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Mondschwein‘S (LSE:MOND) A FTSE 250 Das Unternehmen ist mir bekannt, aber ich habe der Aktie bis jetzt nie mehr als einen flüchtigen Blick geschenkt.
Was mir ins Auge fiel, war das durchschnittliche Aktienkursziel der City-Broker. Es liegt 49 % über dem aktuellen Niveau von 202p. Theoretisch liegt der Kurs also deutlich unter dem, was diese Experten in den nächsten 12 Monaten möglicherweise erreichen könnten.
Kann die Moonpig-Aktie nächstes Jahr also wirklich steigen?
Datenvorteil
Nachdem ich mich mit diesem Unternehmen befasst habe, bin ich eigentlich ziemlich optimistisch. Es ist Großbritanniens führender Online-Händler für Karten und Geschenke mit einer sehr starken Marke (zweifellos unterstützt durch die seltsam einprägsamen „MOOOOON-PIG-DOT-COM“-Anzeigen). Zum Unternehmen gehört außerdem die niederländische Geschenkartikelmarke Greetz.
Ende Oktober hatte das Unternehmen 12,1 Millionen aktive Kunden. Und über 90 % der Bestellungen kommen von Stammkunden, was zeigt, dass das Unternehmen treu ist.
Dies wird durch den Abonnementdienst Moonpig Plus unterstützt, der ermäßigte Karten und Vergünstigungen für 9,99 £ pro Jahr bietet. Rechnet man Greetz Plus hinzu, erreichte die Gesamtzahl der Abonnenten im Oktober 1,02 Millionen, ein deutlicher Anstieg von 36 % im Vergleich zum Vorjahr.
Dieser Abonnementdienst bietet eine wiederkehrende Einnahmequelle und ermutigt Kunden, mehr auszugeben. Ich denke, dass es eine große Chance gibt, in Zukunft Millionen weiterer Abonnenten zu gewinnen, wenn das Unternehmen in neue Märkte wie Irland, Australien und die USA expandiert.
Der Halbjahresumsatz stieg um 6,7 % auf 168,6 Mio. £, wobei die Marke Moonpig um 9,4 % wuchs. Darüber hinaus verfügt der Einzelhändler über attraktive Margen (angepasst). Ebitda Marge von 26,7 %).
Der bereinigte Gewinn je Aktie (EPS) stieg um 13,1 %, angetrieben durch „Wachstum im Handel, operative Hebelwirkung und die Auswirkungen von Aktienrückkäufen„.
Interessanterweise zählte der renommierte Wachstumsinvestor Baillie Gifford die Aktie im September zu seinen drei besten britischen Ideen. Es hieß, Moonpig habe über 100 m.B. zu besonderen Anlässen auf ihrer Plattform, sodass sie die Benutzer genau im richtigen Moment anstoßen, um sie für alle, die die Plattform nutzen, ganz persönlich und relevant zu gestalten. Mehr Daten geben dem Unternehmen mehr Möglichkeiten, mit seinen Kunden in Kontakt zu treten„.
Endlich ist Moonpig mit generativer KI erfolgreich, und viele Kunden erstellen KI-generierte Aufkleber. Ich habe das gerade in der App für eine Weihnachtskarte ausprobiert. Ich habe ein Bild erstellt, auf dem der Schlitten des Weihnachtsmanns von Wasserschweinen (dem Lieblingstier meiner Tochter) gezogen wird.
Schließlich begann das Unternehmen mit der Ausschüttung einer Dividende zukunftsweisende Rendite rund 2 %.
Wir haben eine belastbare, Cash-generierende und profitable Plattform mit einer klaren Strategie, einem äußerst engagierten, treuen und wachsenden Kundenstamm und einem Datenvorteil aufgebaut, der Jahr für Jahr weiter wächst.
CEO Nickyil Raithatha.
Die Aktie
Zugegebenermaßen gibt es ein paar Dinge, bei denen ich weniger optimistisch bin. Eine davon ist das Experiences-Geschäft des Unternehmens (das Spa-Pausen, Mahlzeiten, Live-Events usw. anbietet). Das Unternehmen zeigt weiterhin Schwäche und verzeichnete im ersten Halbjahr einen Umsatzrückgang von 8,9 %. Unterdessen ist das Wachstum bei Greetz in den Niederlanden ebenfalls enttäuschend.
Außerdem tritt Raithatha nach sieben Jahren an der Spitze als CEO zurück. Während erfahren Autohändler CFO Catherine Faiers wird das Amt übernehmen, was für die Zukunft jedoch noch ein wenig Unsicherheit mit sich bringt.
Alles in allem denke ich jedoch, dass die positiven Aspekte die negativen überwiegen. Die Aktie notiert lediglich zum Elffachen des prognostizierten Gewinns für das nächste Jahr. Für diesen Preis ist Moonpig meiner Meinung nach einen Versuch wert.
Der Großteil der Grußkarten wird immer noch in Geschäften gekauft, was darauf hindeutet, dass dem britischen Unternehmen noch ein langer potenzieller Wachstumspfad bevorsteht.
