Rohöl ist am Donnerstag niedriger, obwohl der Krieg, der seinen Preis festlegt, ein Land erreicht hat, das es fünf Monate lang verschont hatte. WTI wird knapp über der Marke von 82,00 $ gehandelt, was einem Rückgang von mehr als 1,5 % entspricht, und Brent hält sich knapp über 86,50 $ mit einem nahezu identischen Verlust, nachdem beide einen Teil der Rallye vom Mittwoch wieder abgegeben hatten. Das Band liest die Eskalation überhaupt nicht. Es handelt sich um eine Schifffahrtsverhandlung in Maskat.
Der Krieg fand eine vierte Front
Eine Drohne traf am Mittwoch im ägyptischen Hafen Damietta zwei Gasschiffe, setzte eine schwimmende Lagereinheit in Brand und übertrug das Feuer auf einen daneben liegenden Frachter. Kairo bestätigte die Ursache am Donnerstag und keine Partei bekannte sich zur Verantwortung. Ägypten wurde seit Ende Februar in Ruhe gelassen, was wichtig ist, da der Suezkanal und die Pipeline, die über ägyptisches Territorium zum Mittelmeer führt, seit Hormus den Betrieb aufgegeben haben, die sichere Nordroute für saudische Ladungen sind.
Die südliche Umgehungsstraße wird schon länger angegriffen, wobei die jemenitischen Huthi einen Angriff verkünden diese Woche auf der Ost-West-Pipeline, die die Fässer des Königreichs zum Hafen Yanbu am Roten Meer transportiert, Tage nachdem sie eine Seeblockade gegen Saudi-Arabien erklärt hatten. Riad hat sich seitdem den US-Streitkräften angeschlossen, die mit Teheran verbundene Milizstandorte im Irak angreifen. Die Verladungen an einem Schwarzmeer-Terminal, das kaspische Mengen abwickelte, wurden über Nacht eingestellt, nachdem zwei verbundene Tanker angegriffen worden waren. Jede Route, die gebaut wurde, um den Engpass zu umgehen, ist jetzt ein Ziel, und Rohöl ist an diesem Tag rückläufig.
Worüber Muscat eigentlich verhandelt
Die Kundgebung wird immer wieder mit der gleichen Schlagzeile verkauft, nämlich dem Fortschritt in den iranisch-omanischen Gesprächen über die Meerenge. Bei diesen Gesprächen geht es nicht darum, den Krieg zu beenden. Teheran lehnte am Dienstag Muscats Vorschlag für eine gemeinsame Aufsicht über die Wasserstraße ab und konterte mit einer Vereinbarung, die dem Iran mehr Kontrolle überlässt, während sein stellvertretender Außenminister warnte, dass die Meerenge geschlossen bleibt, wenn Oman sich weigert, und dass der gebührenfreie Transit nicht zurückkommen wird.
Das iranische Außenministerium sagt, es gebe überhaupt keine Pläne, mit Washington zu verhandeln, daher sei das optimistischste und plausibelste Ergebnis hier eine Wiedereröffnung der Wasserstraßen unter iranischer Aufsicht und mit einer Gebühr. Dabei handelt es sich um dauerhafte Kosten für jedes Barrel im Golf, nicht um den Wegfall einer Risikoprämie. Tanker-Tracker zählten am Mittwoch 14 Transite gegenüber etwa 100 am Tag vor dem Krieg, und der Markt wertete dies als Normalisierung.
Die Fässer stimmen nicht überein
Die kommerziellen Rohölvorräte gingen in der Woche bis zum 24. Juli um 7,2 Millionen Barrel zurück, was ungefähr dem Sechsfachen des erwarteten Rückgangs entspricht, so dass die Lagerbestände bei 404,5 Millionen Barrel und etwa 7 % unter dem Fünfjahresdurchschnitt liegen. Cushing, der Lieferknotenpunkt hinter WTI, liegt in der Nähe von 19,4 Millionen Barrel, dem Tankbodenniveau, wo die Lagerung nicht mehr sinnvoll ist. Die Strategic Petroleum Reserve (SPR) liegt nach einer achtzehnten wöchentlichen Entnahme in Folge bei fast 307,7 Millionen Barrel, dem niedrigsten Stand seit mehr als vier Jahrzehnten.
Im Gegensatz dazu sitzen chinesische Käufer auf reichlichen Vorräten und halten sich vom Importmarkt fern, was die einzige ehrliche pessimistische Aussage im Vorstand ist und für Donnerstag keine Erklärung bietet. Der Dollar ist um fast 1 % gesunken und die US-Aktienindizes sind stark gestiegen, was genau der Hintergrund ist, der normalerweise einen in Dollar bewerteten Rohstoff unterstützt. Wenn Rohöl in diese Kombination fällt, ist dies kein Nachfragesignal. Es ist eine Kriegsprämie, die den Preis verlässt.
Sonntagsbesprechung und Freitagsdaten
Sieben Produzenten treffen sich virtuell am Sonntag und haben sich bereits auf eine Augusterhöhung um 188.000 Barrel pro Tag geeinigt, die fünfte monatliche Erhöhung in Folge und einen Rundungsfehler gegenüber einem Engpass, der mit einem Bruchteil seines normalen Durchsatzes läuft. Auch die Organisation erdölexportierender Länder und ihre Partner (OPEC+) setzt eine ruhigere Frist, da Irans Produktionsbasis für 2027 anhand seiner Produktion im August, September und Oktober gemessen wird. Teherans Quote für die kommenden Jahre wird in den Monaten festgelegt, in denen Washington seine Tanker blockiert.
Am Freitag stehen der Beschäftigungskostenindex (ECI) um 12:30 GMT und der Chicago Purchasing Managers Index (PMI) um 13:45 GMT, die nachfrageseitige Überprüfung nach einem verfehlten Wachstumsindikator und einem Deflator, der bei 6,3 % lag, gegenüber einem Konsens von 3,6 %. Der nächste Lagerbestandsbericht erscheint am 5. August und wird dem aktuellen Trend folgend zeigen, dass das Band bei gleichbleibender Straffung weiterhin auf den Preis sinkt.
Technische Niveaus von WTI
Widerstand: Das Tief am Donnerstag bei 84,50 $ begrenzt den ersten Versuch nach oben, oberhalb dessen der Bereich von 86,00 $ und dann das Spitzenhoch der letzten Woche bei 92,00 $ wieder ins Spiel kommen.
Unterstützung: Der 50-Tage-EMA (Exponential Moving Average) nahe 81,50 US-Dollar hielt das Sitzungstief, wobei die Marke von 80,00 US-Dollar darunter und der 200-Tage-EMA nahe 78,00 US-Dollar das Niveau waren, das den Anstieg im Juli endgültig beenden würde.
Tendenz: bullisch, solange 81,50 $ bestehen bleiben. Ein täglicher Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) nahe 87 deutet darauf hin, dass die nächsten Sitzungen den Verkäufern gehören, aber der abgezinste Frieden ist eher eine Mautstelle als ein Waffenstillstand, und Einbrüche in die 50-Tage-Marke sind es wert, in Kauf genommen zu werden. Ein Tagesschlusskurs unter 81,50 $ macht den Kurs von 80,00 $ ungültig und öffnet ihn.
WTI-Tageschart
Häufig gestellte Fragen zu WTI-Öl
WTI-Öl ist eine Art Rohöl, das auf internationalen Märkten verkauft wird. WTI steht für West Texas Intermediate, eine der drei Hauptsorten, darunter Brent und Dubai Crude. WTI wird aufgrund seiner relativ geringen Schwerkraft bzw. seines relativ geringen Schwefelgehalts auch als „leicht“ und „süß“ bezeichnet. Es gilt als hochwertiges Öl, das sich leicht raffinieren lässt. Es wird in den Vereinigten Staaten beschafft und über den Hub in Cushing vertrieben, der als „Pipeline-Knotenpunkt der Welt“ gilt. Es ist ein Maßstab für den Ölmarkt und der WTI-Preis wird häufig in den Medien angegeben.
Wie bei allen Vermögenswerten sind Angebot und Nachfrage die Haupttreiber des WTI-Ölpreises. Somit kann das globale Wachstum ein Treiber für eine erhöhte Nachfrage und umgekehrt für ein schwaches globales Wachstum sein. Politische Instabilität, Kriege und Sanktionen können das Angebot stören und sich auf die Preise auswirken. Die Entscheidungen der OPEC, einer Gruppe großer Ölförderländer, sind ein weiterer wichtiger Preistreiber. Der Wert des US-Dollars beeinflusst den Preis von WTI-Rohöl, da Öl überwiegend in US-Dollar gehandelt wird, sodass ein schwächerer US-Dollar Öl erschwinglicher machen kann und umgekehrt.
Die wöchentlichen Ölbestandsberichte des American Petroleum Institute (API) und der Energy Information Agency (EIA) wirken sich auf den Preis von WTI-Öl aus. Bestandsveränderungen spiegeln schwankende Angebots- und Nachfrageschwankungen wider. Wenn die Daten einen Rückgang der Lagerbestände zeigen, kann dies auf eine erhöhte Nachfrage hinweisen, die den Ölpreis in die Höhe treibt. Höhere Lagerbestände können auf ein erhöhtes Angebot zurückzuführen sein und die Preise drücken. Der API-Bericht wird jeden Dienstag und der EIA-Bericht am darauffolgenden Tag veröffentlicht. Ihre Ergebnisse sind in der Regel ähnlich und liegen in 75 % der Fälle innerhalb von 1 % voneinander. Die EIA-Daten gelten als zuverlässiger, da es sich um eine Regierungsbehörde handelt.
OPEC (Organisation erdölexportierender Länder) ist eine Gruppe von 12 erdölproduzierenden Ländern, die bei zweimal jährlich stattfindenden Treffen gemeinsam über Förderquoten für die Mitgliedsländer entscheiden. Ihre Entscheidungen wirken sich häufig auf die Preise für WTI-Öl aus. Wenn die OPEC beschließt, die Quoten zu senken, kann sie das Angebot verknappen und die Ölpreise in die Höhe treiben. Wenn die OPEC die Produktion erhöht, hat das den gegenteiligen Effekt. OPEC+ bezieht sich auf eine erweiterte Gruppe, die zehn weitere Nicht-OPEC-Mitglieder umfasst, von denen Russland das bemerkenswerteste ist.
