Menschen, die in investiert haben Tesla (Nasdaq: TSLA) Vor ein paar Jahren haben sie bis zur Bank gelacht. Sicher, die Aktie des Elektrofahrzeugherstellers hat in diesem Jahr bisher 32% abgestürzt. Aber es ist immer noch vorbei 404% in den letzten fünf Jahren. Auch ohne Dividende ist das eine einfach herausragende Rückkehr.
Könnten Tesla-Aktien ein potenzielles langfristiges Schnäppchen für mein Portfolio sein, da sie jetzt etwa einen dritten billiger sind als zu Beginn von 2025?
Der potenzielle Nachteil ist offensichtlich
Ich weiß, ich weiß. Ich habe das Memo nicht verpasst.
Die Anleger haben Tesla-Aktien abgeladen, da die Marke von Reputationsschäden geführt hat und das Volumen im ersten Quartal von Jahr zu Jahr zusammenbrach.
Auch nach diesem Aktienkurses Crash ist Tesla’s Preis-Leistungs-Verhältnis IS 151. Aber das Ergebnis des ersten Quartals ist zusammengesunken und ein wettbewerbsfähiger Markt für Elektrofahrzeuge könnte schlechte Nachrichten für die Gewinnmargen von Tesla bedeuten.
Mit anderen Worten, viele Investoren haben vor Tesla geflohen und haben versucht, Papiergewinne in tatsächliche umzuwandeln, möglicherweise in der Erwartung weiterer Preisverfälle. Ich verstehe.
In gewisser Weise macht Teslas Bewertung keinen Sinn
Aber es war immer unvermeidlich, dass der Markt für Elektrofahrzeuge früher oder später wettbewerbsfähiger wird als zuvor.
Teslas Fahrzeugverkaufsvolumina, obwohl sie im ersten Quartal niedriger war, war jahrelang bis zu einem leichten Abschwung im letzten Jahr in Tempo gewachsen. Das würde auch unweigerlich schwer zu pflegen sein, zumal Tesla im Quartal Zeit brauchte, um einige Produktionslinien zu wechseln, was bedeutet, dass sie für eine Weile untätig waren.
Die Bewertung von Tesla schien lange auf traditionelle Metrik schwer zu rechtfertigen. Die Tesla -Aktien sind jedoch weiterhin hoch geschätzt.
Auch nach dem Herbst in diesem Jahr hat das Unternehmen eine Marktkapitalisierung von 862 Mrd. USD.
Vergleichen Sie das mit Fordmit einer Marktkapitalisierung von 42 Mrd. USD oder General Motors und seine Marktkapitalisierung von 44 Mrd. USD. Sogar Marktführer für Elektroautos Byd – Das hat den Umsatz gestiegen, während Tesla gefallen ist – hat eine Marktkapitalisierung von rund 150 Mrd. USD.
Teslas Bewertung ist es eindeutig seit Jahren nicht nur (oder sogar hauptsächlich) um den Verkauf von Autos.
Es gibt noch viel zu mögen an Tesla
Ich denke, der einzige rationale Weg, um zu verstehen, warum Tesla vor fünf Jahren – bereits sehr teuer – ist seitdem mehr als nur vorgeschlagen, den Investment -Fall so viel größer zu sehen als Autos allein.
Es handelt sich um Lastwagen, die in diesem Jahr die Produktion der Skala mit der Skalierung beginnen sollen. Es beinhaltet auch selbstfahrende Technologie und die Möglichkeiten, die sich freischalten können, wie Flotten von fahrerlosen Taxis.
Der Tesla -Investitionsfall umfasst auch Robotik und andere Verwendungen des umfassenden geistigen Eigentums des Unternehmens, wie z. B. Energiespeicher. Diese Geschäftslinie generiert bereits Milliarden von Dollar pro Quartal für das Unternehmen und wächst schnell.
Wenn diese jungen Unternehmen ihr Potenzial ausschöpfen, könnte der Kauf von Tesla-Aktien heute nach ihrem jüngsten Tumble eine brillante langfristige Chance für mein Portfolio sein.
Es wäre jedoch viel auf dem, was kaum mehr als der Glaube ist. Diese Unternehmen könnten brillant abschneiden – aber einige werden vielleicht nie in einem streng regulierten und hochwettbewerbsfähigen Umfeld auf den Boden gehen.
Ich investiere lieber in Fakten, nicht Hoffnung. Während ich ein Argument sehe, dass Tesla heute eine brillante Kaufmöglichkeit sein könnte, bin ich der Meinung, dass es nach wie vor sehr überbewertet bleibt und ich nicht investieren werde.
