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Ein Stocks and Shares ISA ist ein hervorragender Vermögenswert für den Vermögensaufbau. Langfristig gesehen erzielen Investitionen in Aktien tendenziell bessere Renditen als die Anlage in Bargeld.
Anleger müssen bereit sein, Kurs zu halten und mit Zeiten fallender Aktienkurse zurechtzukommen. Aber welche Belohnung können sie dafür erwarten?
10-Jahres-Rendite
Die langfristige durchschnittliche jährliche Rendite von a Aktien und Anteile ISA beträgt etwa 9,5 %. Dieser Zinssatz ist mehr als ausreichend, um den Wert einer Investition über einen Zeitraum von 10 Jahren zu verdoppeln.
Tatsächlich reicht es aus, um aus einer Investition von 10.000 £ nach einem Jahrzehnt einen Wert von fast 25.000 £ zu machen. Das war für jemanden, der Geld in bar aufbewahrt, einfach nicht möglich.
Bargeld hat seine Vorteile. Die Tatsache, dass es nicht so schwankt wie die Aktienkurse, bedeutet, dass es sich um den besten – wahrscheinlich einzigen – Vermögenswert handelt, auf den Sie sich bei der Deckung von Notfallkosten verlassen können.
Wenn es jedoch um den langfristigen Vermögensaufbau geht, gibt es keinen Zweifel. Der Besitz von Anteilen an profitablen Unternehmen mithilfe eines ISA war für Anleger der beste Weg.
In was investieren?
Nicht alle Aktien schneiden gleich gut ab. Aber Sie können herausfinden, in was Sie investieren sollten, indem Sie sich die zugrunde liegenden Unternehmen ansehen und versuchen, herauszufinden, wie ihre Zukunftsaussichten aussehen.
Der Schlüssel dazu liegt darin, Unternehmen zu finden, die etwas haben, das sie von ihren Mitbewerbern unterscheidet. Und es muss etwas sein, das für die nächsten Jahre Bestand hat 10 Jahre oder mehr.
Das bedeutet, dass es sich nicht um ein Produkt handeln kann, das aus der Mode kommt oder eine vorübergehende Marktlücke ausnutzt. Es muss haltbarer sein.
Beispiele hierfür sind ein Kostenvorteil, eine Marke, die die Leute positiv wiedererkennen, oder ein Produkt, von dem Kunden nur schwer wechseln können. Und davon gibt es einige im FTSE 100.
Dinge anders machen
Private-Equity-Firmen habe in letzter Zeit Probleme gehabt, aber 3i (LSE:III) ist anders. Im Gegensatz zu anderen Unternehmen investiert es sein eigenes Bargeld, anstatt Kapital von externen Investoren einzuwerben.
Das bedeutet, dass nach Gelegenheiten gesucht werden kann, anstatt zu bestimmten Zeiten kaufen und verkaufen zu müssen. Und das war ein großer Vorteil, da die Zinssätze höher waren als vor fünf Jahren.
Die Aktie ist in letzter Zeit aufgrund der enttäuschenden Ergebnisse ihrer größten Investition – einem Einzelhändler namens Action – gefallen. Und das ist ein großer Teil des Portfolios von 3i, das nicht besonders diversifiziert ist.
Das schafft Risiko. Aber selbst nach einem Rückgang um 11 % in den letzten 12 Monaten hat der einzigartige Ansatz des Unternehmens den Anlegern seit Anfang 2016 eine Rendite von 652 % beschert – deutlich über dem FTSE-100-Durchschnitt.
ISA investiert
Ich besitze 3i-Anteile an meinem ISA und möchte die jüngste Aktienkursschwäche ausnutzen, um meine Investition aufzustocken. Und der Grund dafür ist ganz einfach.
Der Schlüssel zum Erfolg des Unternehmens war sein differenzierter Ansatz, und dieser ist noch immer weitgehend intakt. Daher denke ich, dass die Herausforderungen wahrscheinlich kurzfristiger Natur sind.
Derzeit ist das konzentrierte Portfolio von 3i ein Risiko. Aber das kann ich durch die Diversifizierung meiner eigenen Investitionen ausgleichen – und das habe ich auch vor.
