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Nach Donald Trumps Tarif -Wutanfall ist es leicht zu übersehen, wie gut einige britische Unternehmen im letzten Jahr gegangen sind. Heute konzentriere ich mich auf einen großen Gewinner und frage, ob es (noch) als die beste Wertvorräte in der Ftse 100.
Rauchend heiß
Der Star Performer ist Tabakriese Kaiserliche Marken (LSE: IMB). In einem Jahr hat dieses angeblich langweilige, wachstumsstarke Geschäft um 73% gestiegen. Ein anderer Weg, eine Investition von 10.000 GBP in das Unternehmen im April 2024 wäre nun irgendwo in der Region mit 17.300 GBP wert.
Diese erstaunliche Rendite zeigt, wie der Kauf von Aktien mit niedrigen Bewertungen das Potenzial hat, extrem lukrativ zu sein, wenn sich die Sterne ausrichten. Im Vergleich dazu steigt der Index über denselben Zeitraum um 5%.
Aber die guten Nachrichten hören hier nicht auf. Darüber hinaus haben die Inhaber von insgesamt 153,42 Pence pro Aktie in den Inhabern erhalten. Dividenden!
Einnahmensprung
Warum hat sich diese Aktie so gut gemacht? Ein Grund ist ein gutes, altmodisches Gewinnwachstum. Imperial Brands gelang es, das bereinigte Ergebnis je Aktie im GJ 24 um 10,9% zu erhöhen (bis zum 30. September).
Zumindest einige davon waren auf die steigende Beliebtheit der Produkte der nächsten Generation zurückzuführen. Denken Sie an orale Nikotinbeutel, Vapes und E-Zigaretten. Im letzten Geschäftsjahr stieg der Nettoumsatz aus dieser Abteilung um 26%. Darüber hinaus jubelten die Anleger die Nachrichten über einen für 2025 geplanten Aktienrückkauf von 1,25 Mrd. GBP und eine Wanderung von 4,5% zur Gesamtdividende.
Andere Entwicklungen, seit diese Ergebnisse bekannt gegeben wurden, haben auch eindeutig keinen Schaden zugefügt. Trumps Entscheidung, den Plan der Food and Drug Administration (FDA) zur Verbot von Menthol -Zigaretten zurückzuziehen, ist ein Beispiel. Diese machen nicht weniger als ein Drittel des Gesamtmarktanteils der Tabakindustrie in den USA aus.
Immer noch billig
Jetzt wäre ich normalerweise vorsichtig mit einer Aktie, die in 12 Monaten einen Gewinn von 73% erzielt hat. Sicher muss dies die Bewertung ernsthaft gestreckt lassen?
Nun, das scheint hier nicht der Fall zu sein. Bevor die Märkte heute Morgen (16. April) eröffnet wurden, wechselten die Aktien etwas mehr als neun Mal die Besitzer. Das ist in den letzten fünf Jahren etwas höher als der durchschnittliche Unternehmen des Unternehmens. Andererseits ist es in der FTSE 100 immer noch weit unter dem langfristigen Durchschnitt.
Die Einkommensnachweise von Imperial bleiben ebenfalls stark. Wenn die Dinge stehen, haben die Aktien eine Prognose Dividendenrendite von 5,5% – signifikant mehr als die 3,7% des Index.
Dieses Geld kann natürlich niemals garantiert werden. Ich wäre jedoch gestaffelt, wenn es unmittelbare Probleme mit der Bezahlung geben würde. Unter der Annahme, dass Analystenberechnungen nicht zu weit von der Marke sind, wird die 2025 -Dividende voraussichtlich fast zweimal nach Gewinn abgedeckt.
Mehr zu kommen?
Eine erhöhte Regulierung von NGPs könnte leicht die Stimmung abgeben. Es bleibt auch die Frage, ob sie jemals den anhaltenden globalen Rückgang des Zigarettenumsatzes ausgleichen können, insbesondere in entwickelten Märkten.
Aber ich denke, dass diese Firma immer noch die Prüfung als Teil von a rechtfertigt diversifiziert Portfolio. Während es eine schwierige Frage ist, dass Imperial seine Form im letzten Jahr in Zukunft reproduziert, könnte eine positive Anzahl von Halbjahreszahlen im Mai und die derzeitige Anziehungskraft der Verteidigungsaktien die Dynamik aufrechterhalten.
Der beste Wertbestand in der FTSE 100? Meiner Meinung nach ist es immer noch ein Anwärter und ist es wert, in Betracht zu ziehen.
