Ein Anteil, den ich als möglicher Einbeziehung habe, mein ISA seit einiger Zeit ist Chipmacher Nvidia (NASDAQ: NVDA), aber der hohe Preis der Aktie hat mich abgeschreckt.
Der Aktienkurs ist jedoch seit Beginn des Jahres um 24% gesunken.
Ist das also die Art von Gelegenheit, auf die ich gewartet habe, um Nvidia zu meinem Portfolio hinzuzufügen?
Hier ist der Grund, warum es gefallen ist
Eine Aktie verliert in drei Monaten ohne guten Grund nicht fast ein Viertel ihres Wertes – und so ist es mit Nvidia.
Einige Anleger waren bereits besorgt über die Bewertung des Unternehmens, die bisher eine Marktkapitalisierung von 2,5 Bildern produziert.
Die Aussicht, Handelskonflikte zwischen den USA und anderen Ländern zu beschädigen, hat beides ein Risiko gebracht obere Linie und Endergebnis Für das Unternehmen. Auf der oberen Linie könnten Tarife und Handelsstreitigkeiten auf Bestellungen verzögern und Einnahmen schaden. Unter dem Fazit könnten die zusätzlichen Kosten solcher Tarife in Rentabilität gegessen werden, wenn sie nicht vollständig an Kunden weitergegeben werden können.
Dies ist zusätzlich zu längerfristigen Bedenken hinsichtlich Nvidia, nachdem die Aktie in den letzten fünf Jahren um 1.569% gestiegen ist.
Der Schlüssel unter diesen ist, wie die zukünftige Nachfrage Landschaft für KI -Chips aussehen könnte. Ziehen die jüngsten starken Verkaufsumsätze auf das, was in Zukunft zu erwarten ist? Oder sind sie ein vorübergehender Blip, wenn Unternehmen sich bemühen, KI zu einem größeren Teil ihres Geschäfts zu machen?
Ein weiteres Risiko ist ein Einstieg der Deepseek Das KI -Modell brachte scharfen Fokus. Es kann für Unternehmen möglich sein, anspruchsvolle KI -Lösungen zu entwickeln, ohne die Art von Rechenleistung zu verwenden, die die meisten Beobachter zuvor angenommen hatten, erforderlich wäre. Das könnten schlechte Nachrichten für das zukünftige Verkaufsvolumen von Nvidia sein.
Ich bin zunehmend versucht zu kaufen
Da dann kein Risikomangel!
Trotzdem hat sich die schnell wachsende Nvidia in den letzten Jahren als belastbar und bemerkenswert erwiesen. Seine proprietäre Technologie bedeutet, dass viele Kunden keinen wirksamen Ersatz für einige der Chips haben, die sie von Nvidia beziehen.
Die Preisgestaltung ist ebenfalls beeindruckend. Im vergangenen Jahr erreichten die Einnahmen 131 Mrd. USD und das Nettoeinkommen betrug 73 Mrd. USD. Diese Nettogewinnmarge von 56% ist etwas, von dem viele Unternehmen nur träumen konnten.
Derzeit verkauft sich die Aktie für etwa 35 -mal Einkommen. Die prospektive Bewertung ist sogar billiger angesichts des Potenzials für das Wachstum seines Einkommens, was es im vergangenen Jahr stark getan hat.
Ich denke immer noch nicht, dass die Bewertung billig aussieht. Aber sieht es im Vergleich zu dem, was ich als langfristiges Potenzial des Geschäfts sehe, attraktiv aus? Zunehmend glaube ich, dass dies der Fall ist, aber noch nicht bis zu dem Punkt, an dem ich bereit bin zu kaufen.
Während Nvidia billiger ist, sehen die Risiken jetzt auch höher aus als vor wenigen Wochen. Ich habe also immer noch das Gefühl, dass der NVIDIA -Aktienkurs mir unzureichende Sicherheitsspuren für Komfort bietet.
Ich werde es weiter beobachten, um zu sehen, ob weitere Stürze es auf ein Niveau bringen, auf dem ich mich wohl fühlen würde, wenn ich es kaufe.
