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Heute Mittag (22. Oktober) ITV (LSE:ITV) Aktien waren fast 8 % günstiger als zu Handelsbeginn. Die Anleger reagierten auf die Nachricht, dass der Investmentzweig von Liberty Global hatte etwa 5 % des Unternehmens verkauft, etwa die Hälfte seines Anteils an der „globaler Schöpfer, Eigentümer und Vertreiber hochwertiger TV-Inhalte“.
Bei den offengelegten Beträgen handelte es sich allesamt um Näherungswerte, aber es scheint, als ob der Verkaufspreis etwa 70,5 Pence betrug, was leicht über dem aktuellen Aktienkurs von 68,9 Pence liegt.
Hier gibt es nichts zu sehen
Ich persönlich halte es für wichtig, nicht zu viel in die Nachrichten hineinzuinterpretieren. Schließlich verkauft die Investmentgesellschaft nur die Hälfte ihrer Anteile. Und die Transaktion ist Teil der Strategie des Unternehmens, nicht zum Kerngeschäft gehörende Vermögenswerte zu veräußern.
Außerdem hat das Unternehmen mit seinem Anteilsbesitz gute Ergebnisse erzielt, und ich halte es für vernünftig, dass es irgendwann einmal Geld verdienen möchte. Zum 31. Dezember 2024 Die Konten von Liberty zeigen dass das Unternehmen auf einem nicht realisierten Gewinn von 46,9 Millionen US-Dollar aus seiner Investition saß. Seitdem ist der Aktienkurs von ITV um fast 7 % gefallen, obwohl ein Großteil dieses Rückgangs auf Libertys eigene Entscheidung zurückzuführen sein könnte, seinen Anteil zu reduzieren.
Und ich denke, es lohnt sich, darüber nachzudenken, dass ITV erst drei Monate her ist, seit ITV seine Halbjahresergebnisse veröffentlicht hat, die besser als erwartet ausfielen.
Für die Zukunft ist Carolyn McCall, Geschäftsführerin der Gruppe, optimistisch. Im Juli sagte sie: „Wir sind auf dem besten Weg, unsere wichtigsten Finanzziele für 2026 zu erreichen, mit anhaltend gutem Wachstum bei ITV Studios und ITVX … während wir unsere Kostenbasis neu gestalten, um die Dynamik der Branche, in der wir tätig sind, widerzuspiegeln.„
Außerdem könnte die Aktie für Einkommensinvestoren attraktiv sein. Basierend auf den in den letzten 12 Monaten gezahlten Dividenden, es gibt derzeit nach beeindruckende 7,4 %. Damit gehört es zu den besten 10 % der Teilnehmer FTSE 250.
Mögliche Herausforderungen
Natürlich kann es keine Garantien für Dividenden geben. Und strukturelle Veränderungen in der Branche könnten die künftigen Erträge von ITV und damit auch seine Ausschüttung gefährden.
Veränderte Sehgewohnheiten führen zu einem Rückgang des linearen Sehens. Und da Werbetreibende dem Publikum folgen, wirkt sich dies auf die Beträge aus, die bei Mainstream-Sendern ausgegeben werden.
Aber wenn es gelingt, die Dinge richtig zu machen, gibt es ein riesiges Potenzial, da die Gruppe in zwei Lagern vertreten ist. Im Jahr 2024 erwirtschaftete ITV 51 % des Umsatzes mit Werbung und 49 % mit der Produktion von Programmen. Der globale Content-Markt wird auf 233 Milliarden US-Dollar geschätzt. Und die Ausgaben für Werbung in Großbritannien belaufen sich auf über 40 Milliarden Pfund pro Jahr. Im nächsten Jahr könnte dieser Wert aufgrund der Fifa-Weltmeisterschaft deutlich steigen.
Meine Ansicht
Meiner Meinung nach ist ITV eine Aktie, die es wert ist, in Betracht gezogen zu werden.
Trotz der drohenden zunehmenden Konkurrenz rechnet das Unternehmen aufgrund seiner robusten Gewinne und seiner starken Bilanz immer noch damit, ausreichend Geld zu finden, um in diesem Jahr 1,25 Milliarden Pfund für die Erstellung von Inhalten auszugeben.
Und es scheint hartnäckig Spekulationen darüber zu geben, dass der Sender bald zum Übernahmeziel wird. Ich plädiere nicht dafür, Aktien auf der Grundlage eines Gerüchts zu kaufen. Dies könnte jedoch ein Hinweis darauf sein, dass andere die Gruppe als unterbewertet betrachten. Tatsächlich wird die Aktie mit dem bescheidenen 7,2-fachen ihres Gewinns pro Aktie im Jahr 2024 von 9,6 Pence gehandelt.
Daher könnte der heutige Rückgang des Aktienkurses eher eine Gelegenheit zum Nachdenken als ein Zeichen dafür sein, dass etwas grundlegend falsch ist.
