Da sich die politischen und wirtschaftlichen Aussichten Großbritanniens ändern, habe ich in letzter Zeit sorgfältig darüber nachgedacht, mein Portfolio neu auszurichten. Beim Screening nach Ideen, zwei FTSE 100 Aktien fielen mir auf: Reckitt Benckiser (LSE: RKT) Und BAE-Systeme (LSE: BA.).
Beide Aktien legten im vergangenen Monat einen ordentlichen Lauf hin, wobei insbesondere Reckitt ein beachtliches Wachstum verzeichnen konnte. Vor allem aber deutet das aktuelle makroökonomische Umfeld auf günstige Wachstumsaussichten für beide Unternehmen hin.
Gemeinsam könnten sie einem stagnierenden Portfolio neues Leben einhauchen – wenn auch auf sehr unterschiedliche Weise.
Schauen wir genauer hin.
Die defensive Einkommensauswahl
In der Vergangenheit habe ich Reckitt typischerweise als relativ stabile Wachstumsaktie angesehen. Aber dieses Narrativ hat in den letzten Jahren eine Wendung genommen, und der Preis ist seit Juli 2021 um 23,6 % gesunken.
Ich sehe es jetzt eher als moderat an Defensive Ertragsaktie mit globaler Ausrichtung. Das starke Portfolio des Unternehmens an lebenswichtigen Produkten umfasst Dettol, Nurofen, StrepsilsUnd Harpisch. Mittlerweile erwirtschaftet das Unternehmen über 40 % seines Umsatzes in Schwellenländern, wobei China und Indien ein zweistelliges Wachstum verzeichnen.
Im heutigen Umfeld mit „langsamerem Wachstum und höherer Unsicherheit“ sind starke Marken wichtig: Sie neigen dazu, weiter zu verkaufen, auch wenn die Verbraucher knapp bei Kasse sind.
Gleichzeitig besteht das Risiko von Verkaufsunterbrechungen in Regionen wie Russland und dem Nahen Osten sowie einer schwachen Verbraucherstimmung und einem harten Wettbewerb in Europa.
Dennoch ist es bei einer so attraktiven Dividendenpolitik einen genaueren Blick wert. Seit 2015 ist die Rendite stetig von unter 2 % auf rund 4,2 % gestiegen und liegt damit vor beliebten Einkommensjuwelen wie Nationales Netz Und Diageo.
Der Verteidigungsriese mit Wachstumspotenzial
BAE hat derzeit eine offensichtlichere wachstumsorientierte Attraktivität: Es befindet sich im Zentrum eines strukturellen, mehrjährigen „Verteidigungs-Superzyklus“.
Da mehrere NATO-Länder ihre Verteidigungsausgaben auf 3,5 % des BIP erhöhen, genießt der Luft-, Raumfahrt- und Verteidigungsriese eine klare, langfristige Ertragstransparenz. Allein im Vereinigten Königreich wurden über 15 Milliarden Pfund an zusätzlichen Mitteln in Bereiche gelenkt, in denen BAE der Hauptlieferant ist.
Doch während Verteidigungsausgaben ein notwendiges Übel sind, ist die Zunahme globaler Konflikte bedauerlich. Bemerkenswert ist, dass einige der weltweiten Verkäufe von BAE von Menschenrechtsorganisationen kritisiert wurden, was ein Reputationsrisiko mit sich bringt. Dies könnte sich künftig auf den Aktienkurs auswirken, bringt aber, was noch wichtiger ist, eine moralische Überlegung für die Anleger mit sich.
Das Unternehmen verfügt derzeit über einen Rekordauftragsbestand von 84 Milliarden Pfund, mehrjährige Regierungsverträge und ein schnell wachsendes Engagement in der Technologie der nächsten Generation. Und obwohl es nicht das Hoch hat Ertrag Reckitts 42-jährige Dividendenbilanz ist unbestreitbar beeindruckend.
Lange Rede, kurzer Sinn: BAE scheint auf Jahrzehnte stetigen Wachstums eingestellt zu sein, was es zu einer idealen Überlegung für ein auf den Ruhestand ausgerichtetes Portfolio macht.
Mein endgültiges Urteil?
Reckitt und BAE bieten zusammen eine großartige Mischung aus Erträgen und Wachstum für ein Portfolio, daher werde ich diesen Monat prüfen, wie ich Mittel in sie umschichten kann.
Anleger, die darüber nachdenken, sollten jedoch bedenken, dass es sich hierbei um langfristige Überlegungen handelt, die jeweils einem kurzfristigen Volatilitätsrisiko ausgesetzt sind.
Für diejenigen unter Ihnen, die eine dividendenstärkere Aktie suchen, um Ihr Einkommen zu steigern, habe ich vielleicht etwas noch Attraktiveres.
Welche Einkommensaktie gefällt uns derzeit besser als Reckitt Benckiser Group Plc?
Einer unserer Share Advisor-Analysten hat gerade einen brandneuen Aktienbericht veröffentlicht, den wir für jeden Anleger, der potenzielle Erträge erzielen möchte, unbedingt lesen sollten.
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Kein Fachjargon. Kein harter Verkauf. Nur ein klarer Blick auf eine Einkommensbeteiligung, von der wir glauben, dass sie Ihre Zeit wert ist.
Mark Hartley besitzt Anteile an BAE Systems, Diageo, Reckitt Benckiser und National Grid.
