Bildquelle: Getty Images
Ich bin immer auf der Suche nach Aktien, die konstant hohe Dividenden zahlen und ein hohes passives Einkommen bieten. Das ist Geld, das ich mit wenig Aufwand erwirtschafte, deshalb bin ich ein großer Fan.
Als FTSE 100 Und 250 Da die Bewertungen im letzten Jahr stark gestiegen sind, ist es schwieriger geworden, diese zu finden. Dies liegt daran, dass sich die Dividendenrendite einer Aktie in die entgegengesetzte Richtung zu ihrem Kurs bewegt.
Dennoch weist mein persönlicher Aktien-Screener hin und wieder auf eine solche Aktie hin. Und das geschah kürzlich mit Energisch (LSE: ENOG).
Was zahlt es?
Im Jahr 2024 zahlte der Erdgasexplorations- und -entwicklungsriese eine Dividende von 120 Cent (90 Pence). Dies ergibt eine Dividendenrendite von 10,1 % auf den aktuellen Aktienkurs von 8,90 £. Dies ist kein Zufall, da 2023 der gleiche Betrag gezahlt wurde und 2022 90 Cent gezahlt wurden.
Darüber hinaus prognostizieren Analysten, dass die Dividendenrendite in diesem Jahr 10,3 %, im nächsten Jahr 10,4 % und im Jahr 2027 10,5 % betragen wird.
Der wichtigste langfristige Treiber für die künftigen Dividenden (und den Aktienkurs) eines Unternehmens ist natürlich das Gewinnwachstum.
Ein Risiko für Energean besteht in einer längeren Phase rückläufiger Gaspreise. Allerdings sind sich die Analysten einig, dass die Gewinne bis Ende 2027 im Jahresdurchschnitt um satte 49 % steigen werden.
Was ist also das passive Einkommen?
Anleger, die eine Beteiligung von 20.000 £ an dem Unternehmen in Betracht ziehen, würden nach 10 Jahren eine Dividende von 34.680 £ erzielen. Dies basiert auf der aktuellen Dividendenrendite von 10,1 % und auf der Verwendung von Dividendenaufzinsung. Nach 30 Jahren würden die Dividenden auf derselben Basis auf 388.729 £ steigen.
Einschließlich der anfänglichen Investition von 20.000 £ würde der Gesamtwert der Energean-Beteiligung 408.729 £ betragen. Und dies würde ein hervorragendes jährliches passives Einkommen aus Dividenden von 41.282 £ liefern!
Auch mögliche Kursgewinne?
Wie bereits erwähnt, führt Gewinnwachstum nicht nur zu steigenden Dividenden, sondern auch zu steigenden Aktienkursen.
Wohin könnte Energean gehen? Der beste Weg, den ich gefunden habe, um dies festzustellen, ist der diskontierter Cashflow (DCF)-Bewertungsmodell. Dies zeigt, dass die Aktien von Energean bei ihrem aktuellen Kurs von 8,90 £ um 49 % unterbewertet sind. Daher beträgt ihr „fairer Wert“ 17,45 £.
Nach meiner über 35-jährigen Erfahrung als ehemaliger leitender Investmentbank-Händler und Privatinvestor nähern sich die Preise von Vermögenswerten schließlich ihrem beizulegenden Zeitwert an.
Meine Anlageansicht
Ich wollte vor kurzem Energean kaufen, konnte mich aber nicht entscheiden, welche meiner anderen Energieaktien ich verkaufen sollte. Drei haben – zusätzlich zu Hülse Und BP – würde das Risiko-Ertrags-Verhältnis meines Gesamtportfolios aus dem Gleichgewicht bringen.
Ich spielte mit dem Gedanken, meine Ladung abzuladen Rio Tinto Holding, wie es auch im Rohstoffbereich der Fall ist. Aber ich tue das nur ungern, da es auch gut funktioniert hat.
Ich bin mir jedoch sicher, dass Energean aufgrund seiner hervorragenden Ertragsaussichten ganz oben auf meiner Beobachtungsliste steht. Wenn eine dieser Aktien eine Underperformance aufweist, werde ich wechseln.
Für diejenigen Anleger, die kein solches Rätsel haben, ist Energean meiner Meinung nach jedoch eine ernsthafte Überlegung wert, da es sich um eine wichtige passive Einkommensposition handelt.
