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Ich habe mir die neuesten Ansichten von Stadtmaklern angesehen, insbesondere für FTSE 100 Aktien, bei denen eine Diskrepanz zwischen der Prognose und dem aktuellen Preis besteht.
Zwei fielen mir ins Auge – für Anleger, die auf der Suche nach möglicherweise unterbewerteten Footsie-Aktien sind, könnte es sich lohnen, sich diese genauer anzusehen.
Welche KI-Störung?
Bonitätsprüfungsriese Experian (LSE:EXPN) hat einen schockierenden Absturz erlitten und ist seit letztem Sommer um 33 % eingebrochen.
Am 18. Mai jedoch UBS gepflegt a Kaufempfehlung auf die Aktie und bekräftigte sein Kursziel von 3.700 Pence. Sollte dies zustande kommen, was natürlich nicht garantiert ist, könnten Anleger mit einem Anstieg um 39 % gegenüber dem heutigen Preis rechnen.
Experian hat teilweise aufgrund der Befürchtungen des Marktes, dass KI Teile des traditionellen Geschäftsmodells der Kreditauskunfteien stören könnte, einen Ausverkauf getätigt. Dies ist ein zentrales Risiko für die Zukunft.
Dennoch weist UBS darauf hin, dass die Kerndatensätze von Experian proprietär und stark in Arbeitsabläufe integriert sind. Anstatt ersetzt zu werden, implementiert Experian erfolgreich seine eigenen KI-gesteuerten Produkte und expandiert gleichzeitig weiter in Bereiche wie erweiterte Verifizierung und Betrugsprävention.
Hier sind einige zukunftsweisende Deals, die Experian kürzlich angekündigt hat:
- Es hat das erste Kredit-Score-Tool Großbritanniens entwickelt, das nativ in ChatGPT integriert ist.
- Analysedaten direkt einbetten ServiceNow Workflows, damit KI-Agenten in Unternehmen Kredite sofort genehmigen oder Betrug melden können.
- Es hat mit einem Cybersicherheitsunternehmen eine Sicherheitsebene für den Agenten-KI-Einkauf gebildet Akamai (Hilft, bösartige Bots zu blockieren).
Bereits im Februar sagte UBS, dass sie mittelfristig mit einem Gewinnwachstum von 10 % rechnen könne. Doch nach dem starken Rückgang notierte Experian nur noch beim 18-fachen erwartete Gewinne.
Wenn es dem Unternehmen gelingt, weiter zu wachsen und Ängste vor einer KI-Störung zu zerstreuen, dann ist die Aktie heute mit ziemlicher Sicherheit unterbewertet. Die Stadt ist dieser Meinung, denn das durchschnittliche Kursziel der Analysten liegt fast 50 % höher bei 4.048 Pence.
Bitte beachten Sie, dass Experian morgen (20. Mai) seine Ergebnisse für das Gesamtjahr veröffentlicht und voraussichtlich ein organisches Umsatzwachstum von 8 % verzeichnen wird. Angesichts der anhaltenden makroökonomischen Unsicherheit werden jedoch alle Augen auf die Aussichten für das Geschäftsjahr 27 gerichtet sein.
Luxuriöses Erholungsspiel
Die zweite Footsie-Aktie ist der Luxusmodekonzern Burberry (LSE:BRBY). Die Aktien sind in fünf Jahren um 49 % eingebrochen.
Das hat jedoch nicht aufgehört Deutsche Geben Sie der Aktie ein Kursziel von 1.480 Pence (35 % höher). Das wäre ein willkommenes Ergebnis für die Aktionäre, die den Umsatzrückgang von Burberry angesichts der globalen Inflation und der Schwäche in China beobachtet haben.
Burberry suchte auch nach wohlhabenderen Kunden, aber seine bestehenden Käufer schreckten vor den neuen Ultra-Luxus-Preisen zurück. Unter CEO Joshua Schulman plant die 170 Jahre alte Marke jedoch eine Kehrtwende, die sich auf Kostensenkungen und die Neuausrichtung auf ihre ikonischen Trenchcoats und Schals konzentriert.
Wenn man sich die Ergebnisse des Geschäftsjahres 26 anschaut, gibt es einige sehr ermutigende Anzeichen. Zunächst einmal kehrte Burberry ab dem zweiten Quartal zu einem vergleichbaren Umsatzwachstum zurück, das im vierten Quartal in einem zweistelligen Wachstum in Großchina und Amerika gipfelte.
Unterdessen stieg der bereinigte Betriebsgewinn von 26 Mio. £ auf 160 Mio. £. Die E-Commerce-Umsätze stiegen stark an, insbesondere bei jüngeren Käufern, und der Verkauf von Taschen (einschließlich der neueren Cotswolds-Tasche) läuft wieder gut.
Das größte aktuelle Risiko ist die steigende Inflation, die dazu führen könnte, dass ambitionierte Käufer den Gürtel wieder enger schnallen. Das Management ist für das Geschäftsjahr 27 vorsichtig.
Angesichts der ersten Anzeichen dafür, dass Burberry die Marke neu belebt, könnte ein Gewinnmultiplikator von 25 in ein paar Jahren günstig erscheinen. Daher halte ich die Aktie für einen genaueren Blick wert.
Ben McPoland hat in keinem der genannten Unternehmen Positionen inne.
