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Der Ftse 100 ist voll von brillanten passiven Einkommensaktien, und Phoenix Group Holdings (LSE: PHNX) ist einer der spektakulärsten.
Während des jüngsten Markteinfalls schoss die nachverfolgende Dividendenrendite über 10%. Der Phoenix -Aktienkurs ist im letzten Monat um 14% gestiegen, und das hat die Rendite gesenkt. Aber es wird immer noch einen Armaturenbrett von 8,93% pro Jahr reduziert.
Das ist doppelt so hoch wie Sparer können die Einzahlung erhalten, und die Lücke wird sich wahrscheinlich erweitern, nachdem die Bank of England den Banksatz gestern (8. Mai) auf 4,25% gesenkt hat.
Hoher Ertrag, geringes Wachstum
Natürlich ist das Kapital gefährdet, und während die Phoenix -Aktien in einem Jahr um fast 20% gestiegen sind, sind sie flach über fünf.
Bei heute 604p handeln sie tatsächlich mit einem 10-Jahres-Tief. Wischt diese schlechte langfristige Leistung den Investmentfall aus? Lassen Sie uns einige Zahlen ausführen.
Ich werde davon ausgehen, dass ein einkommenshungriger Anleger am 8. Mai 2015 10.000 GBP in Phoenix-Aktien aufgenommen hat. Damals kosten die Aktien jeweils 653p. Zu diesem Preis hätte unser Anleger 1.531 Aktien aufgenommen.
Sie hätten ihre erste Auszahlung am 1. Oktober 2015 von 26,7p erhalten.
Während des folgenden Jahrzehnts hätten sie für jede gehaltene Aktie insgesamt 473,5 Pence erhalten. Ihre 1.531 Aktien hätten das Gesamteinkommen von 7.249 GBP erzielt, was mich beeindruckte.
Dies beinhaltet nicht die bevorstehende Zahlung von 27,35 Pence pro Aktie. Das landet später in diesem Monat am 21. Mai.
Von der anfänglichen Investition wurden bereits 72,5% erholt. Außerdem haben sie auch die ursprünglichen Aktien. Leider ist das mit dem Preis auf 604p auf 9.247 GBP geschrumpft.
Unser Investor ist mit 16.496 GBP immer noch bequem voraus. Leider ist es zu komplex für mich, zu berechnen, was sie haben würden, wenn sie jede Dividende reinvestieren. “Noch mehr”, ist meine beste Vermutung!
Während alle halbjährlichen und jährlichen Dividenden, die Phoenix hat Bezahlt im letzten Jahrzehntetwas anderes hat mich getroffen.
In der Regel nehmen sie zu.
Nachhaltige Dividenden
Die Dividende des Halbjahres wurde jedoch von 25,1p auf 22,6 Pence im Oktober 2018 geschnitten, während die Dividenden des Halbjahres und der jährlichen 2020 bei 23,4 Pence eingefroren wurden. Dies war jedoch während der Pandemie, als viele Unternehmen Auszahlungen kürzten oder stornierten.
Das ist eine ziemlich solide Erfolgsbilanz, wenn Sie mich fragen, obwohl das Dividendenwachstum bescheiden ist. Die jährliche Auszahlung im Mai 2025 wurde beispielsweise nur um 2,62% auf 27,35 Pence erhöht.
Angesichts des massiven Ertrags beschwere ich mich nicht. Ich würde es viel lieber auf Auszahlungen halten, die es sich leisten kann.
Und es sollte sich sie leisten können. Im Jahr 2024 erzielte Phoenix 1,4 Mrd. GBP an operativem Bargeld, ein Anstieg von 22% und erreichte zwei Jahre früher sein Ziel von 2026.
Wanderziele
Ein ermutigtes Management erhöhte dann sein dreijähriges Ziel für die Gelderzeugung von 4,4 Mrd. GBP auf 5,1 Mrd. GBP.
Ich erwarte nicht, dass Phoenix die Lichter zu jedem Zeitpunkt ausschießen, um die Lichter auszuschießen. Das Unternehmen tätig in einem wettbewerbsfähigen und ausgereiften Sektor, was die Wachstumschancen einschränken kann. Es muss sich weiter kratzen, um in die Gebiete zu investieren. Bulk -Annuitäten sind ein vielversprechendes Wachstumsgebiet, aber auch andere FTSE -Versicherer zielen darauf ab.
Wie meine Zahlen zeigen, können die Dividenden der Phoenix Group im Laufe der Zeit einen Haufen Passives liefern. Ich denke, es lohnt sich für Einkommenssuchende, die behandeln sollten jedes Wachstum als Bonus.
