Bildquelle: Getty Images
Ein passives Einkommen von 1.000 £ monatlich – 12.000 £ pro Jahr – klingt nach etwas, das nur Menschen vorbehalten ist, die bereits viel Geld haben. Aber das ist nicht der Fall.
Mit einem Stocks and Shares ISA und einer ausreichend langen Laufzeit ist es ein realistisches Ziel für normale Anleger. Der Mechanismus, der es möglich macht, ist Compoundierungund es lohnt sich, es richtig zu verstehen, bevor wir zu den Zahlen kommen.
Fangen Sie früh an und glauben Sie an die Aufzinsung
Zinseszins ist einfach das, was passiert, wenn Renditen auf früheren Renditen aufbauen. Reinvestieren Sie eine Dividende (oder investieren Sie in Wachstumsaktien, die das im Wesentlichen für Sie erledigen – sie reinvestieren die Gewinne des Unternehmens) und im nächsten Jahr erzielen Sie Erträge aus einer etwas größeren Beteiligung. Beobachten Sie, wie der Aktienkurs steigt und zukünftige Gewinne von einer höheren Basis ausgehen. Nichts Kompliziertes – aber wenn man es 10 Jahre lang lässt, wird die Wirkung tatsächlich deutlich spürbar.
Allerdings zeigt sich bereits nach relativ kurzer Zeit eine Verzinsung.
Der jährliche ISA-Zuschuss beträgt 20.000 £, also hätte jemand, der ihn jedes Jahr ausschöpft, über ein Jahrzehnt hinweg 200.000 £ investiert, bevor die Investitionsrendite überhaupt berücksichtigt wird. Bei einer jährlichen Rendite von 10 % – was in etwa dem Durchschnitt der globalen Aktienmärkte in der Vergangenheit entspricht, allerdings mit vielen holprigen Jahren auf dem Weg dorthin – würden sich regelmäßige monatliche Beiträge von etwa 1.667 £ über 10 Jahre auf etwa 300.000 £ summieren.
Wie viel brauchen Sie also tatsächlich, um 12.000 £ pro Jahr zu erreichen? Die Antwort hängt vom Ertrag ab. Ich persönlich glaube, dass eine Dividendenrendite von 5 % mit den richtigen Aktien sehr gut erreichbar und nachhaltig ist. Das würde bedeuten, dass ein Anleger ein Portfolio von 240.000 £ benötigt.
Es gibt keine garantierten Dividenden und die Märkte bewegen sich nicht geradlinig … aber das ist die Theorie.
Dieses Geld einsetzen
Über die Theorie hinaus müssen unerfahrene Anleger darüber nachdenken, wo sie ihr Geld einsetzen können. Die Kombination von Diversifikation und Überzeugung ist eine beliebte Strategie. Wachstumsorientierte Aktien sind wohl die beste Möglichkeit, das Portfolio zu vergrößern – hier kann das Risiko jedoch höher sein.
Eine Aktie, die ich derzeit wirklich überzeugend finde, ist Sanmina Corporation (NASDAQ:SANM). Der in den USA börsennotierte Spezialist für Elektronikfertigung befindet sich an der Schnittstelle von Cloud Computing, KI-Infrastruktur und fortschrittlichen Industriesystemen – und doch scheint der Markt dies noch nicht vollständig eingepreist zu haben.
Die Aktien werden zum etwa 11,7-fachen der voraussichtlichen Gewinne gehandelt, was etwa 45 % unter dem Branchenmedian liegt. Bei einem geschätzten mittelfristigen Gewinnwachstum von jährlich etwa 26 % ist dies impliziert Kurs-Gewinn-Wachstum (PEG) Ein Verhältnis von etwa 0,49 deutet darauf hin, dass sich die Wachstumsgeschichte nicht vollständig im Preis widerspiegelt.
Für den Kontext: Celestica – ein sehr ähnliches Unternehmen, in das ich vor über drei Jahren investiert habe – wird jetzt mit dem 29-fachen der erwarteten Gewinne gehandelt, nachdem es in fünf Jahren um mehr als 3.000 % gestiegen ist. Sanmina sieht aus wie Celestica, bevor sich der Markt durchsetzte.
Das Hauptrisiko liegt in der Bilanz. Die bevorstehende Übernahme des Rechenzentrumsfertigungsgeschäfts von ZT Systems von AMD wird die Nettoverschuldung auf 2 Milliarden US-Dollar ansteigen lassen und das Unternehmen stärker anfällig machen, wenn die KI-Ausgaben zurückgehen.
Trotzdem halte ich dieses Unternehmen absolut für eine Überlegung wert.
