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Diageo (LSE: DGE) Die Aktien fielen lange vor dem Handelskrieg von Donald Trump, aber die Unsicherheit hat ein bisschen nicht geholfen.
Die mexikanischen Exporte von Tequila und Canadian Whisky in die Staaten würden beide geschlagen, wenn diese Tarife durchkommen. Die Furore konnte für den globalen Getränkeriesen nicht zu einem schlechteren Zeitpunkt kommen.
Einer der Ftse 100Das stolzeste Blue-Chips hat einen rechten alten Schlagen gemacht. Der Diageo -Aktienkurs ist im vergangenen Jahr jetzt um fast 30% zurückgegangen und um 50% über drei.
Kann dieser Ftse 100 Flop zurückschlagen?
Die Probleme laufen tief. Die Lebenshaltungskrise hat den Käufern dazu gebracht, auf Premium-Getränke zu springen.
Diageos Vorstoß in das Premium -Ende des Marktes ist infolgedessen gestolpert, und die Strumpfprobleme in Schlüsselregionen, insbesondere Lateinamerika, haben die Sache nur noch verschlimmern.
Ich habe versucht, die hellere Seite zu sehen, die mehrmals im Durchschnitt auf den Aktien gesunken ist, aber jedes Mal, wenn die Aktien tiefer gesunken sind. So hat meine Stimmung. Nun, sie sagen, Alkohol ist ein Depressivum.
Sicher, Guinness ist der Höhepunkt der Mode, aber es gibt wachsende Sorge, dass jüngere Generationen einfach nicht so trinken, wie ihre Eltern es getan haben.
Das wirft einen langen Schatten über Diageos langfristige Geschichte. Einmal als solide, defensive Wahl angesehen, sieht das Unternehmen jetzt alles andere als zuverlässig aus.
Im Februar berichtete Diageo, dass der Nettoumsatz um 0,6% auf 10,9 Mrd. USD gesunken war und der Betriebsgewinn um 4,9% auf 3,16 Mrd. USD zurückging, wobei Währungsüberwindungen und schrumpfende Margen beide eine Rolle spielten.
Während es in Nordamerika ermutigende Anzeichen gab Don Julio Und Crown RoyalDas ist alles in der Luft. Die Tarife scheinen die Hoffnungen auf die Dynamik in der zweiten Jahreshälfte zu erregen.
Zumindest ist die Bewertung auf die Erde gekommen. Diageo handelt jetzt mit einem Preis-Leistungs-Verhältnis unter 15, was sich billig anfühlt, wenn er früher sitzt.
Steigende Rendite, aber ist es ein guter Wert?
Der Dividendenrendite sind bis zu 3,86% und Prognosen deuten darauf hin, dass es 2025 4% erreichen könnte. Also, was könnte das für Renditen bedeuten?
Die 22 Analysten, die die Aktien abdecken, haben ein durchschnittliches Einjahresziel von 2.547 Pence. Wenn sie Recht haben, ist dies ein Potenzial von 24% gegenüber dem heutigen Preis von 2.063 Pence.
Fügen Sie die Rendite hinzu, und die Anleger könnten eine Gesamtrendite von fast 28%betrachten. Ich würde es lieben, das passiert, kann es aber heute nicht sehen. Die Prognosen fühlen sich momentan wackelig als je zuvor.
Sie sagen, es ist am dunkelsten vor der Morgendämmerung, und vielleicht liegen bessere Tage vor uns. Aber jeder Investor, der Diageo heute in Betracht zieht, muss über die Aktienkursrutsche hinausblicken und fragen, ob er wirklich an die Zukunft des Unternehmens glaubt. Das P/E -Verhältnis mag niedriger sein, aber das macht es nicht billig.
Von den 25 Analysten, die kürzlich ein Rating ausgegeben haben, bezeichnete 10 DIAGEO mit einem starken Kauf, mit einem weiteren Rating von IT A Kaufen. Drei besagte Hold. Nur drei sagten verkaufen. Ihr Glas ist halb voll, aber nach den Verlusten, die ich gelitten habe, fühlt sich mein halb leer an. Ich glaube, die Geduld der Anleger könnte sein noch lange getestet.
Jeder Investor, der diese Aktie in Betracht zieht, muss bereit sein, auf lange Sicht zu verpflichten oder diesen auszusetzen.
