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Anfang dieser Woche habe ich die leistungsschwächsten untersucht FTSE 100 Aktien im letzten Jahr und fünf Jahren. Viele bekannte Namen erlebten im letzten halben Jahrzehnt schwere Zeiten, während der Footsie selbst um 50,7 % stieg (ohne Dividenden). Und ein „gefallener Engel“ tauchte in beiden Verliererlisten auf: Diageo (LSE: DGE) Aktien.
Was ist für dieses einst so große britische Getränkeunternehmen und seine berühmten Marken schief gelaufen?
Diageo ist deprimiert
Diageo-Aktie ist die FTSE 100ist der sechstschlechteste Performer über fünf Jahre und der achtschlechteste über 12 Monate. Dies deutet darauf hin, dass die Fäulnis bereits vor mehreren Jahren einsetzte und bis heute nicht gestoppt werden konnte.
Ein offensichtlicher Auslöser für diesen Trend war die Covid-19-Krise 2020/21. Während der sozialen Lockdowns brachen die weltweiten Verkäufe von Diageo ein. Doch als die Welt wieder zu feiern begann, stiegen die Umsätze und Gewinne des Konzerns auf neue Höchstwerte.
Am 31. Dezember 2021 beendete die Diageo-Aktie das Jahr bei 4.036 Pence – nahe ihrem Rekordhoch. Leider sind die Aktien seitdem kontinuierlich gefallen. Auf ihrem Tiefststand im Jahr 2026 fielen sie am 23. März auf 1.350 Pence.
Seit seinem Frühjahrstief erholte sich der Kurs der Diageo-Aktie jedoch wieder. Während ich dies schreibe, liegt er bei 1.584,6 Pence, ein Plus von 17,4 % gegenüber dem diesjährigen Tiefststand. Damit wird der globale Getränke-Goliath auf 35,2 Milliarden Pfund geschätzt – ein satter Rückgang um 60,9 % gegenüber der Bewertung von Ende 2021.
Leidende Aktionäre
Zur Erinnerung: Mein Familienportfolio besitzt Diageo-Aktien, nachdem ich im Januar 2024 2.806,6 pa Aktien für unsere Beteiligung gezahlt habe. Bis heute sitzen wir auf einem Papierverlust von 43,5 % in etwa 30 Monaten. Wie für andere leidgeprüfte Diageo-Aktionäre wurde die Post-Covid-Party für uns zu einem schlimmen Kater.
Aber warum habe ich unsere Verluste nicht durch Ausverkauf und Weiterziehen verringert? Denn um unsere Anfangsinvestition zurückzubekommen, müssten die Aktien gegenüber ihrem aktuellen Kurs um 77,1 % steigen. Für mich scheint das eine sehr große Herausforderung zu sein.
Ein Grund, warum ich unsere Aktien behalten habe, ist, dass sie zuvor ein Trailing angeboten haben Dividende Rendite von 4 % pro Jahr. Indem wir diese Barauszahlungen einsammeln und durch den Kauf weiterer Aktien reinvestieren, steigern wir unseren Eigentumsgrad und unsere zukünftigen Erträge. Andererseits werden die Dividenden von Diageo vom neuen CEO „Drastic“ Dave Lewis gekürzt.
Ein weiterer Grund für das Halten ist, dass ich unser Familienportfolio zu einer ausgewogenen, diversifizierten Vermögensbasis aufgebaut habe. Auf diese Weise hoffte ich, einen langfristigen Familienfonds aufzubauen, der kaum Eingriffe erforderte.
Was kommt als nächstes?
Fast 40 Jahre Anlageerfahrung haben mich gelehrt, dass ich die Zukunft nicht vorhersagen kann. Beispielsweise stieg die einzige britische Aktie, die wir in den letzten sechs Jahren verkauft haben, Wochen später prompt in die Höhe und zog im Mai 2024 ein Übernahmeangebot mit einem saftigen Aufschlag nach sich. Hoppla.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Diageo-Aktie für die Aktionäre seit fünf Jahren eine Katastrophe ist. Aber die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist, wie ich nur allzu gut weiß, ein unvollständiger Indikator für zukünftige Renditen. Der neue CEO unternimmt radikale Schritte, um dieses Geschäft neu zu gestalten, indem er die Kosten senkt und in starke Marken und wachsende Märkte investiert.
Schließlich könnte Diageo angesichts seines anhaltenden Niedergangs Übernahmeangebote von globalen Konkurrenten oder kapitalstarken Private-Equity-Fonds erhalten. Bei diesem Preisniveau könnte die Gruppe für Branchenbieter ein attraktives Getränk zum Schlucken sein!
Hier ist eine weitere britische Aktie, die Anleger begeistern wird …
Welche Einkommensaktie gefällt uns derzeit besser als Diageo Plc?
Einer unserer Share Advisor-Analysten hat gerade einen brandneuen Aktienbericht veröffentlicht, den wir für jeden Anleger, der potenzielle Erträge erzielen möchte, unbedingt lesen sollten.
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Kein Fachjargon. Kein harter Verkauf. Nur ein klarer Blick auf eine Einkommensbeteiligung, von der wir glauben, dass sie Ihre Zeit wert ist.
Cliff D’Arcy hat ein wirtschaftliches Interesse an Diageo-Aktien.
