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Rolls-Royce (LSE: RR.)-Aktien sind in den letzten drei Jahren um 1.556 % gestiegen. Ein Investor, der am Tiefpunkt 10.000 £ investierte, erlebte, wie der Einsatz in kürzester Zeit auf über 150.000 £ anstieg. Wie um alles in der Welt hat a FTSE 100 unerschütterlich solche schnellen Erfolge erzielen? Und könnte die Aktie es noch einmal schaffen?
Das erste Element eines solch schnellen Anstiegs ist das Timing. Der Aktienkurs sank nicht zufällig auf ein Tief von 67 Pence, er kam nach dem Mini-Budget unter einer gewissen Frau Truss. Ich erinnere mich gut daran. Niemand konnte glauben, dass ein Pfund an den Börsen den gleichen Kurs hatte wie ein Dollar. Es waren reine Panikstationen.
Diejenigen von uns, die die Märkte schon seit einiger Zeit beobachten, sind mit diesem Phänomen bestens vertraut. Wenn alle in Panik geraten? Das könnte der beste Zeitpunkt zum Kaufen sein. Als milliardenschwerer Investor Warren Buffett Sag es: „Sei gierig, wenn andere Angst haben.“
Faktoren
Ein zweiter Grund für den Wiederaufstieg von Rolls-Royce war makroökonomischer Natur. Es gibt umfassendere wirtschaftliche Trends, die für ein Unternehmen einen großen Unterschied machen können. In diesem Fall sind die beiden wichtigsten Faktoren Verteidigungsausgaben und Flugpassagiere.
Die frühen 2020er Jahre könnten als eine Zeit in die Geschichte eingehen, in der die Regierungen nicht nachdachten Verteidigung Ausgaben hatten Priorität. Große Kriege gehörten der Vergangenheit an, so hofften viele von uns. Der anschließende weltweite Anstieg der Militärausgaben war ein Segen für Rolls-Royce, das in diesen Gebieten Motoren und Antriebssysteme herstellt.
Die Zahl der Flüge und Passagiere erlitt durch Covid einen Einbruch. Dies betraf Fluggesellschaften und diejenigen, die sich mit dem Bau und der Wartung von Flugzeugen wie Rolls-Royce befassen. Ein Anstieg der Passagierzahlen hatte natürlich den gegenteiligen Effekt. Angesichts der fortschreitenden Globalisierung könnte dies ein weiterer Faktor sein, der das Unternehmen für lange Zeit voranbringen wird.
Vorhersagen
Es ist zu bedenken, dass solche makroökonomischen Ereignisse sehr schwer im Voraus vorherzusagen sind. Eine Entspannung der globalen Spannungen oder ein Rückgang der Zahl der Flugpassagiere könnte sich negativ auf den Aktienkurs auswirken.
Kommen wir nun zu den Finanzthemen: Diese treibenden Faktoren haben die Erträge in die Höhe getrieben, die letztlich Wachstum ausmachen. Vergleichen Sie den Umsatz von 11 Mrd. £ im Jahr 2021 mit dem Umsatz von 19 Mrd. £ im Jahr 2024. Das Unternehmen machte in den Jahren 2020 und 2021 Verluste. Der Gewinn des letzten Geschäftsjahres belief sich auf 2,5 Milliarden Pfund.
Dabei hat das Unternehmen die Erwartungen immer wieder übertroffen. Das Übertreffen der Analystenprognosen ist ein sehr gutes Zeichen dafür, dass ein Unternehmen unter der Haube schnurrt. Dass Rolls-Royce das Kunststück immer wieder schaffte, teilweise mit zweistelligen Prozentsätzen, trug wesentlich zum steigenden Aktienkurs bei.
Nur die Zeit wird zeigen, ob der Anstieg anhalten kann, aber ich denke, dass diese Aktie trotz ihres viel höheren Preises immer noch eine Überlegung wert ist.
