Der jährliche Stresstest modellierte einen starken wirtschaftlichen Schock, einschließlich starker Rückgänge bei Gewerbeimmobilien- und Eigenheimpreisen, mit Arbeitslosigkeit auf 10 % ansteigend, die Fed detailliert in seinen Ergebnissen.
Alle 32 größten Banken des Landes überlebten den hypothetischen Abschwung, indem sie prognostizierte Verluste in Höhe von mehr als 708 Milliarden US-Dollar verkrafteten und gleichzeitig die Mindestkapitalausstattung aufrechterhielten.
Innerhalb weniger Stunden JP Morgan bestätigte eine Erhöhung der vierteljährlichen Dividende um 10 % und genehmigte eine neue Dividende in Höhe von 50 Milliarden US-Dollar Aktienrückkauf Programm ab 1. Juli.
JP Morgan verbindet eine Dividendenerhöhung um 10 % mit einer Rekordrückkaufgenehmigung
Der Vorstand von JP Morgan beabsichtigt, die vierteljährliche Dividende ab dem dritten Quartal 2026 von 1,50 US-Dollar auf 1,65 US-Dollar pro Aktie zu erhöhen, wie das Unternehmen in einer Mitteilung mitteilte Pressemitteilung.
Die vorgeschlagene Erhöhung bedarf der formellen Genehmigung des Vorstands, und das Unternehmen hat noch keine konkreten Ex-Dividenden- oder Zahlungstermine für die neue Auszahlung angegeben.
Parallel zur Dividende genehmigte der Vorstand von JP Morgan mit Wirkung zum 1. Juli ein neues Aktienrückkaufprogramm im Wert von 50 Milliarden US-Dollar ohne festgelegtes Ablaufdatum.
Der Zeitpunkt und das Volumen der Rückkäufe bleiben im Ermessen des Managements und hängen von den Marktbedingungen und dem internen Kapitalbedarf ab.
„Unsere Festung Bilanzmit erheblichem Überschusskapital und robust Liquiditätermöglicht es uns, eine Säule der Stärke zu sein, die es uns ermöglicht, unsere Kunden und Gemeinden konsequent zu bedienen“, sagte CEO Jamie Dimon heißt es in der Pressemitteilung.
Beim letzten Schlusskurs der Bank von etwa 333 US-Dollar entspricht die vorgeschlagene vierteljährliche Dividende einer annualisierten Dividende Ertrag von etwa 2 %, deutlich über dem aktuellen Wert S&P 500Dividendenrendite von etwa 1,1 %, laut Daten zu den S&P Dow Jones Indizes.
Was der Stresstest 2026 der Fed über das Kapital von Großbanken herausgefunden hat
Der hypothetische Abschwung beinhaltete einen starken Rückgang der Immobilienwerte, einen Rückgang der Aktienmärkte um etwa 58 % und eine Arbeitslosenquote von 10 % Fed detailliert in seinen Ergebnissen.
Trotz der prognostizierten Gesamtverluste von über 708 Milliarden US-Dollar sank die gesamte harte Kernkapitalquote der Branche nur um 1,6 Prozentpunkte und blieb über den regulatorischen Mindestwerten, berichtete die Fed.
Mehr Federal Reserve:
- Warshs erste Fed-Sitzung setzt Zinssenkungswetten zurück
- Der Verbraucherpreisindex für den heißen Mai ist ein Hindernis für die Zinssenkungswetten der Fed
- Goldman Sachs sendet starke Botschaft zur nächsten Zinssenkung der Fed
Zu den größten Kategorien der prognostizierten Verluste gehörten etwa 200 Milliarden US-Dollar aus Kreditkarten, 160 Milliarden US-Dollar aus Gewerbe- und Industriekrediten und 75 Milliarden US-Dollar aus Gewerbeimmobilien.
„Die heutigen Ergebnisse unterstreichen die Stärke des Bankensystems“, sagte Michelle Bowman, stellvertretende Vorsitzende der Federal Reserve für Aufsicht, in der Ankündigung vom 24. Juni.
JP Morgan Chase startete mit einer harten Kernkapitalquote von 14,6 % in die Stressphase und verzeichnete nach Angaben der Federal Reserve für 2026 einen prognostizierten Mindestwert von 12,6 % im äußerst ungünstigen Szenario Stresstestergebnisse.
Die größten Kreditgeber der Wall Street kämpfen darum, ihre Dividenden zu erhöhen
JP Morgan war bei weitem nicht die einzige große Bank, die ihre Aktionäre belohnte, nachdem der Stresstest den Weg für Kapitalrenditen in der gesamten Branche frei gemacht hatte.
Goldman Sachs erhöhte seine vierteljährliche Dividende mit Wirkung zum 1. Juli um 11 % von 4,50 US-Dollar pro Aktie auf 5,00 US-Dollar, was einer Steigerung von 25 % gegenüber dem Vorjahresniveau entspricht.
Der Stresskapitalpuffer des Unternehmens werde bis September 2027 bei 3,4 % bleiben, gab Goldman in einem bekannt SEC-Einreichung.
David Solomon sagte, dass die Dividendenerhöhung von Goldman das starke Geschäft des Unternehmens widerspiegele.
Unsere geplante Dividendenerhöhung spiegelt die Stärke unseres Geschäfts, unsere Ertragskraft und unser Vertrauen in unsere Fähigkeit wider, Kunden zu unterstützen, langfristig zu investieren und den Aktionären nachhaltige Renditen zu liefern.
Morgan Stanley erhöhte seine vierteljährliche Ausschüttung um 15 % auf 1,15 US-Dollar pro Aktie und genehmigte erneut ein Aktienrückkaufprogramm im Wert von 20 Milliarden US-Dollar ohne festgelegtes Ablaufdatum. gab das Unternehmen bekannt.
Citigroup erhöht seine Ausschüttung stieg um 12 % auf 0,67 $ pro Aktie, während Wells Fargo steigerte sich seine Ausschüttung beträgt 11 % auf 0,50 $ pro Aktie.
BNY führte die Gruppe mit einer Dividendenerhöhung um 19 % von 0,53 US-Dollar auf 0,63 US-Dollar pro Aktie an, der größten prozentualen Erhöhung unter den bisher angekündigten Großbanken Firma bestätigt in einer Pressemitteilung.
Eingefrorene Kapitalpuffer gaben den Banken die Zuversicht, schnell zu handeln
Die diesjährigen Stresstestergebnisse wiesen eine ungewöhnliche Besonderheit auf, die den Banken mehr Planungsklarheit verschaffte als in jedem anderen Zyklus der letzten Zeit: Die Ergebnisse hatten keine unmittelbare Auswirkung auf die Kapitalanforderungen.
Die Federal Reserve gab im Februar 2026 bekannt, dass sie den bestehenden Stresskapitalpuffer jeder Bank bis September 2027 einfrieren würde, während die Aufsichtsbehörden ihre aufsichtsrechtlichen Stresstestmodelle überarbeiten, um das Feedback der Öffentlichkeit einzubeziehen.
JP Morgans Stresskapitalpuffer liegt bei 2,5 %, der regulatorischen Untergrenze, und seine standardisierte harte Kernkapitalanforderung bleibt bis mindestens Ende 2027 bei 11,5 %.
Diese frühe Gewissheit beseitigte eine wichtige Quelle von Planungskonflikten und ermöglichte es den Banken, sich dazu zu verpflichten Dividende Erhöhungen und Rückkaufprogramme mit mehr Zuversicht als in früheren Zyklen.
Die Analysten von Keefe, Bruyette & Woods unter der Leitung von Christopher McGratty beschrieben die diesjährige Übung als Banken, die im Wesentlichen „die Anträge durchgehen“ und stellten fest, dass sich die Banken wahrscheinlich weiterhin auf den bevorstehenden Basel-III-Endgame-Vorschlag konzentrieren werden, der später in diesem Jahr erwartet wird, und nicht auf die Stresstestergebnisse selbst. CNBC berichtete.
Was die Kapitalbereitstellung von JP Morgan für die Zukunft signalisiert
Eine Rückkaufgenehmigung in Höhe von 50 Milliarden US-Dollar von einer Bank mit einer Marktkapitalisierung von etwa 900 Milliarden US-Dollar stellt eine sinnvolle Verpflichtung zur Reduzierung der ausstehenden Aktien in den kommenden Jahren dar.
Die Ergebnisse von JP Morgan im ersten Quartal 2026 zeigten bereits die Ertragskraft der Bank Gewinn pro Aktie von 5,94 US-Dollar und einem Umsatz von 49,8 Milliarden US-Dollar, JP Morgan berichtete in seiner Veröffentlichung der Ergebnisse für das erste Quartal 2026.
Der nächste vierteljährliche Gewinnbericht der Bank am 14. Juli wird den Anlegern einen genaueren Einblick in die Frage geben, wie diese Kapitalrenditepläne in die umfassendere Strategie des Managements für die zweite Jahreshälfte 2026 passen.
Verwandt: JP Morgan setzt stark auf einen verblassenden amerikanischen Traum
