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Bei der Suche nach Aktien zum Kauf ist es wichtig, immer die aktuellen geopolitischen und makroökonomischen Faktoren zu berücksichtigen, die sich auf die Performance auswirken könnten. Zinssätze, Ölpreise und politische Unsicherheit wirken sich alle direkt auf die Aktienkurse und die Dividendensicherheit aus.
Hier erfahren Sie, was sich diesen Monat auf die Aktien auswirkt. Die Ölpreise sind gegenüber dem Niveau von über 90 US-Dollar im Juni stark gesunken, was auf nachlassende geopolitische Spannungen oder Nachfragebedenken zurückzuführen ist.
Für Energietitel ist das weniger günstig. Aber niedrigere Energiekosten senken die Inputkosten für Hersteller, Einzelhändler und Transportunternehmen. Die diskretionären Ausgaben könnten sich verbessern, da die Verbraucher niedrigere Treibstoffrechnungen zahlen müssen.
Welche Sektoren profitieren also am meisten?
Defensive Dividendenwerte stechen hervor
Im aktuellen Umfeld erscheinen mir defensive Dividendenaktien am attraktivsten. Britisch-amerikanischer Tabak, Nationales NetzUnd Rechtliches und Allgemeines sehen alle ansprechend aus. Sie reagieren weniger empfindlich auf die Ölpreise und sind stärker von den Zinssätzen und der Inlandsnachfrage abhängig.
| Unternehmen | Dividendenrendite | Schlüsselmetrik | Warum es wichtig ist |
|---|---|---|---|
| Britisch-amerikanischer Tabak | 5,3 % | 68,8 % Ausschüttungsquote | Defensives, unverzichtbares Verbraucherprodukt |
| Rechtliches und Allgemeines | 7,6 % | 16-jährige Dividendenwachstumsserie | Versicherer profitieren von höheren Anlagerenditen |
| Nationales Netz | 3,9 % | 1,6-fache Dividendendeckung | Inflationsbedingte Einnahmen |
Aber während diese alle gut aussehen, interessiert mich dieser Monat am meisten NatWest (LSE: NWG). Warum? Denn die jüngsten Ergebnisse der Bank waren beeindruckend und die Dividendenaussichten werden immer besser.
Könnte das die Bankaktie sein, die mir in meinem Portfolio gefehlt hat?
Die wachsende Attraktivität von NatWest
NatWest entwickelt sich schnell zu einer der attraktivsten Bankaktien, die ich noch nicht halte. Aber wenn es diese Leistung beibehält, könnte sich das bald ändern.
Es wird zu einer niedrigeren Bewertung gehandelt als Lloyds und verzeichnete in letzter Zeit ein stärkeres Gewinnwachstum, was zu einem Anstieg der Gewinne beitrug Dividende. Darüber hinaus ist das Unternehmen weitaus weniger vom Skandal um Fehlverkäufe bei der Autofinanzierung betroffen als Lloyds.
Hier ist eine kurze Aufschlüsselung der wichtigsten Elemente der Ergebnisse für 2025:
- Der Gewinn vor Steuern stieg im Jahresvergleich um 24 % auf 7,71 Mrd. £.
- Die Einnahmen stiegen um 13 % auf 16,64 Mrd. £.
- Rendite auf das materielle Eigenkapital (RoTE) stieg von 17,5 % auf 19,2 %.
Solche Zahlen begeistern Einkommensinvestoren.
Zugegebenermaßen hat es nicht die gleichen defensiven Qualitäten wie andere. Bankaktien sind besonders von der britischen Wirtschaft abhängig, und angesichts der aktuellen politischen Unsicherheit stellt dies ein zentrales Risiko dar.
Die Prognosen bleiben jedoch optimistisch und gehen davon aus, dass die Erträge von NatWest bis Ende 2028 jährlich um durchschnittlich 4,7 % steigen werden. Unterdessen wird prognostiziert, dass die Dividendenrendite von derzeit 4,8 % bis 2028 6,9 % erreichen wird.
Das ist ein bedeutender Einkommenssprung, ohne ein übermäßiges Risiko einzugehen. Aber ist die Dividende sicher genug, um einen Kauf jetzt zu rechtfertigen?
Ist es also die beste Aktie, die ich diesen Juli kaufen kann?
Mein Urteil
Es ist unmöglich zu sagen, welche Aktie in einer bestimmten Situation die „beste“ ist. Aber wenn sich die innenpolitische Situation beruhigt, könnte NatWest im Juli dieses Jahres zu einer der Top-Banken Großbritanniens werden. Wenn ja, könnte ich darüber nachdenken, einen Teil meiner Mittel aus dem Finanzsektor in die Aktie umzuschichten.
Mit einer starken Rendite und beeindruckenden Ergebnissen halte ich es für eine der Top-Aktien, die man diesen Monat in Betracht ziehen sollte. Die Kombination aus steigenden Dividenden, solider Rentabilität und einer angemessenen Bewertung macht es schwer, es zu ignorieren.
Aber ich werde mir das nächste vierteljährliche Update genau ansehen, bevor ich Kapital investiere.
Welche Einkommensaktie gefällt uns derzeit besser als NatWest Group Plc?
Einer unserer Share Advisor-Analysten hat gerade einen brandneuen Aktienbericht veröffentlicht, den wir für jeden Anleger, der potenzielle Erträge erzielen möchte, unbedingt lesen sollten.
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Kein Fachjargon. Kein harter Verkauf. Nur ein klarer Blick auf eine Einkommensbeteiligung, von der wir glauben, dass sie Ihre Zeit wert ist.
Mark Hartley besitzt Anteile an Lloyds, British American Tobacco, National Grid und Legal & General.
