Jeder Generation wird schon früh ein Finanzskript in die Hand gedrückt, und das Drehbuch überdauert tendenziell die Bedingungen, unter denen es geschrieben wurde.
Die Millennials haben ihre Modelle irgendwann zwischen 2008 und 2008 bekommen Entlassungen und die dritte Runde der Unterlagen zum Studienkredit.
Sie sind in einen kaputten Arbeitsmarkt eingetreten. Du hast jahrelang länger gemietet als deine Eltern. Sie haben beobachtet, wie sich die Wohnkosten von den Löhnen abkoppelten und getrennt blieben.
Dieses Drehbuch verhärtete sich zu etwas, das eher einer Diagnose ähnelte, und es folgte der Generation bis in die Vierziger. Es prägt auch die Art und Weise, wie Sie Ihren eigenen Kontoauszug lesen.
Die jährlichen Benchmark-Berichte landen also auf vorhersehbare Weise. Sie öffnen einen, suchen nach dem Durchschnittssaldo für Ihre Altersgruppe, finden sich irgendwo darunter wieder und schließen den Tab mit dem gleichen Gefühl wie zuvor, nur mit besserer Dokumentation.
Es lohnt sich, diesen Reflex in diesem Jahr zu unterbrechen, und der Grund liegt in einem Jahresbericht, den die meisten Menschen nie über die erste Seite hinaus lesen.
Die 25. Ausgabe von How America Saves, die Ruhestand Die Studie, die Vanguard seit 2001 veröffentlicht hat, erschien im Juni und enthält Angaben zur Altersgruppe, die so stark gegen das Drehbuch verstoßen, dass die zusammenfassende Berichterstattung fast vollständig übersprungen wurde.
Warum das durchschnittliche 401(k)-Guthaben Ihnen immer wieder das Gefühl gibt, im Rückstand zu sein
Die Anzahl der Mitarbeiter, die reisen, ist der Durchschnitt, und der Durchschnitt ist für diesen speziellen Job nahezu unbrauchbar.
Das durchschnittliche Guthaben der Teilnehmer erreichte Ende 2025 167.970 US-Dollar, während der Median, der Mittelwert, bei dem die Hälfte der Sparer darüber und die Hälfte darunter liegt, bei 44.115 US-Dollar lag Vorhut.
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Bei dieser Spanne handelt es sich nicht um einen Rundungsfehler. Das ist der ganze Grund, warum Benchmark-Geschichten den Menschen ein schlechteres Gefühl geben, als die zugrunde liegenden Daten rechtfertigen.
Die durchschnittlichen Salden seien „repräsentativer für die Ergebnisse länger beschäftigter, wohlhabenderer oder älterer Teilnehmer“, schrieb das Unternehmen. Vanguard beziffert seinen eigenen Durchschnitt auf ungefähr das 75. Perzentil, was bedeutet, dass drei von vier Teilnehmern weniger als diesen Wert halten.
Jeder vierte Teilnehmer hatte weniger als 10.000 US-Dollar gespart, während 35 % über mehr als 100.000 US-Dollar und 18 % über mindestens 250.000 US-Dollar verfügten.
Nichts davon ist falsch. Es ist einfach der falsche Vergleich für jeden, der sein eigenes Konto beurteilen möchte.
Was Vanguards neue Millennial 401(k)-Zahlen tatsächlich zeigen
Die Millennials umfassen mittlerweile die Altersgruppe der 25- bis 34-Jährigen und der 35- bis 44-Jährigen, und beide haben letztes Jahr große Fortschritte gemacht.
Der mittlere Saldo der jüngeren Gruppe erreichte 18.732 US-Dollar, ein Anstieg gegenüber 16.255 US-Dollar im Vorjahr. Der Median der älteren Klasse lag bei 46.919 US-Dollar, ein Anstieg von 39.958 US-Dollar. Beide Zuwächse übertrafen die 16-prozentige Veränderung im Median aller Teilnehmer. Vorhut gemeldet.
Die Märkte haben den größten Teil dieser Arbeit geleistet und nicht die Tugend. Die durchschnittliche einjährige Teilnehmerrendite lag im Jahr 2025 bei 19,3 %.
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Zwei Verhaltenswerte sind für das, was als nächstes passiert, von größerer Bedeutung. Teilnehmer unter 45 Jahren hielten im Median etwa 90 % des Planvermögens in Aktien, die höchste Allokation aller Altersgruppen. Und als das erste Quartal 2026 unruhig wurde, griffen nur 5 % der Millennials auf ihre Zuteilung zurück, während 18,4 % ihre Sparquote erhöhten, „zum großen Teil aufgrund von Autoerhöhungen“, so die Aussage Treue.
Korrekt positioniert und kein Handel. Diese Paarung ist seltener als es klingt.
Auch die Steuerpositionierung verfolgt. Die Adoptionsrate von Roth lag bei 20 % bei der Gruppe der 25- bis 34-Jährigen und bei 19 % bei der Gruppe der 35- bis 44-Jährigen, den beiden höchsten Raten aller Altersgruppen. Vorhut gefunden.
Wenn Sie früh dran sind, ist es das richtige Geschäft, jetzt Steuern auf einen Restbetrag zu zahlen, der noch drei Jahrzehnte an Zinseszinsen vor sich liegt.
Um es klar zu sagen: Die Generation schöpft nicht ihr Maximum aus. Nur 10 % der Jüngeren und 15 % der Älteren erreichten im vergangenen Jahr die gesetzliche Grenze.
Hier ist das Millennial-Hauptbuch an einem Ort:
- Das mittlere Guthaben für die Altersgruppe 25 bis 34 erreichte 18.732 US-Dollar, ein Anstieg von 16.255 US-Dollar, basierend auf den Ausgaben 2026 und 2025 von Vanguard.
- Den beiden Berichten zufolge belief sich der durchschnittliche Saldo für die Altersgruppe der 35- bis 44-Jährigen auf 46.919 US-Dollar, ein Anstieg von 39.958 US-Dollar.
- Die durchschnittliche einjährige Teilnehmerrendite lag im Jahr 2025 bei 19,3 %. Vorhut notiert.
- Die Summe 401(k) Demnach erreichte die Sparquote im ersten Quartal 2026 einen Rekordwert von 14,4 % Treue.
- Die Obergrenze für die Aufschiebung von Mitarbeitern „stieg von 23.500 US-Dollar im Jahr 2025 auf 24.500 US-Dollar an“, heißt es IRS bestätigt.
Führen Sie die Millionärsberechnung anhand eines durchschnittlichen Millennial-Sparers durch
Ich habe die Prognosen selbst durchgeführt, anstatt den runden Zahlen zu vertrauen, die jeden Sommer im Umlauf sind.
Beginnen Sie mit einem 30-Jährigen, der genau dem Medianwert von 18.732 US-Dollar entspricht und zum kombinierten Arbeitnehmer- und Arbeitgebersatz von 11,3 % beiträgt, den Vanguard für diese Gruppe meldet, angewendet auf das durchschnittliche Teilnehmereinkommen von 90.000 US-Dollar.
35 Jahre bringen bei einer jährlichen Rendite von 7 % etwa 1,6 Millionen US-Dollar ein. Senken Sie die Annahme auf düstere 6 %, und es werden immer noch 1,27 Millionen US-Dollar erzielt.
Der 40-Jährige ist der schwierigere Fall. Beginnend bei 46.919 US-Dollar mit einem kombinierten Zinssatz von 11,8 %, liegt die Laufzeit über 25 Jahre bei 7 % bei fast 926.000 US-Dollar.
Kurz vor dem Meilenstein, und genau dort hört die pessimistische Version dieser Geschichte normalerweise auf.
Meine Analyse ergab, wie groß das Defizit ist. Für den Abschluss ist ein Gesamtbeitragssatz von 13,1 % anstelle von 11,8 % erforderlich. Bei einem Einkommen von 90.000 US-Dollar beträgt die Differenz 97 US-Dollar pro Monat.
Vanguard empfiehlt bereits einen Gesamtbeitragssatz von 12 % bis 15 %. Dem durchschnittlich 40-jährigen Sparer mangelt es weder an Lebensstil noch an Geldsegen. Sie weisen eine Unterzahl von 1,3 Prozentpunkten auf und liegen innerhalb einer Bandbreite, die das Unternehmen jedes Jahr veröffentlicht.
Ich habe auch die Oberseite dieses Bandes überprüft. Bei 15 % kommt derselbe 40-Jährige auf fast 1,11 Millionen US-Dollar. Wenn wir die diesjährige Obergrenze von 24.500 US-Dollar erreichen, sind es etwa 1,8 Millionen US-Dollar.
Der Abstand zwischen dem mittleren und dem guten Ergebnis wird in einstelligen Prozentpunkten des Gehalts gemessen.
Was man mit einem siebenstelligen 401(k)-Guthaben im Jahr 2051 tatsächlich kaufen kann
Nun zu dem Teil, der in der fröhlichen Version weggelassen wird.
Die Aufzinsung erfolgt in beide Richtungen. Bei 2,5 % jährlich Inflationeine Million Dollar im Jahr 2051 entspricht etwa 539.000 US-Dollar in heutigem Geld. Die 1,6 Millionen US-Dollar des 30-Jährigen im Jahr 2061 entsprechen etwa 677.000 US-Dollar.
Der Meilenstein ist mit anderen Worten die falsche Ziellinie. Millionär ist eine Schlagzeile. Ihr Ersatzeinkommen ist die eigentliche Frage.
Die belastbarere Lesart der diesjährigen Daten ist, dass das System durch automatische Registrierung, automatische Eskalation und Zieldatumsvorgaben das Gewicht trägt, das der einzelne Sparer früher allein tragen musste. Dieser Maschinerie ist es egal, was die Generation über ihr eigenes Drehbuch denkt.
Es hat auch ein Leck. Im Jahr 2025 erreichten Härtefallabhebungen 6 % der Teilnehmer, das Dreifache der Quote von 2021, bei einem Durchschnittswert von 1.900 US-Dollar.
Eine Abhebung von 1.900 $ ist kein Rentenproblem. Es handelt sich um ein Problem mit dem Notfallfonds, das auf dem falschen Konto angezeigt wird, und hier handelt es sich um den am besten zu behebenden Punkt.
Erwarten Sie, dass der Schnappschuss für das nächste Jahr allein hinsichtlich der Salden schlechter aussehen wird. Das gesamte 401(k)-Vermögen sank bis zum 31. März von 10,1 Billionen US-Dollar am Jahresende 2025 auf 9,9 Billionen US-Dollar, heißt es Institut für Investmentgesellschaften.
Achten Sie auf den Stundungssatz statt auf den Saldo. Eine davon ist das Wetter. Die andere ist die einzige Variable auf der Seite, die Sie tatsächlich kontrollieren, und die Zahlen für 2026 besagen, dass die Millennials sie bereits bewegen.
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