Gold Der (XAU/USD)-Kurs erholte sich am Freitag etwas und erreichte ein Zwei-Tages-Hoch von 4.096 US-Dollar, da der Greenback zusammen mit den Treasury-Renditen nachgibt, nachdem die Anleger ihre restriktiven Wetten auf den US-Dollar zurückgefahren haben Federal Reserve (Gefüttert). Das XAU/USD-Paar wird bei 4.076 $ gehandelt, ein Plus von 1,24 %.
XAU/USD steigt, da Händler die restriktiven Wetten der Fed reduzieren
Das gelbe Metall konnte in den letzten Tagen nicht nennenswert an Zugkraft gewinnen, obwohl die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen seit Mittwoch um fast 14 Basispunkte auf 4,374 % gefallen ist. Die Erwartung, dass die Preise nach der Lösung des Konflikts zwischen den USA und dem Iran und der Wiedereröffnung der Straße von Hormus fallen würden, ließ die Ölpreise und damit auch die US-Renditen fallen.
Der US-Dollar-Index (DXY), der die Wertentwicklung des Dollars im Vergleich zu sechs Mitbewerbern misst, ist um 0,10 % auf 101,33 gesunken, ein Rückenwind für die Goldpreise.
Unterdessen stieg der jüngste US-Inflationsbericht, der Core Personal Consumption Expenditures (PCE) Price Index, der beliebteste Inflationsindikator der Federal Reserve, im Mai erwartungsgemäß um 3,4 % gegenüber dem Vorjahr, gegenüber 3,3 % im April und deutlich über dem Ziel der US-Notenbank von 2 %.
Der Hintergrund rechtfertigt, dass die Fed-Falken eine weitere Straffung anstreben, angeführt von Neel Kashkari, Präsident der Fed von Minneapolis, der eine Zinserhöhung im Jahr 2026 ankündigte und gegenüber Bloomberg erklärte, dass eine „weit verbreitete Inflation“ darauf hindeutet, dass eine Zinserhöhung erforderlich sei.
Am Donnerstag sagte Austan Goolsbee, Präsident der Chicago Fed, dass die Kerninflation weiterhin zu hoch sei und in die falsche Richtung tendiere. John Williams von der New Yorker Fed fügte hinzu, dass die Inflation immer noch zu hoch sei, obwohl er offenbarte, dass die Politik „gut positioniert“ sei.
Kürzlich zeigten US-Daten, dass sich die Verbraucherstimmung der University of Michigan für Juni gegenüber ihrem letzten Wert von 48,9 auf 49,5 verbesserte und damit die Prognosen und den Mai-Wert von 44,8 übertraf. Weitere Daten zeigten, dass die Inflationserwartungen für ein Jahr unverändert bei 4,6 % und für fünf Jahre bei 3,3 % lagen, was einem Rückgang gegenüber 3,4 % im vorherigen Wert entspricht.
Alles in allem rechnen Händler damit, dass die Fed die Zinsen erhöhen wird Tarife. Daten von Prime Terminal zeigen, dass für die September-Sitzung die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung bei 73 % liegt, wobei die Fed-Fonds-Futures eine Straffung um 18,46 Basispunkte implizieren.
Nächste Woche stehen auf dem US-Wirtschaftskalender der Auftritt des Fed-Vorsitzenden Kevin Warsh vor dem US-Kongress, die wichtigen Juni-Gehaltsabrechnungen außerhalb der Landwirtschaft und die Veröffentlichung des ISM PMI für das verarbeitende Gewerbe für Juni.
XAU/USD-Preisprognose: Gold erholt sich, stößt jedoch bei 4.100 $ auf starken Widerstand
Die Preisentwicklung zeigt, dass Gold immer noch nach unten tendiert, es sei denn, die Käufer überwinden wichtige technische Widerstandsniveaus, wie zum Beispiel das tägliche Tief vom 23. März, das zum Widerstand bei 4.098 $ über der runden Marke von 4.100 $ führte.
Das Momentum, gemessen am Relative Strength Index (RSI), strebt sein neutrales Niveau an; Dennoch bleibt es pessimistisch. Händler müssen sich jedoch darüber im Klaren sein, dass der RSI eine positive Divergenz gebildet hat, was darauf hindeutet, dass die Dynamik nach oben tendiert, während die XAU/USD-Preisbewegung das Gegenteil signalisiert und niedrigere Tiefststände verzeichnet. Daher wird kurzfristig mit einem weiteren Aufwärtstrend gerechnet, allerdings müssen einige Widerstandsniveaus durchbrochen werden, damit dieser eintritt.
Wenn XAU/USD die 4.098-Dollar-Marke überwindet, wäre der nächste Widerstand die psychologische Marke von 4.100 Dollar, gefolgt von den wichtigen psychologischen Niveaus von 4.150 Dollar und 4.200 Dollar. Als nächstes liegt ein Abwärtswiderstandsniveau nahe der Spanne von 4.280 bis 4.300 US-Dollar.
Nach unten und auf dem Weg des geringsten Widerstands würde die erste XAU/USD-Unterstützung bei 4.050 $ liegen, gefolgt von 4.000 $. Unterhalb dieses Niveaus liegt das Jahrestief von 3.959 US-Dollar.
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar hält den Goldpreis tendenziell unter Kontrolle, wohingegen ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
