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Die Investition in Real Estate Investment Trusts (REITs) war in den letzten Jahren eine gewisse Herausforderung. Höhere Zinssätze haben die Immobilienpreise nach unten gedrückt, was sich negativ auf diese Unternehmensvermieter ausgewirkt hat. Aber für Anleger von heute bedeutet dies möglicherweise auch eine riesige Chance auf passives Einkommen!
Warum? Denn angesichts sinkender Bewertungen sehen diese Aktien nicht nur spottbillig aus, sondern bieten auch hohe Dividendenrenditen. Vor diesem Hintergrund sind hier drei REITs, die sich Anleger vielleicht genauer ansehen sollten – zwei davon besitze ich bereits.
Bitte beachten Sie, dass die steuerliche Behandlung von den individuellen Umständen jedes Kunden abhängt und sich in Zukunft ändern kann. Der Inhalt dieses Artikels dient ausschließlich Informationszwecken. Es handelt sich dabei weder um eine Steuerberatung, noch handelt es sich um eine solche.
Investition in Gewerbeimmobilien
Die drei Immobilienaktien, die ich gerade im Auge habe, sind:
- LondonMetric-Eigenschaft (LSE:LMP) – ein diversifiziertes Portfolio aus Logistik-, Convenience-, Gesundheits- und Unterhaltungsimmobilien
- Safestore-Bestände (LSE:SICHER) – ein Netzwerk von Self-Storage-Einrichtungen, die über das gesamte Vereinigte Königreich verteilt sind und nach Europa expandieren
- Land Securities Group (LSE:LAND) – ein spezialisiertes Portfolio aus Einzelhandels-, Freizeit- und Arbeitsplatzimmobilien
Wie bereits erwähnt, haben diese REITs zusammen mit anderen in letzter Zeit keine besonders guten Ergebnisse erzielt, wenn man den Aktienkurs betrachtet. Aber aus Dividendensicht floss weiterhin Bargeld in die Taschen der Aktionäre. Und mit Blick auf das Jahr 2026 könnte sich dieser Trend beschleunigen.
Über den natürlichen Auftrieb durch weitere erwartete Zinssenkungen hinaus hat jedes Unternehmen seine eigenen Katalysatoren am Horizont.
- Bei LondonMetric stehen eine Reihe von Mietvertragsverlängerungen an, die die Tür für potenzielle Mieterhöhungen öffnen, die zu höheren Nettomieteinnahmen führen
- Safestore verzeichnete im Vereinigten Königreich eine Erholung der Auslastung, da die Nachfrage im Zuge der Filialerweiterung der Gruppe wieder anstieg
- Land Securities (Landsec) restrukturiert sein Büroportfolio in Richtung städtischer gemischter Nutzung und erhöht gleichzeitig die Investitionen in Einzelhandels- und Wohnimmobilien
Zusammengenommen bietet dieser kleine Aktienkorb den Anlegern ein breites Engagement im Gewerbe- und Wohnimmobilienbereich Immobiliensektor mit einer kombinierten Durchschnittsrendite von 5,76 % – fast doppelt so viel wie die 3,2 %, die von der angeboten werden FTSE 100.
Was Sie sehen sollten
Eine Investition in REITs, während deren Bewertungen niedrig bleiben, könnte auf lange Sicht phänomenale Renditen generieren. Schließlich ist es kein Geheimnis, dass Investitionen am Tiefpunkt eines Markt- oder Sektorzyklus beeindruckende Gewinne erzielen können.
Es ist jedoch wichtig zu erkennen, dass sich der Immobiliensektor zwar unbestreitbar in einem Abschwung befindet, es jedoch schwer zu sagen ist, ob wir den Tiefpunkt bereits erreicht haben.
Die Inflation hat sich als viel hartnäckiger erwiesen als erwartet. Wenn sie weiterhin hartnäckig bleibt, könnten die Zinssenkungen der Bank of England deutlich länger auf sich warten lassen als erwartet. Und da alle drei dieser REITs tragen erhebliche HebelwirkungDas bedeutet, dass die Erträge weiterhin durch Schuldenzinsaufwendungen unter Druck geraten könnten.
Etwas, das man in Zukunft sorgfältig im Auge behalten sollte, ist das Verhältnis von Beleihung zu Wert. Durch den Vergleich der Veränderung der ausstehenden Schulden eines REITs mit seinem Immobilienportfolio können Anleger ein Frühwarnsignal für eine mögliche Nichttragfähigkeit erhalten. Und wenn diese Vermieter gezwungen sind, Immobilien mit einem Abschlag zu verkaufen, um Geld zu beschaffen, könnte das eher den Shareholder Value zerstören als ihn schaffen.
Das Endergebnis
Von diesen drei REITs sind LondonMetric und Safestore meine persönlichen Favoriten, da sie meiner Meinung nach das beste Risiko-Ertrags-Verhältnis bieten. Deshalb habe ich sie bereits zu meinem passiven Einkommensportfolio hinzugefügt. Aber Landsec ist auch vielversprechend, sodass alle drei eine genauere Betrachtung wert sind. Und natürlich gibt es derzeit auch andere renditestarke Immobilienmöglichkeiten zu erkunden.
