geschäftsmodellen, Langfristigkeit und Kundennachfrage wider.
Manche Aktien können während der Marktvolatilität fallen und erscheinen zu diesem Zeitpunkt günstig – ihr Preis erholt sich jedoch nie. Das ist bei Goldman nicht passiert. Wenn ich in der nächsten Phase starker Marktvolatilität auf Schnäppchensuche gehe, werde ich dies tun, da Buffett sich auf die Geschäftsqualität und nicht nur auf den Preis konzentriert.
