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Ich kämpfe darum, meinen Kopf um die Diageo (LSE: DGE) Aktienkurs. Ich kann kaum glauben, dass es in den letzten zwei Jahren um 45% gefallen ist und in den letzten 12 Monaten 30%.
Soll das nicht einer der soliden britischen blauen Chips sein? Ein defensiver Aktien, der in schwierigen Zeiten und gedeiht im Guten festhält? Mögen die Leute nicht mehr einen Drink?
Bis zu einem gewissen Grad tun sie es nicht. Zumindest können sie sich die Premium -Marken, die Diageo verkauft, nicht leisten. Viele Verbraucher haben die groben Sachen als Lebenskostenkrisenbisse eingetauscht. Der Umsatz hat bei Lateinamerika einen Erfolg und die chinesische wirtschaftliche Verlangsamung hat nicht geholfen. Die USA waren aus ähnlichen Gründen ein Widerstand. Gen Z sind ein nüchterner Haufen, wie es scheint.
Kann dieser FTSE 100 -Sterne wieder glänzen?
Jetzt steht Diageo vor einer neuen Herausforderung in Form von US -Handelszöllen. Es ist unsicher über die Kosten für den Export von Premium -Spirituosen wie Tequila aus Mexiko und Whisky aus Kanada.
Der Vorstand lehnte es kürzlich ab “Makroökonomische und geopolitische Unsicherheit”. Das erschreckte Investoren weiter. Wenn der Vorstand nicht sagen kann, was als nächstes passieren wird, wie sollen Anleger dann die Aktie in den Griff bekommen?
Als Contrary Investor selbst sollte sich dies wie eine erstklassige Kaufmöglichkeit anfühlen. Ein zerschlagener ehemaliger Börsenmärkt -Liebling, der jetzt mit einer attraktiveren Bewertung unter der Unordnung gehandelt wird. Das Preis-Leistungs-Verhältnis von Diageo liegt knapp über 15 im Einklang mit dem Durchschnitt von FTSE 100. Historisch gesehen hat es eine Premium -Bewertung geboten. Der Dividendenrendite hat auch bis zu 4%gestupst, ein seltener Anblick für diese Aktie. Könnte dies also der Boden des Glass sein?
Es gibt Gründe für Hoffnung. Über in die Probleme in Lateinamerika, eine Schlüsselkraft für die Gewinnwarnung des letzten Jahres, scheinen gelöst worden zu sein. Und Guinness bleibt das Getränk unserer Zeit, wobei das Board schnell Gerüchte über einen Verkauf von 8 Mrd. GBP sinkt.
Könnte es ein brillanter Wiederherstellungsbestand sein?
CEO Debra Crew hat eine Herausforderung in ihren Händen. In der zweiten Hälfte von 2024 fielen die Betriebsgewinne trotz kleiner Umsatzsteigerung von 1% um 5% auf 3,16 Mrd. USD.
Sie hat Pläne zur Verbesserung der Effizienz des Betriebskapitals skizziert, was die Bilanzsache beeinträchtigen könnte. Dennoch bleibt der Aktienkurs auf einer unerbittlichen Abwärtsspirale. Ich kaufte nach dem ersten Tropfen, seitdem gemitteltund ich sitze immer noch mit einem Verlust von 30%.
Wo werden die Aktien im nächsten Jahr diesmal sein? Hier ist das positive Stück. Die 21 Makler, die die Aktien abdecken, haben ein durchschnittliches Einjahresziel von 2.541p hervorgebracht. Wenn es richtig ist, ist dies ein Gewinn von 25% gegenüber dem heutigen Niveau. Eine verlockende Aussicht, aber Prognosen sind genau das – Prognosen.
Als einer, der von Diageo geschlagen hat, kann ich mich nicht dazu bringen, an eine so schnelle Erholung zu glauben. Einige dieser Preisziele wurden möglicherweise festgelegt, als Diageo auf höherem Niveau gehandelt wurde und bevor die Tarifbedrohung eskalierte.
Ich höhle nach unten und halte meine Aktien fest, in der Hoffnung, dass sich der Markt zu meinen Gunsten dreht. Wenn ich jetzt verkaufe, habe ich einen nagenden Verdacht, dass die Diageo Recovery Party ohne mich beginnen wird. In 12 Monaten könnte der Diageo -Aktienkurs überall liegen. Das ist etwas, was ich meinen Kopf rund machen kann.
