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Die kleinere Kappe FTSE 250 Der Index ist eine Fundgrube, in der sich einige der Top-Wachstumsaktien im Vereinigten Königreich verbergen. Ihre geringere Größe führt dazu, dass sich die Aktienkurse leichter bewegen, manchmal bis zu 100 % in nur einem Monat.
Das ist es, was kürzlich passiert ist Ceres Power Holdings (LSE:), in diesem Monat um 50 % und seit Anfang Oktober um über 100 % gestiegen.
Ich könnte mich dafür verfluchen, dass ich die Aktien nicht früher gekauft habe, aber ehrlich gesagt war dieser weniger bekannte Wasserstoffproduzent nicht einmal auf meinem Radar. Warum hat es also gerade erst begonnen und, was noch wichtiger ist, wird es so weitergehen?
Ein Spezialist für saubere Energie
Ceres Power Holdings ist ein britischer Marktführer im Bereich sauberer Energietechnologie. Das Unternehmen ist auf Festoxid-Brennstoffzellen (SOFCs) und Festoxid-Elektrolysezellen (SOECs) für die Wasserstoffproduktion und Stromerzeugung spezialisiert.
Leider bin ich kein Chemieingenieur und kann daher nicht behaupten, viele Details zu verstehen. Aber im Wesentlichen dreht sich bei dem Geschäft alles um Dekarbonisierung und saubere Energie. Meiner Ansicht nach werden Initiativen wie diese nur dann an Popularität gewinnen, wenn immer mehr Länder auf erneuerbare Energien umsteigen.
Trotz seiner geringen Größe steht Ceres Berichten zufolge an der Spitze dieses Wandels und verfügt über eine bahnbrechende Technologie, die in puncto Effizienz und Kosten mit konventionellen Herstellern mithalten kann.
Ziel ist es, die Produktionskosten für grünen Wasserstoff auf 1,5 US-Dollar/kg zu senken und ihn damit kostenmäßig konkurrenzfähig zu machen fossiler Brennstoff Alternativen bis 2026. Wenn man bedenkt, dass hohe Kosten ein zentrales Thema bei der Umsetzung erneuerbarer Energien sind, wäre das ein großer Gewinn.
Aber das ist nicht der Grund, warum die Aktien im vergangenen Monat um über 100 % gestiegen sind. Der eigentliche Gewinn kam aus einem Deal mit einem der hungrigsten Energieverbraucher der Welt.
Antreibende KI
Es überrascht nicht, dass der Hauptgrund für den Aufschwung mit der künstlichen Intelligenz (KI) zusammenhängt – insbesondere der KI in China. Letzte Woche stiegen die Aktien stark an, nachdem weitere Details zu einer neuen Lizenzvereinbarung mit bekannt wurden Weichai Power – sein größter chinesischer Aktionär.
Weichai wird die SOFCs und Stacks von Ceres für stationäre Energie- und Rechenzentrumsanwendungen in China herstellen und damit direkt den enormen Energiebedarf decken, der durch das schnelle Wachstum der KI-Infrastruktur entsteht.
Das Narrativ „Powering AI“ in Kombination mit dem Versprechen wiederkehrender Lizenzeinnahmen katapultierte die Aktie in neue Höhen. Es ist nun die Aktie mit der besten Wertentwicklung im FTSE 250 der letzten sechs Monate.
Die Frage ist also: Sind die Gewinne jetzt eingepreist – oder könnte es so weitergehen?
Grundlagen und Bewertung
Die Bewertung sieht jetzt verständlicherweise überzogen aus, mit a Preis-Buchwert-Verhältnis (P/B)-Verhältnis von 5,78. Das ist im Branchenvergleich sehr hoch, zeugt aber vom Vertrauen in das zukünftige Wachstum.
Erfreulicherweise sieht die Bilanz gesund aus, mit einer geringen Verschuldung von 78 Mio. £, einem starken Eigenkapital und einer wachsenden Vermögensbasis.
Im Jahr 2024 haben sich die Einnahmen auf 51,9 Mio. £ mehr als verdoppelt, der Bruttogewinn stieg deutlich auf 40,2 Mio. £. Am vielversprechendsten war, dass sich die Gesamtverluste von 54 Mio. £ im Vorjahr auf 28,3 Mio. £ verringerten, was Fortschritte in Richtung Break-Even zeigt, da neue Verträge hinzukommen.
Insgesamt halte ich Ceres Power für eine Wachstumsaktie mit hervorragenden langfristigen Aussichten. Die besten kurzfristigen Gewinne liegen jedoch wahrscheinlich hinter uns. Darüber hinaus könnte die hohe Bewertung kurzfristig zu Volatilität führen.
Für Anleger, die sowohl an KI als auch an grüner Energie interessiert sind, ist es dennoch eine überzeugende Aktie, die man in Betracht ziehen sollte. Es ist sicherlich eines, das ich genau im Auge behalten werde, mit dem Ziel, es im Jahr 2026 zu kaufen, wenn der Weichai-Deal den Hype bestätigt.
