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Ein ISA für Aktien und Anteile kann ein leistungsstarkes Instrument zur Generierung steuerfreier Einkünfte sein, aber wie groß der Topf sein muss, um 2.015 £ pro Monat zu verdienen, hängt von Ihren erwarteten Renditen ab. Dieses Ziel beträgt 24.180 £ pro Jahr.
Unter der Annahme einer jährlichen Rendite von 4 % aus Dividenden und Zinsen müssten etwa 604.500 £ investiert werden (24.180 £ ÷ 0,04). Bei einer Rendite von 5 % sinkt die erforderliche Summe auf etwa 483.600 £, während sie bei einer Rendite von 6 % weiter auf etwa 403.000 £ sinkt.
Es ist jedoch wichtig zu bedenken, dass höhere Renditen oft mit einem höheren Risiko und weniger vorhersehbaren Erträgen verbunden sind. Das Gleichgewicht zwischen Rendite, Sicherheit und Wachstum ist der Schlüssel zur Erhaltung Ihres Kapitals und gleichzeitig zum Erreichen Ihres monatlichen Einkommensziels.
Die tatsächliche Rendite spiegelt die Marktbedingungen wider. Fünf Prozent wären vor ein paar Jahren eine leicht zu erzielende Rendite gewesen. Heute ist es etwas schwieriger und erfordert möglicherweise einen Blick außerhalb der Blue-Chip-Indizes.
Das Schöne daran, dies im Rahmen eines Stocks and Shares ISA zu tun, besteht darin, dass die erzielten Dividenden und Gewinne frei von Einkommens- und Kapitalertragssteuer sind, was dazu beiträgt, dass das passive Einkommen noch weiter steigt.
Erstellen Sie das Portfolio
Natürlich ist es nicht einfach, ein Portfolio im Wert von etwa einer halben Million Pfund aufzubauen. Aber es ist erreichbar mit einer Strategie, die auf konsistenten Beiträgen, der Kraft der Aufzinsung und sinnvollen langfristigen Investitionen basiert.
Einfach ausgedrückt: Wenn ein Anleger monatlich 700 £ in ein Stocks & Shares ISA einzahlt und ein jährliches Wachstum von 10 % erzielt – etwas über der langfristigen Durchschnittsrendite für britische ISA-Investoren –, würde das Portfolio in etwa 19 Jahren etwa 500.000 £ erreichen.
Dieses Ergebnis hängt nicht vom perfekten Markt-Timing oder spekulativen Wetten ab. Dabei wird davon ausgegangen, dass über Marktzyklen hinweg kontinuierlich investiert, Dividenden reinvestiert und in Abschwüngen Disziplin gewahrt bleibt.
Wichtig ist, dass der steuerfreie Charakter einer ISA bedeutet, dass das gesamte Wachstum und Einkommen zusammenkommt, ohne dass es durch Einkommensteuer oder Kapitalertragssteuer untergraben wird.
Auch wenn die Renditen von Jahr zu Jahr schwanken, zeigt das Beispiel, wie Zeit, regelmäßiges Sparen und ein wachstumsorientierter Ansatz überschaubare monatliche Beiträge langfristig in ein erhebliches passives Einkommen verwandeln können.
Wo investieren?
Wie die meisten meiner Foolish-Kollegen glaube ich, dass der beste Weg, langfristig Vermögen aufzubauen, darin besteht, gut recherchierte Einzelaktien zu kaufen. Eine Aktie, die für mich besonders in Frage kommt, ist die britische Banking Minnow Arbuthnot (LSE:ARBB).
Warum sticht es also heraus? Nun, es kommt auf die relative Bewertung an. Es ist günstiger als seine Blue-Chip-Konkurrenten und liegt bei etwa 8,1 mal Forward-Gewinn und mit einem Dividendenrendite rund 6,1 % bei ausreichender Abdeckung.
Auf Basis des Kurs-Buchwert-Verhältnisses sieht die Bewertungslücke noch deutlicher aus. Arbuthnot wird mit nur dem 0,53-fachen Buchwert gehandelt, verglichen mit Quoten, die bei den großen britischen Banken deutlich über eins liegen.
Das deutet darauf hin, dass der Markt seine geringere Größe stark abwertet und nicht die zugrunde liegenden Fundamentaldaten. Auch die Rentabilität schneidet einigermaßen gut ab: Im Jahr 2026 wird ein Gewinnwachstum von etwa 19 % erwartet, was sowohl die Nachhaltigkeit der Dividende als auch das künftige Einkommenswachstum unterstützt.
Das Hauptrisiko liegt natürlich in der Größenordnung. Als kleinerer Kreditgeber können die Aktien von Arbuthnot illiquide sein und die Gewinne könnten sich in einem wirtschaftlichen Abschwung als volatiler erweisen. Aber für Anleger, die bereit sind, diesen Kompromiss zu akzeptieren, erscheint die Bewertung attraktiv.
