Gold (XAU/USD) macht frühere Gewinne am Freitag zunichte, da ein festerer US-Dollar (USD) die Aufwärtsdynamik dämpft und das Metall innerhalb der bekannten Spanne schwankt, die die Preisbewegung definiert hat diese Woche.
Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels wird XAU/USD in der Nähe von 4.215 US-Dollar gehandelt, wobei die Tendenz zurückhaltend ist Federal Reserve Die (Fed)-Erwartungen bieten weiterhin einen unterstützenden Hintergrund und tragen dazu bei, den Abwärtstrend trotz des Intraday-Rückgangs zu begrenzen.
Der US-Dollar erholte sich von früheren Tiefstständen, nachdem der verspätete Bericht über die persönlichen Konsumausgaben (PCE) der USA für September keine Überraschungen bot. Der Kern-PCE, das bevorzugte Maß der Fed, stieg gegenüber dem Vormonat um 0,2 % und entsprach damit den Erwartungen, während die Jahresrate von 2,9 % auf 2,8 % sank.
Der Gesamt-PCE blieb stabil bei 0,3 % gegenüber dem Vormonat, entsprach der Prognose und blieb gegenüber dem Vormonat unverändert. Auf Jahresbasis lag der Index bei 2,8 %, was den Erwartungen entsprach und leicht über den 2,7 % vom August lag.
Die weitgehend stabilen Inflationswerte trugen wenig dazu bei, die Politik zu ändern Ausblickwobei die Märkte immer noch weitgehend davon überzeugt sind, dass die Fed ihre Zinsen senken wird Tarife bei der geldpolitischen Sitzung nächste Woche.
Marktbeweger: Fed-Ausblick und Friedensgespräche zwischen Russland und der Ukraine im Fokus
- Das persönliche Einkommen stieg um 0,4 % und lag damit über der Prognose von 0,3 %, während die persönlichen Ausgaben erwartungsgemäß um 0,3 % zunahmen und damit gegenüber dem Anstieg von 0,5 % im August nachgaben. Die vorläufige Umfrage der University of Michigan verbesserte sich im Dezember: Der Verbraucherstimmungsindex stieg von 51 auf 53,3 gegenüber einer Prognose von 52, während der Erwartungsindex von 51 auf 55 kletterte, verglichen mit einer Prognose von 51,2.
- Jüngste US-Arbeitsmarktdaten zeigen, dass die ADP-Beschäftigungsänderung im November um 32.000 gesunken ist und damit die Erwartungen eines Anstiegs um 5.000 nach einem revidierten Anstieg von 47.000 im Oktober deutlich verfehlt hat. Der Stellenabbau bei Challenger ging von 153,1.000 auf 71,3.000 zurück, während die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe auf 191.000 zurückging und damit die Erwartungen von 220.000 übertraf und von 218.000 in der letzten Woche zurückging.
- Diese Arbeitsmarktindikatoren gehören zu den wenigen Datenpunkten, über die die Fed vor ihrer politischen Entscheidung verfügt. Die Nonfarm Payrolls für Oktober und November werden gemeinsam am 16. Dezember, also nach der Sitzung, veröffentlicht. Das nächste wichtige Update vor der Entscheidung wird der JOLTS-Stellenangebotsbericht nächste Woche sein.
- Laut dem CME FedWatch Tool schätzen die Märkte eine Zinssenkung um 25 Basispunkte (Bp.) bei der geldpolitischen Sitzung vom 9. bis 10. Dezember mit einer Wahrscheinlichkeit von etwa 87 % ein.
- Andernorts bleiben die geopolitischen Spannungen im Fokus, da die Friedensbemühungen zwischen Russland und der Ukraine nur geringe Fortschritte zeigen. Der Kreml bezeichnete die jüngsten Gespräche mit US-Gesandten als „ermutigend“, dennoch bestehen weiterhin wichtige territoriale Meinungsverschiedenheiten, die die Unsicherheit erhöhen und eine gewisse Unterstützung für sichere Häfen wie Gold bieten.
Technische Analyse: XAU/USD braucht einen Durchbruch über 4.250 $, um wieder an Fahrt zu gewinnen
XAU/USD handelt weiterhin seitwärts, nachdem es aus einem symmetrischen Dreiecksmuster ausgebrochen ist, wobei der Mangel an Folgekäufen dafür sorgt, dass Aufwärtsversuche bei etwa 4.250 US-Dollar begrenzt bleiben.
Auf dem 4-Stunden-Chart bewegt sich XAU/USD um den 21-Perioden-Simple Moving Average (SMA), was eine neutrale kurzfristige Tendenz widerspiegelt. Der allgemeine Aufwärtstrend bleibt jedoch intakt und etwaige Einbrüche dürften weiterhin Käufer anziehen.
Auf der anderen Seite ist ein klarer Durchbruch über 4.250 US-Dollar erforderlich, um die Aufwärtsdynamik wiederzubeleben, was die Tür in Richtung 4.300 US-Dollar und möglicherweise einen erneuten Test des Allzeithochs bei 4.381 US-Dollar öffnet.
Auf der anderen Seite wird Unterstützung am unteren Rand der jüngsten Konsolidierungszone bei etwa 4.160 bis 4.170 US-Dollar gesehen, gefolgt vom 100-Perioden-SMA bei etwa 4.141 US-Dollar.
Momentumindikatoren zeichnen ein neutrales bis bullisches Bild. Das Histogramm der Moving Average Convergence Divergence (MACD) verengt sich in Richtung der Nulllinie, bleibt aber leicht negativ, was auf einen nachlassenden Abwärtsdruck hindeutet, da die MACD-Linie nahe der Mitte knapp unter der Signallinie bleibt. Der Relative Strength Index (RSI) um die 58 signalisiert eine stetige Dynamik ohne starke Richtungsüberzeugung.
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar tendiert dazu, den Goldpreis unter Kontrolle zu halten, während ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
