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Mein Investmentstil hat sich über Jahrzehnte weiterentwickelt, aber ich suche meistens nach billigen Aktien und klobig Dividende ergibt. Das Problem bei einem Schnäppchenjäger ist jedoch, dass Werbegeschenke schwer zu finden sind.
Trotzdem sitze ich immer wieder durch die Ftse 100Jagd auf unterbewertete Aktien. Ich genieße es besonders, billige Footsie -Aktien zu entdecken, wie ich den britischen Markt in historischer und geografischer Begriffe als unterbewertet sehe. Außerdem fast alle Ftse 100 Mitgliedsunternehmen zahlen Dividenden an Aktionäre.
Dividenden können Würfel sein
Nachdem Unternehmen Dividenden ausgezahlt haben, sind ihre Bargeldpfähle kleiner. Und wiederholtes Zahlen von übermäßig großzügigen Dividenden kann die Bilanz eines Unternehmens schwächen. Dies kann bei einigen Unternehmen zu Solvenzproblemen führen, aber Unternehmen reagieren normalerweise, indem sie zukünftige Dividenden senken.
Da zukünftige Dividenden nicht garantiert sind, können sie kurzfristig vergrößert werden. Daher achte ich genau auf Dividendengeschichten und suche nach Anzeichen potenzieller Fallstricke.
Auch sehr hohe Dividendenerträge können vor zukünftigen Schwierigkeiten warnen. Insbesondere zeigt die Geschichte, dass die zweistelligen Bargeldrenditen selten dauern. Entweder steigen die Aktienkurse und die Renditen sinken – oder Dividenden werden gekürzt, wodurch ähnliche Ergebnisse erzeugt werden.
Die höchsten Erwerfer des FTSE 100
Zum Beispiel sind hier die fünf mit den FTSE 100 am besten erzielten Aktien:
| Unternehmen | Geschäft | Aktienkurs* | Marktwert* | Dividendenrendite* |
| Phoenix Group Holdings | Vermögensverwalter/Versicherer | 575.3p | £ 5.8 Mrd. | 9,4% |
| M & G | Vermögensverwalter/Versicherer | 219.1p | £ 5.3 Mrd. | 9,2% |
| Legal & General Group | Vermögensverwalter/Versicherer | 242.7p | £ 14.3 Mrd. | 8,8% |
| Taylor Wimpey | Konstruktion | 114.35p | £ 4.1 Mrd. | 8,3% |
| Vodafone -Gruppe | Telekommunikation | 72.1p | £ 18,3 Mrd. | 7,9% |
*Alle Zahlen zum 29. März
Offenlegung: Meine Frau und ich besitzen Anteile an vier dieser fünf “Dividendendynamos” in unserem Familienportfolio ohne Taylor Wimpey. Wir haben diese Aktien für ihre Stoßfängerdividendenerträge gekauft. Im Moment investieren wir dieses Geld in noch mehr Aktien und steigern so unsere zukünftigen Renditen.
Wenn ich die ersten drei Aktien oben betrachte, sehe ich ihre Dividendenausschüttungen als ziemlich sicher an. Diese drei Vermögensverwalter generieren Milliarden von überschüssigem Kapital aus ihren operativen Unternehmen, sodass sie die prognostizierten Bargeldrenditen bequem leisten können. Andererseits bietet eine dieser Aktien eine wichtige Lektion in Dividendengefahren.
Flüchtige Vodafone
Für mich, Vodafone -Gruppe (LSE: VOD) Die Aktien wurden zu einer klassischen “Wertfalle”. Wir haben diese hochrangige Aktie im Dezember 2022 gekauft und 90,2p pro Aktie gezahlt. Innerhalb von zwei Monaten war der Aktienkurs über 102p gelaufen, aber seitdem ist er bergab. Über ein Jahr ist diese Aktie um 5,8% gestiegen, ist jedoch in fünf Jahren 37,7% gesunken.
Ein Problem für Vodafone ist, dass seine Einnahmen in seinen wichtigsten europäischen Märkten, einschließlich Deutschland und Großbritanniens, entweder stagnieren oder langsam wachsen. Leider hat ein starkes Wachstum der Schwellenländer nicht den langfristigen Gewinnrückgang der Gruppe ausgleichen. Auf dem Höhepunkt der Dotcom -Blase, die im Jahr 2000 platzte, war Vodafone Europas größtes Unternehmen. Heute ist es genauso einen Bruchteil wert.
Ein großes Problem für Vodafone -Aktionäre kam im Mai 2024 ein, als das Unternehmen bekannt gab, dass seine jährliche Dividende ab 2025 halbieren würde. Seit Jahren von 0,09 € (7,5 Pence) pro Jahr ist die Auszahlung von 2025 um 50%. Kein Wunder, dass die Aktien seit dem Verlust dieses Einkommens gefallen sind.
Trotz dieses Dividendenrückbacks bleibe ich ein Fan von CEO Margherita Della Valle, der diesen Tanker durch den Verkauf von Nicht-Kern-Vermögenswerten und -bindungen mit anderen Telekommunikationsspielern umsetzt. Daher werde ich unseren Vodafone vorerst halten!
