GRUNDLAGENÜBERSICHT
USD:
Der US-Dollar wurde nach dem restriktiven Dot-Plot der Fed letzte Woche gestützt, da die Straffungsneigung der Zentralbank zu einer restriktiven Neubewertung der Zinserwartungen führte.
Zur Erinnerung: Die Fed sorgte für eine restriktive Überraschung, indem sie für dieses Jahr eine Zinserhöhung prognostizierte (der Konsens bestand darin, keine Zinssenkungen oder Erhöhungen vorzunehmen). Bis zum Jahresende ist eine Straffung um 32 Basispunkte eingepreist. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Juli liegt bei 29 % und die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September bei 60 %.
In den letzten Tagen kam es zu einer leicht gemäßigten Neubewertung. Einer der Gründe könnte der enorme Ausverkauf der Ölpreise sein, die mittlerweile das Vorkriegsniveau erreicht haben. Der andere Grund ist, dass die restriktive Neubewertung möglicherweise kurzfristig ihren Höhepunkt erreicht hat und wir für weitere Überraschungen wahrscheinlich positive Überraschungen in den NFP- und CPI-Berichten benötigen werden.
Auch wenn der Greenback durch die Daten unterstützt bleiben sollte, könnten wir eine gewisse Konsolidierung oder sogar Rückgänge erleben, wenn wir vor den wichtigsten US-Daten keinen aussagekräftigen Katalysator erhalten.
EUR:
Auf der EUR-Seite behält die EZB ihre Straffungsneigung bei, alle Zinserhöhungen sind jedoch bereits seit langem eingepreist. Die Zentralbank legt nun eine Pause mindestens bis September ein, um zu sehen, wie sich die Wirtschaftsdaten im Laufe des Sommers entwickeln. Der Markt rechnet mit einer Straffung um 28 Basispunkte bis zum Jahresende, wobei die nächste Zinserhöhung frühestens im September erfolgt.
Die Flash-PMIs dieser Woche für die Eurozone zeigten wenig überraschend, dass die Inflationsrate auf den langsamsten Stand seit Februar, kurz vor Beginn des Konflikts zwischen den USA und dem Iran, gesunken ist. Während die Wirtschaftsaktivität weiterhin gedämpft bleibt, hat der Abwärtsdruck nachgelassen und wir könnten in den nächsten Monaten weitere Verbesserungen erleben. Auch die jüngste Verbrauchererwartungsumfrage der EZB hat bestätigt, dass die Verbraucher im kommenden Jahr eine niedrigere Inflation und ein besseres Wachstum erwarten.
EURUSD TECHNISCHE ANALYSE – TÄGLICHER ZEITRAHMEN
EURUSD – täglich
Auf dem Tages-Chart können wir das sehen EURUSD Der Kurs brach unter eine wichtige Unterstützungszone rund um die 1,14-Marke ein und öffnete die Tür für einen weiteren Rückgang in Richtung der 1,10-Marke. Im Moment erleben wir einen erneuten Test der gebrochenen Unterstützung, die zum Widerstand geworden ist. Die Verkäufer werden wahrscheinlich in der Nähe dieser Niveaus einsteigen und ein definiertes Risiko oberhalb des Widerstands eingehen, um weiterhin neue Tiefststände zu erreichen. Die Käufer hingegen möchten, dass der Preis nach oben bricht, um als nächstes eine Rallye in die Abwärtstrendlinie zu starten.
EURUSD TECHNISCHE ANALYSE – 4 STUNDEN ZEITRAHMEN
EURUSD – 4 Stunden
Auf dem 4-Stunden-Chart können wir sehen, dass der Preis die geringfügige Abwärtstrendlinie durchbrochen hat, die das rückläufige Momentum definierte. Dies könnte ein frühes Signal für einen größeren Rückzug auf das Niveau von 1,1525 sein, aber der Preis muss den Widerstand durchbrechen, um die Tür für neue Höchststände zu öffnen.
EURUSD TECHNISCHE ANALYSE – 1 STUNDE ZEITRAHMEN
EURUSD – 1 Stunde
Auf dem 1-Stunden-Chart haben wir eine kleine Aufwärtstrendlinie, die den aktuellen Pullback definiert. Die Käufer werden sich wahrscheinlich weiterhin auf die Trendlinie mit einem definierten Risiko darunter stützen, um weiterhin neue Höchststände zu erreichen, während die Verkäufer nach einem Durchbruch nach unten suchen, um wieder neue Tiefststände zu erreichen. Die roten Linien definieren die durchschnittliche Tagesreichweite für heute.
KOMMENDE KATALYSATOREN
Heutewir schließen die Woche mit der letzten Umfrage zur Verbraucherstimmung der University of Michigan ab.
