Der datenschutzorientierte Burggraben, der zuvor Vermögenswerte wie Zcash unterstützte [ZEC] hat sich in letzter Zeit deutlich abgeschwächt. Sein Rückgang kann sich auch in der Preisentwicklung verwandter Token widerspiegeln.
Wie erwartet war ZEC nicht immun gegen einen derart weitreichenden Rückgang. Tatsächlich ist der Altcoin allein in den letzten 24 Stunden um etwa 16 % gefallen, da der Verkaufsdruck zunahm. Und doch waren auf den Ein-Stunden-Charts auch einige Anzeichen einer Stabilisierung zwischen 218 und 212 US-Dollar zu erkennen.
Die Fair-Value-Lücke signalisiert ein Abwärtsrisiko vor einer Erholung
Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels deutete die Preisstruktur des Altcoins darauf hin ZECs Die vorherrschende Schwäche steht möglicherweise nicht kurz vor der Erschöpfung. Im täglichen Zeitrahmen bildete die Kryptowährung beispielsweise eine Fair Value Gap (FVG) – eine Anspielung auf das Vorhandensein nicht ausgeführter Marktaufträge.
Ein FVG wirkt typischerweise wie ein Magnet für den Preis. Wenn es über dem Preis zum Redaktionsschluss liegt, dient es oft als Verkaufszone. Im Gegenteil, ein FVG unterhalb des Preises fungiert als Nachfragezone.
In den Diagrammen lag der identifizierte FVG unter dem Preis und stellte einen Nachfragebereich dar. Diese Feststellung könnte zwar die Argumente für eine Erholung stützen, deutet aber auch darauf hin, dass der Preis möglicherweise in diesen Bereich handeln muss, bevor sich eine nachhaltige Erholung entwickelt. Zum Zeitpunkt der Drucklegung lag diese Spanne zwischen 116 und 77 US-Dollar – was das extreme bärische bis bullische Szenario darstellt.
Quelle: TradingView
Das Ausmaß eines weiteren Rückgangs wird weitgehend davon abhängen, ob das Unterstützungsniveau, das die vorherige 270-Prozent-Rallye von ZEC auslöste – die in ihrem Allzeithoch von 750 US-Dollar vor etwas mehr als einem Monat gipfelte – weiterhin anhält.
Dasselbe Unterstützungsniveau schien ein erkennbares Doppelbodenmuster zu bilden, wobei sich der Preis bei etwa 202,44 US-Dollar einpendelte. In der Vergangenheit ging diese Struktur häufig bullischen Umkehrungen voraus.
Obwohl es keine Garantie gibt, erhöht das Muster die Wahrscheinlichkeit, dass Käufer diese Zone erneut verteidigen – und bietet so eine technische Grundlage für einen Erholungsversuch.
Liquiditätscluster und ewiger Markt begünstigen eine Aufwärtsbewegung
Auch die Liquiditätsverteilung schien die Rebound-These zu stützen. Zum Zeitpunkt der Drucklegung wies die Marktstruktur auf eine minimale Liquidität unterhalb des Spotpreises hin, was den Anreiz für eine aggressive Fortsetzung des Abwärtstrends verringerte.
Liquiditätscluster heben Bereiche hervor, in denen große Aufträge konzentriert sind. Wenn die Liquidität höher ist als der Preis, neigen die Märkte dazu, nach oben zu tendieren, um diese Aufträge auszuführen.
In den Diagrammen schien die Liquidität oberhalb des Preisniveaus zum Redaktionsschluss deutlich dichter zu sein, insbesondere zwischen 250 und 260 US-Dollar. Eine Bewegung in diese Zone würde mit der zuvor identifizierten, nicht gekennzeichneten FVG-Zone übereinstimmen und die technischen Argumente für eine kurzfristige Aufwärtsbewegung verstärken.
Quelle: CoinGlass
Die ewigen Marktdaten waren ebenfalls positiv. Die nach Open Interest (OI) gewichteten Finanzierungsraten waren positiv, was auf eine stärkere Positionierung von Long-Teilnehmern im Vergleich zu Short-Teilnehmern hindeutet.
Hier misst der OI-gewichtete Finanzierungssatz, welche Seite des Derivatemarkts eine größere Kontrolle ausübt. Anhaltend positive Werte bedeuten, dass die Liquidität auf der Long-Seite weiterhin dominieren wird.
Eine solche Anhäufung der Nachfrage von Perpetual-Händlern könnte die Richtungsausrichtung beeinflussen und einen weiteren Aufwärtstrend aus der Unterstützungszone bei Redaktionsschluss unterstützen.
Zuflüsse auf dem Spotmarkt signalisieren Interesse des Einzelhandels
Schließlich deutete die Spotmarktaktivität auch auf ein erneutes Interesse von Privatanlegern hin. Am Donnerstag, dem 7. Februar, verzeichnete ZEC die größten Spot-Zuflüsse an einem Tag seit dem 31. Januar, wobei Token im Wert von 13,7 Millionen US-Dollar in private Wallets verschoben wurden.
Frühe Daten vom Freitag zeigten jedoch, dass die Verkäufer vorübergehend die Kontrolle zurückerlangten und die Nettoabflüsse in Höhe von 5,69 Millionen US-Dollar die Käuferkäufe überstiegen. Eine solche Verschiebung bleibt fließend und die Ströme könnten sich bis zum Ende der Handelssitzung immer noch ausgleichen.
Quelle: CoinGlass
Trotz der kurzfristigen Volatilität deuten die Preisstruktur des Altcoins, die Liquiditätspositionierung, die Derivatedaten und die jüngsten Spotzuflüsse darauf hin, dass die Wahrscheinlichkeit einer Erholung weiterhin hoch bleibt.
Auch die Marktstimmung spricht weiterhin für eine Erholung. Die Bestätigung wird jedoch davon abhängen, wie der Preis in den kommenden Sitzungen in der Nähe wichtiger Unterstützungs- und Liquiditätszonen reagiert.
Letzte Gedanken
- ZEC ist zwischen zwei wichtigen technischen Niveaus eingeschränkt, die wahrscheinlich darüber entscheiden, ob der Altcoin eine sofortige Erholung durchführt oder seinen Rückgang fortsetzt.
- Liquiditätsbildung und anhaltende Marktaktivität könnten auf einen möglichen Aufwärtstrend hinweisen.
