Für die meisten Bitcoin-OGs in diesem Bereich war die wichtigste Krypto-Investitionsstrategie schon immer „HODL“, was in bestimmten Zeiträumen ausreichte, um die meisten Vermögenswerte zu übertreffen.
Frühe Vermögensverwalter, die in den Sektor einstiegen, verfolgten auch eine ähnliche passive Strategie für ihre jeweiligen Krypto-ETFs (Exchange Traded Funds). Sie haben die Krypto-Assets in der Hoffnung gehalten, dass ihr Wert in drei, sechs oder zwölf Monaten steigen würde.
Laut Duncan Moir, Präsident von 21Shares, wandeln sich Krypto-ETFs jedoch von passiver Verwaltung zu aktiven Strategien. Moir bemerkte dass der Sektor eine „aufstrebende“ und „wachsende Anlageklasse“ sei, die perfekt zu aktivem Management passt.
Im Mittelpunkt dieser neuen Strategie steht die Skalierung von Ertragsströmen und zusätzlichen Verdienstmöglichkeiten, die über das bloße Halten der Krypto-Assets hinausgehen. Aufgrund einer regionalen Krypto-ETF-Nachfrage sagte Moir:
Das Interesse konzentriert sich immer noch auf die größeren Münzen in den USA. In Europa sind institutionelle Kunden stärker an neueren Vermögenswerten und der Anwendungsschicht jenseits der Schicht 1 interessiert.
Tatsächlich liegen die USA im laufenden Jahr (YTD) mit 638 Millionen US-Dollar an Krypto-Zuflüssen an der Spitze, dicht gefolgt von Deutschland mit 377 Millionen US-Dollar und der Schweiz mit 233 Millionen US-Dollar.
Entwicklung und Diversifizierung von Krypto-ETFs
Für Moir möchte die reife Investorenbasis in Europa, die bereits Bitcoin und Ethereum besitzt, ihre Krypto-Allokation durch bessere Angebote erweitern.
Dies führte dazu, dass 21Shares ein ETP auflegte, das an die Vorzugsaktien von Strategy gebunden war. Dehnung (STRC)die eine jährliche Dividendenrendite von bis zu 11,5 % bietet, zahlbar monatlich. Dies ist eine der Möglichkeiten der Strategie, Kapital für Bitcoin-Käufe zu beschaffen.
Moir stellte fest, dass das Produkt in mehreren Regionen sofort ein Erfolg war, was den starken Bedarf an renditeträchtigen Vermögenswerten unterstreicht, die über traditionelle Plattformen leicht zugänglich sind.
Darüber hinaus sind Belohnungen für den Einsatz von Krypto-ETFs zu einer weiteren aktiven Strategie zur Maximierung der Anlegerrenditen geworden.
Das Bestreben von Grayscale und BlackRock, Belohnungen in ihre jeweiligen Spot-ETFs zu investieren, ist ein Beispiel dafür, dass Vermögensverwalter nach mehr Möglichkeiten für Anleger suchen.
Schließlich sagte Moir, dass sie auch nach wichtigen thematischen Trends oder zukünftigen Veränderungen suchen, die maximiert werden können. Dieser Ansatz prägte die Einführung von 21Shares. Bitcoin-und-Gold-ETPbasierend auf der steigenden Nachfrage nach sicheren Häfen angesichts des Abwertungshandels und der steigenden US-Haushaltsverschuldung.
Es bleibt abzuwarten, wie die neue aktive Strategie die Nachfrage nach Krypto-ETFs steigern wird. Zum Zeitpunkt des Schreibens betrug das gesamte verwaltete Krypto-ETF-Vermögen (AUM) etwa 130 Milliarden US-Dollar, verglichen mit fast 240 Milliarden US-Dollar auf dem Höhepunkt des Jahres 2025.
Abschließende Zusammenfassung
- Duncan Moir von 21Shares sagte, dass aktive Strategien im Mittelpunkt des nächsten Krypto-ETF-Managements stehen werden.
- Renditeorientierte Wrapper und Einsatzprämien sind einige aktive Strategien, die Vermögensverwalter für Anleger einsetzen.
