Gold stieg am Freitag um etwa 0,92 %, da der Konflikt zwischen den USA und dem Iran die Energiepreise in die Höhe trieb, was letztendlich die Inflation in die Höhe trieb und die Erwartungen steigerte Federal Reserve (Fed) muss möglicherweise die Zinssätze erhöhen. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels wird XAU/USD bei 4.013 US-Dollar gehandelt, nachdem es ein Tagestief von 3.959 US-Dollar erreicht hatte.
XAU/USD steigt, da die Eskalation im Nahen Osten die Inflationsängste wieder aufleben lässt
Angriffe zwischen den USA und dem Iran trübten die Marktstimmung trotz der anhaltenden Erholung an den US-Aktienmärkten. Nachrichtenagenturen, die eine weitere Eskalation des Krieges offenbaren, treiben das nicht nachgebende Metall in die Höhe.
Axios berichtete, dass die Trump-Regierung Dutzende zusätzlicher Betankungsflugzeuge nach Israel schickt, um eine mögliche Ausweitung der Militäreinsätze vorzubereiten.
Datentechnisch hat sich die Verbraucherstimmung der University of Michigan für Juli verbessert. Von 50,7 auf 54, aufgrund niedrigerer Benzinpreise Pumpeenthüllte der Bericht. Die Inflationserwartungen für ein Jahr gingen von 4,6 % im Juni auf 4,2 % zurück und lagen fünf Jahre lang stabil bei 3,3 %.
Abgesehen davon zeigte sich die Präsidentin der Cleveland Fed, Beth Hammack, restriktiv und äußerte sich besorgt über die anhaltend hohe Inflation, die ganz oben auf ihrer Liste steht, und fügte hinzu, dass „die Inflation zu hoch“ sei. Hammack fügte hinzu, dass der Arbeitsmarkt solide sei und dass „die Wachstumszahlen gut und die Verbraucherausgaben stabil seien“.
Am Donnerstag sagte der stellvertretende Vorsitzende der Fed, Philip Jefferson, er sei offen für Zinserhöhungen, wenn es keine Fortschritte bei der Inflationsbekämpfung gebe.
Basierend auf Daten von Prime Terminal schätzten die Geldmärkte die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Fed auf der Sitzung am 28. Oktober auf fast 61 %. Für die Sitzung im Juli wird erwartet, dass die Zentralbank festhält Tarife stabil, mit einer Wahrscheinlichkeit von 76 %.
Nächste Woche wird die US-Wirtschaftsakten wird Beschäftigungsdaten und S&P Global Flash PMIs enthalten, da die Fed-Beamten vor der geldpolitischen Sitzung am 29. Juli in ihre Sperrfrist eingetreten sind.
Technischer Ausblick für XAU/USD: Gold erholt sich, bleibt aber bärisch
Gold Der Preis ist tendenziell bärisch, da sich der Abwärtstrend fortsetzt, obwohl XAU die 4.000-Dollar-Marke zurückerobert hat, nachdem er sich von 3.959 Dollar erholt hatte. Dennoch bleibt die Dynamik negativ, da der Relative Strength Index (RSI) unter seinem 50-neutralen Niveau rückläufig ist. Dies deutet darauf hin, dass eine weitere Abwärtsbewegung des XAU/USD-Paares zu erwarten ist, es sei denn, die Käufer überwinden wichtige technische Widerstandsniveaus.
Für eine Fortsetzung des Abwärtstrends liegt die erste Unterstützung bei der psychologischen 4.000-Dollar-Marke. Unterhalb dieses Niveaus liegt das Tagestief bei 3.959 US-Dollar, vor 3.900 US-Dollar. Ein Durchbruch des letzteren wird das Swing-Tief vom 28. Oktober 2025 bei 3.886 $ offenlegen.
Umgekehrt muss der Goldpreis für eine zinsbullische Umkehr die absteigende Widerstandstrendlinie zwischen 4.125 und 4.175 US-Dollar durchbrechen. Oberhalb dieses Bereichs ist ein potenzieller Test des 50-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 4.291 US-Dollar zu erwarten. Darüber hinaus stellt das 200-Tage-SMA bei 4.495 US-Dollar das nächste Hindernis dar, und sobald es überwunden ist, könnte es den Weg zu 4.500 US-Dollar ebnen.
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar tendiert dazu, den Goldpreis unter Kontrolle zu halten, während ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
