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Ich habe gerade noch ein paar gekauft Rolls-Royce Holdings (LSE: RR.) Aktien mit meinem Aktien und Aktien ISA. Ich hoffe, dass die Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungsgruppe von verbesserten Gewinnen profitieren wird, ebenso wie Investoren mehr Interesse an britischen Aktien im Allgemeinen. Meiner Meinung nach die Londoner Börse ist im Vergleich zu Gleichaltrigen unterbewertet und könnte von den derzeitigen Turbulenzen in den Vereinigten Staaten profitieren.
Ungewisse Zeiten
Die unregelmäßigen Politik von Präsident Trump verursacht Chaos und droht, das Land in eine Rezession zu wenden. JP Morgan Behauptungen, es besteht eine Chance von 60%, dass dies im Jahr 2025 geschehen wird. Dies deutet darauf hin, dass die derzeitige Fixierung des Weißen Hauses mit Tarifen einige unbeabsichtigte Konsequenzen haben könnte.
Seit 1950 erlebt die Vereinigten Staaten 10 Rezessionen. Früher wurde gesagt, dass der Rest der Welt, wenn Amerika niest, Erkältung fängt. Aber wir leben jetzt in verschiedenen Zeiten.
Die Isolationspolitik von Präsident Trump hat dazu geführt, dass der Dollar gefallen ist und ein Ausverkauf in Anleihen der US-Regierung. Obwohl Die Ftse 100Wurde betroffen Durch die Unsicherheit im Zusammenhang mit den Ankündigungen am “Befreiungstag” ist es weit weniger zurückgegangen als die S & P500. Investoren scheinen das Vertrauen in Amerika zu verlieren und könnten sich woanders wenden
Und wenn sich das Mantra “Rising Tide alle Boote” als richtig erweist, sollten auch die Aktien von Rolls-Royce profitieren. Dies ist einer der Gründe, warum ich kürzlich den Rückzug seines Aktienkurs ausgenutzt habe-die Aktie ist derzeit 8% unter ihrem 52-Wochen-Hoch.
Und ich bin nicht allein. Von den 17 Broker, die die Aktie abdecken, sind 12 Zinsen ein Kauf, vier sind neutral und einer rät seinen Kunden, zu verkaufen.
Eine starke Wachstumsgeschichte
In den nächsten drei Geschäftsjahren betrifft die Konsensprognose für die zugrunde liegende Gewinne pro Aktie von 23,56 Pence (2025), 27,72p (2026) und 30,96p (2027). Bei der Realisierung wäre der Abbildung 2027 um 50% höher als der für 2024 (20,29p) angegebene Betrag.
Derzeit im Wert von rund 36,9 -fachen historischer Einnahmen. Wenn dies fortfuhr, könnte die Aktie für 1.142 Pence den Besitzer wechseln, wenn ihre Ergebnisse von 2027 abgeschlossen sind. Das wäre eine Prämie von 52% für den heutigen Preis.
Ich behaupte nicht, dass die Aktien des Unternehmens billig sind. Aber es ist in der Lage, dies überdurchschnittlich zu rechtfertigen, da es weiter wächst und die Erwartungen übertreffen. Am 27. Februar hat die Gruppe ihre “mittelfristigen” (2028) Ziele für den zugrunde liegenden Betriebsgewinn auf 3,6 Mrd. GBP bis 3,9 Mrd. GBP verbessert. Zum Vergleich war dies im Jahr 2025 £ 2,5 Mrd. GBP.
Ein Großteil des Wachstums wird voraussichtlich aus zusätzlichen Verteidigungsausgaben und erhöhten Motorenfliegstunden stammen. Und weiter nach vorne wird die Gruppe wahrscheinlich auch von der Einführung von Mini -Kernkraftwerken (kleine modulare Reaktoren) profitieren, die sich im Vordergrund der Entwicklung befinden.
Letzte Gedanken
Aber die Gruppe steht immer noch vor einigen Herausforderungen. Während der Pandemie sahen wir, wie seine finanzielle Leistung durch Flugbeschränkungen stark beeinflusst wurde. Obwohl dies wahrscheinlich ein einmaliges Event war, zeigt es, wie abhängig die Gruppe in der Luftfahrtindustrie ist.
Und aufgrund seiner gesunden Bewertung kann es eine erhebliche Marktkorrektur geben, wenn die Ergebnisse der Gruppe nicht den Erwartungen erfüllen.
Nachdem ich diese Vor- und Nachteile abgewogen hatte, habe ich mich jedoch entschlossen, mehr von den Aktien zu meinen Aktien und Aktien ISA hinzuzufügen. Andere Wachstumsinvestoren könnten in Betracht ziehen, dasselbe zu tun.
