Für viele Amerikaner sind Jahrzehnte stetigen Wachstums in a 401(k) Gleichgewicht kann das Vertrauen stärken Ruhestand Die Planung ist auf Kurs.
Ein steigender Kontostand bedeutet jedoch nicht zwangsläufig, dass das Portfolio in der Lage ist, Rentnern verlässliche Erträge zu erwirtschaften.
Fidelitys erstes Quartal 2026 Ruhestandsanalyse deutet darauf hin, dass viele Sparer, die kurz vor dem Ruhestand stehen, Portfolios halten, die eher auf Wachstum als auf Einkommensgenerierung ausgerichtet sind.
Die Daten stammen aus einer Zeit erhöhter Marktturbulenzen, die Altersvorsorgekonten unabhängig von Altersgruppe oder Kontotyp unter Druck gesetzt hat.
Die Hälfte der älteren Fidelity 401(k)-Teilnehmer ist in Aktien übergewichtet
Die Hälfte davon Treue 401(k) Laut seiner Rentenanalyse für das erste Quartal 2026 halten Teilnehmer im Alter von 70 Jahren und älter mehr Aktien, als das Unternehmen empfiehlt.
Diese Quote sei die höchste aller Altersgruppen und liege deutlich über dem Durchschnitt aller 401(k)-Teilnehmer von 34 %, bestätigte der Bericht.
Unter den Sparern im Alter von 65 bis 69 Jahren halten fast vier von zehn auch Aktienzuteilungen über dem Niveau, das Fidelity für angemessen hält, wie aus der Analyse hervorgeht.
Ein 70-jähriger Rentner, dessen Portfolio den Fidelity Freedom 2020 Fund widerspiegelt, würde etwa 50 % seines Gesamtvermögens in Aktien halten, stellte das Unternehmen fest.
Das Halten eines deutlich höheren Aktienanteils bedeutet, dass man ein höheres Marktrisiko eingeht, als das Fondsdesign für die jeweilige Ruhestandsphase als angemessen erachtet.
Nur 5,7 % der Teilnehmer haben ihre Vermögensallokation im ersten Quartal 2026 angepasst, selbst als Marktteilnehmer Volatilität verschobene Portfoliogewichte, Treue erklärt.
Ein Marktabschwung im Vorruhestand kann die Ersparnisse dauerhaft schmälern
Die zentrale Gefahr, kurz vor der Rente ein aktienreiches Portfolio zu führen, hat einen Namen, dem die meisten Sparer erst dann begegnen, wenn der Schaden bereits angerichtet ist.
Das Risiko einer Ertragsfolge entsteht, wenn Rentner sich in den ersten Jahren nach Beendigung ihrer Erwerbstätigkeit aus einem schrumpfenden Portfolio zurückziehen und so dauerhaft Verluste verbuchen Fidelitys Forschung.
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Die Untersuchung veranschaulicht das Risiko anhand eines Szenarios mit zwei hypothetischen Rentnern, die jeweils mit 1 Million US-Dollar beginnen und jedes Jahr 50.000 US-Dollar abheben.
Der Rentner, der früh auf starke Renditen stößt, a Baisse endet später mit mehr als 3 Millionen US-Dollar nach 30 Jahren Abhebungen.
Den Daten von Fidelity zufolge sieht der Rentner, der zunächst mit negativen Renditen konfrontiert ist und sich dann erholt, bis zum Jahr 27 sein gesamtes Portfolio aufgebraucht.
Diese erzwungenen Rückzüge erfordern den Verkauf von Aktien zu niedrigen Preisen, wodurch das verfügbare Kapital, um von einer eventuellen Markterholung zu profitieren, dauerhaft reduziert wird.
Diese Dynamik kann die Lebensdauer eines Portfolios dauerhaft verkürzen, sagt der zertifizierte Finanzplaner Mike Casey, Gründer und Präsident von AE Advisors in Alexandria, Virginia. sagte CNBC.
Die Sozialversicherung deckt nur einen Bruchteil des Einkommens ab, das Rentner benötigen
Ein Grund dafür, dass aktienlastige Allokationen bis in den Ruhestand bestehen bleiben, besteht darin, dass sich viele Sparer weiterhin auf das Portfoliowachstum konzentrieren, ohne eine nachhaltige Einkommensgenerierung zu planen.
Fidelity-Schätzungen dass Rentner anstreben sollten, bis zu 80 % ihres Vorruhestandseinkommens zu ersetzen, um ihren aktuellen Lebensstandard aufrechtzuerhalten.
Sozialversicherung Laut Fidelity können Arbeitnehmer, die etwa 50.000 US-Dollar verdienen, nur etwa 35 % des Vorruhestandseinkommens ersetzen, wobei der Anteil bei höheren Einkommen sinkt und persönliche Ersparnisse übrig bleiben, um die Lücke zu schließen.
Da traditionelle Renten im Privatsektor immer mehr verschwinden, sind Anlageportfolios für die meisten Amerikaner zur Hauptquelle für zusätzliches Ruhestandseinkommen geworden.
Morningstars 2026 Renteneinkommensforschung legt die sichere Grundabhebungsrate auf 3,9 % fest und liegt damit leicht unter der seit langem zitierten 4 %-Richtlinie, die von vielen Finanzplanern verwendet wird.
Portfolios mit höheren Aktienkonzentrationen unterstützen im Allgemeinen niedrigere sichere Auszahlungsquoten, da zusätzliche Volatilität das Risiko der Renditefolge verstärkt, heißt es in dem Bericht.
Altersvorsorgeportfolios brauchen eine Einkommensschicht, nicht nur einen Wachstumsmotor
Ruhestandsfinanzen sollte auf einem dreiteiligen Fundament aufgebaut sein, das kurzfristige Reserven, garantierte Einkommensquellen und wachstumsorientierte Anlagekonten in Einklang bringt Fidelitys veröffentlichtes Framework.
Kurzfristige Ersparnisse decken unmittelbare Ausgaben, Einnahmen aus der Sozialversicherung oder Renten decken das Wesentliche ab und Anlageportfolios finanzieren diskretionäre Ausgaben und unterstützen das langfristige Wachstum.
Das Unternehmen empfiehlt, im ersten Jahr der Pensionierung nicht mehr als 4 bis 5 % des gesamten Portfoliowerts abzuheben, heißt es in seiner Analyse.
Anpassungen für Inflation in jedem weiteren Jahr sind Teil des Ansatzes, der davon ausgeht, dass jemand, der im Alter von 65 Jahren seine Erwerbstätigkeit aufgibt, 30 Jahre oder länger in den Ruhestand geht.
Finanzberater Jared Chase wies in einem Interview mit auf eine andere Dimension des Risikos hin Kiplinger.
Ein großes Ruhestandsrisiko für viele wohlhabende Haushalte besteht nicht in der Volatilität, sondern darin, dass sie zu früh zu konservativ wird und die Kaufkraft nicht aufrechterhält.
Genau dieses Spannungsverhältnis zwischen Kapitalschutz und Erhalt des Wachstumspotenzials macht die letzten Jahre vor dem Ruhestand für Portfolioentscheidungen so bedeutsam.
Ein Rentner, dessen wesentliche Ausgaben gedeckt sind und der über beträchtliche Liquiditätsreserven verfügt, kann vernünftigerweise eine größere Aktienposition halten, erklärte Mike Shamrell, Vizepräsident für Thought Leadership bei Fidelity, gegenüber Kiplinger.
Behandeln Sie ein aktienreiches Portfolio, bevor es zum Problem wird
Für Sparer, deren Aktienengagement über ihr Ziel hinausgegangen ist, schlägt Fidelity vor, das Portfolio wieder auf die geplante Mischung aus Aktien und Anleihen auszurichten. Kiplinger gemeldet.
Shamrell empfahl Kiplinger, den Gleitpfad eines altersgerechten Zielfonds als Benchmark zu verwenden, um zu bestimmen, wo Aktien- und Anleihengewichtungen hingehören.
Das Halten von Ausgaben für ein bis zwei Jahre in bar kann den Druck reduzieren, während eines Abschwungs Aktien zu verkaufen, sagt der zertifizierte Finanzplaner Matthew McKay, Director of Investments bei Briaud Financial Advisors. sagte CNBC.
Charles Schwab hat Rentnern empfohlen, ihre Ausgaben für zwei bis vier Jahre in liquiden, kurzfristigen Anlagen aufzubewahren, um sich gegen starke Rückgänge abzusichern.
„Betrachten Sie Ihr Portfolio nicht so, als würde der Aktienmarkt nie verlieren“, sagte Jason Grover, Finanzplanungsspezialist bei Grover Financial Services, zu Kiplinger.
Die Daten von Fidelity stellen für jeden Rentner, der kurz vor dem Ruhestand steht, eine Frage: Bietet Ihr Portfolio ein nachhaltiges Ruhestandseinkommen oder ist es noch für die Akkumulationsphase strukturiert?
