Weise (LSE:WISE) ist eine Wachstumsaktie, die im Jahr 2026 eine ziemliche Reise hinter sich hat. Nachdem sie das Jahr mit 891 Pence begonnen hatte, stieg sie im April auf fast 1.100 Pence, bevor sie am 1. Juni auf 754 Pence abstürzte.
Jetzt? Der Wert liegt wieder bei 937p, ein Anstieg von 25 % gegenüber dem Juni-Tief!
Laut Makler JP Morgan Cazenove könnte jedoch schon im nächsten Jahr um diese Zeit alle diese Zahlen im Rückspiegel haben. Denn Anfang des Monats gab es der Aktie ein neues, höheres Kursziel von 1.320 Pence.
Beachten Sie, dass dies über dem durchschnittlichen Ziel der Analysten liegt, das derzeit bei 1.236 Pence liegt. Die Schlussfolgerung hieraus ist, dass die meisten Analystenteams, die Wise verfolgen, davon ausgehen, dass das Unternehmen bis Juli 2027 einen Zuwachs zwischen 31 % und 41 % erzielen kann.
Warum sind sie überwältigend optimistisch?
Geld ohne Grenzen
Das Firmenmotto von Wise lautet „Geld ohne Grenzen„Mit anderen Worten: Menschen und Unternehmen sollten in der Lage sein, schnell und günstig Geld zu überweisen, ohne durch undurchsichtige Gebühren und überhöhte Wechselkurse belastet zu werden.“
Im vierten Quartal des GJ26 wickelte das Unternehmen 75 % der Zahlungen innerhalb von 20 Sekunden ab und senkte gleichzeitig die durchschnittliche grenzüberschreitende Annahmequote im Laufe des Jahres von 0,58 % auf 0,52 %. Wise reinvestiert Gewinne kontinuierlich in die Senkung der Gebühren für Kunden und die Einführung neuer Funktionen.
Zugegebenermaßen erscheint dieses Geschäftsmodell kontraintuitiv. Sollte Wise nicht idealerweise die Take Rate erhöhen, um den Gewinn für die Aktionäre zu maximieren? Schließlich ist es das, was die meisten Unternehmen tun (sie lassen ihre Preismacht spielen).
Kürzlich wurde mir von einem Kunden dafür gedankt, dass ich über sechs Jahre lang ein treuer Kunde war, bevor er mich mit einer Preiserhöhung von 24 % „belohnte“. Nicht gerade ein kundenorientierter Ansatz! Unnötig zu erwähnen, dass ich woanders hingegangen bin.
Nein, was Wise verfolgt, ist eine Strategie namens „Scale Economies Shared“ (ein Begriff, der vom pensionierten Fondsmanager Nick Sleep geprägt wurde). Während es skaliert, teilt Wise seine Effizienz mit seinen Kunden, was dazu führt, dass mehr von ihnen in einen positiven Kreislauf eingebunden werden.
Beispiele für Unternehmen, die dieses Modell erfolgreich eingesetzt haben, sind: Costco, Amazonas, ShopifyUnd Versicherung Riese GEICO (via Berkshire Hathaway).
Die meisten Unternehmen streben nach Skaleneffekten, aber nur wenige teilen diese. Es ist das Teilen, das das Modell so leistungsstark macht. Doch im Zentrum des Modells steht ein Paradoxon: Das Unternehmen wächst, indem es mehr zurückgibt.
Nick Sleep, Nomad Investment Partnership, 2004.
Strukturkostenvorteil
Im Geschäftsjahr 2026 bewegte Wise 243 Milliarden US-Dollar über Grenzen hinweg, was einer Steigerung von 31 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Aber es hat eine identifiziert 43 Billionen US-Dollar Marktchance, mit Unternehmen und Großunternehmen (insbesondere Banken), was 39 Billionen US-Dollar davon ausmacht.
Im April unterzeichnete es Südafrikas Capitecwas zu anderen kürzlich gewonnenen Kunden hinzukommt, darunter UniCredit, RaiffeisenUnd MBSB-Bank (ein islamischer Kreditgeber in Malaysia).
Hier liegt die enorme Chance und der Grund, warum die meisten Analysten optimistisch sind. Sie gehen davon aus, dass Wise einen strukturellen Kostenvorteil gegenüber traditionellen Banken und ähnlichen Geldtransferanbietern hat Remitly.
Allerdings wird das FinTech aufgrund regulatorischer Hürden, Compliance-Verstößen und/oder der zunehmenden Einführung von Stablecoins möglicherweise nie sein langfristiges Potenzial erreichen. Sollte dies jedoch der Fall sein, könnte die Belohnung sehr hoch sein, weshalb ich sie sowohl in meinem SIPP als auch in Stocks and Shares ISA habe.
Derzeit wird die Aktie zum 19-fachen des prognostizierten Gewinns für das nächste Jahr gehandelt. Bei diesem Preis ist der Kauf von Wise meiner Meinung nach eine Überlegung wert, um es langfristig zu halten.
Sollten Sie jetzt 5.000 £ in Wise Plc investieren?
Wenn Anlageexperte Mark Rogers und sein Team einen Aktientipp haben, kann es sich lohnen, zuzuhören. Schließlich hat der Flaggschiff-Newsletter Twelfth Magpie Share Advisor, den er seit fast einem Jahrzehnt betreibt, Tausende von zahlenden Mitgliedern mit Top-Aktienempfehlungen aus dem britischen und US-amerikanischen Markt versorgt.
Und im Moment gibt es laut Mark sechs herausragende Aktien, deren Kauf Anleger in Betracht ziehen sollten. Möchten Sie sehen, ob Wise Plc es auf die Liste geschafft hat?
Ben McPoland besitzt Anteile an Shopify und Wise.
