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Nach meiner Erfahrung als ehemaliger Senior Investment Bank Trader und langjähriger Privatinvestor die FTSE 250 ist heute ein guter Ort, um die Sterne von morgen zu finden.
Dies könnte bei der High-Tech-Verteidigungsfirma der Fall sein Chemring (LSE: CHG), meiner Meinung nach. Zu den Kernfunktionen gehören unter anderem neueste Technologiesysteme für aktive Cyberabwehr, elektronische Kriegsführung sowie Luft- und Marine -Gegenmaßnahmen.
Es ist ein weltweit führender Anbieter von Gegenmaßnahmen, die 85% der Luftflotten der NATO und 60% der Marineflotten liefern. Es ist ein wesentlicher Anbieter von Präzisionstechnologie für die NASA und SpaceX und bietet allein 230 Produkten für die Mars -Ausdauermission. Und es ist ein “vertrauenswürdiger Lieferant” des britischen Verteidigungsministeriums in einer Reihe von Cyberverteidigung und anderen Systemen.
Eine zunehmend gefährliche Welt?
Unabhängig von einem in der Ukraine erzielten Friedensabkommen denke ich, dass Russland die Ostflanke der NATO weiter testen wird.
Dies konnte für die europäischen Mitglieder dieser Sicherheitsallianz nicht zu einem schlechteren Zeitpunkt kommen. US -Präsident Donald Trump hat deutlich gemacht, dass sein Land kein Mitglied verteidigen wird, das nicht ausreichend zu seiner Verteidigung beiträgt.
Die Zahl, die er am häufigsten erwähnt, beträgt 5% ihres Bruttoinlandsprodukts (BIP). Im Jahr 2024 betrug der durchschnittliche Ausgaben 2% des BIP.
Infolgedessen gab die Europäische Kommission im März bekannt, dass ein neuer Verteidigungsfonds in Höhe von 800 Mrd. € (670 Mrd. GBP) eingerichtet wird. Kurz darauf befreit Deutschland die Verteidigungsausgaben aus seinen Bundesschuldenregeln, wodurch unbegrenzte Euro an zusätzlichen Finanzmitteln befreit wurden.
Angesichts seiner laufenden Arbeit mit der NATO und dem US -Verteidigungsministerium sieht Chemring ideal aus, um von dieser Umgebung zu profitieren.
Wie sieht das Kerngeschäft aus?
Ein Risiko für das Unternehmen ist eine schwerwiegende Fehlfunktion in einem seiner Systeme, die kostspielig sein könnten, um den Ruf zu beheben und zu beschädigen.
Der Umsatz stieg jedoch im Jahr 2024 gegenüber dem Vorjahr auf 510,4 Mio. GBP. Der Betriebsgewinn stieg um 28% auf 58,1 Mio. GBP. Und sein Bestellbuch erreichte ein Allzeithoch von 1,038 Mrd. GBP-ein Anstieg von 13% gegenüber dem Jahr.
Analysten prognostizieren, dass sein Ergebnis bis Ende 2027 um 18% pro Jahr steigen wird. Genau dieses Wachstum führt den Aktienkurs eines Unternehmens im Laufe der Zeit.
Chemring richtet sich bis 2030 um rund 1 Mrd. GBP an Einnahmen. Umsatz ist das Gesamteinkommen eines Unternehmens, während das Ergebnis nach, nach denen die Ausgaben abgezogen wurden.
Was könnte das für den Aktienkurs bedeuten?
Die Firma ist 24,5 Preis-Leistungs-Verhältnis Das Verhältnis wird gegen den Durchschnitt der Peer -Gruppe von 27,1 unterbewertet. Diese Firmen umfassen Northrop Grumman bei 18.7, BAE -Systeme bei 26,3, L3 Harris Technologies bei 27,3 und RTX bei 36.
Es wird auch im Preis-Buch-Verhältnis unterbewertet, bei dem es 2,9 im Vergleich zu einem Durchschnitt seiner Konkurrenten von 3,6 handelt.
Ich ra Discounted Cashflow Analyse, um herauszufinden, was dies alles bedeutet.
Mithilfe anderer Analystenzahlen und meiner eigenen zeigt dies, dass Chemring -Aktien bei ihren derzeit 3,78 GBP zu 45% unterbewertet sind. Daher beträgt ihr beizulegender Zeitwert 6,87 GBP, obwohl die Aktien im Wert sinken.
Werde ich die Aktie kaufen?
Ich halte schon BAE -Systeme Und Rolls-Royce Ein weiterer Bestand im Verteidigungssektor würde mein Portfolio aus dem Gleichgewicht bringen.
Wenn dies nicht der Fall wäre, würde ich Chemring basierend auf den Aussichten für das Gewinnwachstum kaufen und ich denke, es ist andere Anleger wert, die in Betracht gezogen werden.
