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Apfel (NASDAQ:AAPL) ist Warren Buffetts mit Abstand größte Aktieninvestition. Und während sich einige Investoren Sorgen um die Qualität des Unternehmens im Bereich der künstlichen Intelligenz (KI) machen, wächst das Unternehmen einfach weiter.
In seinem neuesten Update gab das Unternehmen ein jährliches Umsatzwachstum von 16 % und einen Gewinn pro Aktie von 19 % bekannt. Das ist außergewöhnlich. Sollten Anleger also über den Kauf der Aktie nachdenken?
Wachstum
Apple meldete in den drei Monaten bis zum 27. Dezember 2025 einen Umsatz von 143,8 Milliarden US-Dollar. Das ist ein neuer Rekord, aber das ist nicht das Beeindruckendste an dem Update.
Aus offensichtlichen Gründen erlebt das Unternehmen um Weihnachten herum oft einen Aufschwung. Aber ein jährliches Wachstum von 16 % ist für ein Unternehmen, das bereits einen Umsatz von 124 Milliarden US-Dollar erzielte, herausragend.
Buffett erklärte einmal, dass die Bindung der Menschen an ihr iPhone ein wesentlicher Grund für den Kauf von Apple-Aktien sei. Und die Zahl der Nutzer erreichte im letzten Quartal 2,5 Milliarden.
Auch der margenstarke Dienstleistungsbereich des Unternehmens entwickelte sich gut. Aber der Aktienmarkt reagierte nicht wirklich auf das, was ich für ein starkes Update hielt, und das gibt den Anlegern Anlass zum Nachdenken.
KI
Bis vor Kurzem vertrat der Markt in Bezug auf KI die Ansicht, dass man dabei sein muss, um zu gewinnen. Und Apple hat es weitestgehend vermieden, sich an den riesigen Kapitalinvestitionen anderer Unternehmen zu beteiligen.
Stattdessen konzentriert sie sich auf die Pflege ihres Kapitals. In den letzten drei Monaten des Jahres 2025 erwirtschaftete es 32 Milliarden US-Dollar – fast die Hälfte davon MetaDie Investitionsausgaben für das gesamte Jahr – an Investoren.
Sich aus dem Wettrüsten herauszuhalten ist eine mutige Strategie und kann riskant sein. Anleger, die wissen möchten, was passiert, wenn ein Technologieunternehmen einen wichtigen Trend verpasst, müssen nur einen Blick darauf werfen Intel.
Apple plant jedoch, mit KI Geld zu verdienen, indem es anderen Unternehmen den Zugang zu seinem Kundenstamm in Rechnung stellt. Und wenn sich diese Strategie als richtig erweist, könnte der Gewinn für Anleger enorm sein.
Bewertung
Die Rückgabe von Kapital in Höhe von 32 Milliarden US-Dollar an die Aktionäre ist eine enorme Leistung. Anleger sollten sich jedoch darüber im Klaren sein, dass dies angesichts des Marktwerts von Apple in Höhe von 3,8 Billionen US-Dollar einer Rendite von weniger als 1 % entspricht.
Anders ausgedrückt geht das Unternehmen vorsichtig mit seinen Barmitteln um und legt Wert auf die Rendite der Anleger, aber die Aktie ist immer noch teuer. Und das ist ein wichtiger Gesichtspunkt für jeden, der sich die Aktie ansieht.
Apple hat zwar nicht die Aufmerksamkeit von Investoren auf sich gezogen, die sich auf KI konzentrieren (zumindest nicht aus positiven Gründen), aber es hat sich in den letzten fünf Jahren auch nicht schlecht entwickelt. Es hat das deutlich übertroffen S&P 500.
Daher lässt sich derzeit kaum sagen, dass der Aktienkurs günstig aussieht. Trotz der Skepsis gegenüber der KI-Strategie kaufen Anleger die Aktie immer noch zu einem niedrigen Preis Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV). über 30.
Berkshire Hathaway
Apple war maßgeblich daran beteiligt Berkshire Hathaway Aktienportfolio seit einiger Zeit. Aber Buffett hat in den letzten Jahren eine Tendenz gezeigt, dies zu reduzieren.
Ich bin gespannt, was die neuesten Nachrichten sind, wenn das Unternehmen in den nächsten Wochen seine 13F einreicht. Mittlerweile sehen die jüngsten Ergebnisse von Apple jedoch sehr stark aus.
Ich denke, die KI-Strategie des Unternehmens könnte sich als genial erweisen. Anleger, die vor Überinvestitionen großer Technologieunternehmen zurückschrecken, sollten die Aktie durchaus als potenzielles Gegengewicht dazu betrachten.
