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Hülse‘S (LSE: Shel) Der Aktienkurs ist um 17% gesunken, als der 12. Mai am 12. Mai ein hohes Handel mit 29,56 GBP gehandelt wurde.
Ein solcher Sturz könnte kennzeichnen, dass ein Unternehmen grundsätzlich weniger wert ist als zuvor. Oder es kann eine Schnäppchen-Kauf-Gelegenheit signalisieren.
Um herauszufinden, welche hier ist, habe ich die Schlüsselzahlen geleitet und das Geschäft genauer angesehen.
Wie sieht das Geschäft aus?
Seine Q1 -Ergebnisse am 2. Mai, die angepasste Einnahmen von 5,6 Mrd. USD (£ 4,22 Mrd.) aufwiesen. Dies war 27% niedriger als das 7,7 Mrd. USD von 2724, was den Rückgang des Benchmark -Ölpreises im Zeitraum weitgehend widerspiegelte. Es schlug jedoch die Prognosen der Konsensanalysten für 4,96 Mrd. USD.
Positiv war auch die Ankündigung eines weiteren Aktienrückkaufs, der tendenziell langfristige Aktienkurssteigerungen unterstützt. Dies gilt in den nächsten drei Monaten für 3,5 Mrd. USD Aktien. Es ist das 14. Quartal in Folge der Aktienkäufe für das Unternehmen, jeweils mindestens 3 Mrd. USD.
Das Unternehmen hob auch den Abschluss seines Pavillonenergieerwerbs hervor. Dadurch wird Shell ein erhebliches neues Geschäft mit Flüssiggas (LNG) sowie zusätzliche Regasifizierungskapazität und Versandanlagen verleiht.
Shell ist bereits führend im LNG-Feld, das prognostiziert wird, dass die Nachfrage um 60% um 2040 steigt. Es ist jedoch geplant, den Umsatz des Gases um 4% -5% und die Produktion um 1% in den nächsten fünf Jahren zu erhöhen.
Ein Risiko ist hier, dass dieses Wachstum nicht wie vorhergesagt auftritt. Eine andere ist, dass die Öl- und Erdgaspreise für einen längeren Zeitraum bärisch bleiben.
Analysten prognostizieren jedoch, dass die Gewinne von Shell bis Ende 2027 um 10,3% pro Jahr steigen wird. Letztendlich erhöht sich hier die Aktienkurs eines Unternehmens (und die Dividenden) im Laufe der Zeit.
Wie sieht der Aktienkurs aus?
Shell sieht bei seiner 0,7 sehr unterbewertet aus Preis-zu-Verkauf Verhältnis im Vergleich zum Durchschnitt seiner Konkurrenten von 2,2. Die Firmen sind Chevron bei 1,2, Exxonmobil bei 1,3, Conocophillips bei 2 und Saudi Aramco bei 3,3.
Es sieht auch unter seinem Preis-Buch-Verhältnis von 1,1 gegenüber dem Peer Group-Durchschnitt von 2,3 unterbewertet aus.
Um festzustellen, was diese für ihren Aktienkurs bedeuten, habe ich a geleitet Discounted Cashflow (DCF) Analyse. Dies zeigt, dass Shell zu einem unterbewerteten Preis von 24,90 GBP zu 63% unterbewertet ist.
Daher beträgt der beizulegende Zeitwert für die Aktien 66,43 GBP, obwohl die Marktkräfte sie niedriger oder höher bewegen könnten.
Werde ich die Aktien kaufen?
Ich habe bereits Anteile an Shell, basierend auf dem starken Gewinnwachstumspotenzial. Ich denke auch, dass viele Investoren einige wichtige Fakten über den Energieübergang nicht schätzen.
Das erste ist, dass Shell eine wichtige Rolle in diesem Schritt von fossilen Brennstoffen zu sauberer Energie spielt.
Der zweite ist, dass dieser Übergang wahrscheinlich viel länger dauert als allgemein angenommen. Präsident Donald Trump hat den Prozess gestartet, um die USA aus dem Pariser Abkommen über den Klimawandel zurückzuziehen. Inzwischen ist China bis 2070 nur bis 2060 und Indien bis 2070 Netto Net Null erreichen.
Angesichts der Tatsache, dass diese Faktoren noch im Spiel sind, werde ich sehr bald mehr Shell -Aktien kaufen.
