Drachen [KITE] hat die am Wochenende aufgebaute Dynamik verloren und verzeichnete bei Redaktionsschluss einen Rückgang von 19 %, nachdem er allein im Februar einen kumulierten Anstieg von 74 % verzeichnet hatte.
Die entscheidende Frage ist nun, ob die Bullen ihre Stärke aufrechterhalten können oder ob der aktuelle Rückgang den Beginn eines tieferen Retracements markiert und nicht eine vorübergehende Korrektur vor einer weiteren Erholung.
Liquiditätsbewegungen erfordern Vorsicht
Liquiditätsbedingungen in KITE’s Unbefristete Verträge über zentralisierte Börsen erfordern sorgfältige Aufmerksamkeit.
Wenn der Preis sinkt, zeigt der ewige Markt einen stetigen Anstieg der Short-Positionen. Der Open Interest-Weighted Funding Rate, der angibt, wo das Kapital im ewigen Markt konzentriert ist, zeigt, dass Short-Positionen derzeit im Vorteil sind.
Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels ist die Kennzahl auf etwa 0,0082 % gesunken, was eine zunehmende pessimistische Positionierung widerspiegelt.
Quelle: CoinGlass
Wenn das Kapital zunehmend in Richtung Short-Positionen tendiert, führt dies häufig zu einem zusätzlichen Preisdruck. Darüber hinaus scheint das Handelsvolumen größtenteils von Leerverkäufern bestimmt zu werden.
Das Long/Short-Verhältnis von CoinGlass, das misst, ob Long- oder Short-Volumina den Markt dominieren, deutet darauf hin, dass Short-Händler derzeit die Kontrolle behalten.
Das Verhältnis ist zum Zeitpunkt des Schreibens auf etwa 0,82 gesunken, was die Stärke der Verkäufer und das Potenzial für einen weiteren Preisanstieg zu ihren Gunsten unterstreicht.
Spot-Investoren verkaufen
Der Verkaufsdruck beschränkt sich nicht nur auf Derivate. Der Spotmarkt spiegelt einen ähnlichen Wandel wider, bei dem Anleger ihre Bestände abstoßen, anstatt Dynamik aufzubauen.
Der Spot-Börsen-Netflow von CoinGlass Daten zeigt, dass in den letzten 24 Stunden KITE im Wert von etwa 200.000 US-Dollar in die Börsen geflossen sind, was auf einen Nettoverkauf hindeutet. Dies folgt auf eine frühere Sitzung, in der Spot-Händler KITE im Wert von etwa 1,89 Millionen US-Dollar angesammelt haben.
Quelle: CoinGlass
Eine solche Umkehr, insbesondere während eines Preisrückgangs, signalisiert häufig eine zunehmende Skepsis der Anleger und die Möglichkeit eines weiteren Abwärtstrends. Während der aktuelle Ausverkauf zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels noch moderat ist, könnte eine anhaltende Preisschwäche eine breitere Verkaufswelle auslösen.
Das Verhalten der Händler bleibt jedoch fließend. Einige Teilnehmer sehen den Rückgang möglicherweise als Kaufgelegenheit. Sollte sich der Preis stabilisieren oder eine leichte Erholung verzeichnen, könnte dies darauf hindeuten, dass bestimmte Spot-Investoren während des Rückgangs Positionen aufgebaut haben.
Die Liquidität bleibt dünn
Eine Analyse des Liquidationsclusterdiagramms, das potenzielle Liquiditätsanziehungszonen identifiziert, lässt auf begrenzte nahegelegene Cluster schließen. Dies deutet auf eine relativ geringe Liquidität auf dem aktuellen Preisniveau hin.
Unter solchen Bedingungen wird die kurzfristige Richtung von KITE wahrscheinlich stark von der Echtzeitdynamik und den aktiven Handelsströmen abhängen.
Quelle: CoinGlasscoin
Eine wichtige zu überwachende Kennzahl ist das gesamte Handelsvolumen. Derzeit liegt das Volumen bei etwa 198 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von etwa 3,4 % entspricht. Wenn der Preis weiter sinkt, während das Volumen stark zunimmt, würde dies wahrscheinlich die starke pessimistische Überzeugung bestätigen und die Wahrscheinlichkeit eines tieferen Rückgangs erhöhen.
Wenn umgekehrt der Preis zusammen mit dem schrumpfenden Volumen sinkt, würde dies auf einen nachlassenden Verkaufsdruck hinweisen und darauf hindeuten, dass die aktuelle Bewegung an Stärke verlieren könnte.
Abschließende Zusammenfassung
- KITE ist nach einer längeren Phase der Anlegerakkumulation zurückgegangen.
- Kassainvestoren und Derivatehändler erhöhen den Druck und erhöhen das Risiko eines stärkeren Rückgangs.
