Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) fiel am Freitag zusammen mit seinen wichtigsten Indexkollegen von seinen Rekordhochs im Tagesverlauf zurück, da die Anleger weiterhin aus Technologiesektoren in wertorientierte Sektoren wechselten. Der Dow erreichte kurzzeitig einen neuen Intraday-Rekord, bevor er um 0,30 % zurückging. Trotz einer gewissen Deflation im US-amerikanischen Technologiesektor in der zweiten Hälfte der Handelswoche ist der Dow auf dem besten Weg, die Woche mit einem Plus von 1,26 % gegenüber den ursprünglichen Geboten vom Montag zu beenden.
Der S&P 500 (SP500) fiel um 0,8 %, und der Nasdaq fiel ebenfalls um 1,3 %, belastet durch einen starken Rückgang von 10 % bei Broadcom (AVGO), nachdem Bedenken hinsichtlich eines Margendrucks trotz starker Gewinne und positiver Stimmung befürchtet wurden Ausblick für Chips für künstliche Intelligenz.
KI-Technologien verkümmern weiter
Der Rückgang im Bereich der künstlichen Intelligenz nahm zu, wobei AMD, Palantir Technologies (PLTR) und Micron (MU) ebenfalls niedriger notierten. Im Gegensatz dazu stießen Finanzwerte, Gesundheitswerte und Industriewerte auf Kaufinteresse. Zu den wichtigsten Gewinnern zählten Visa (V), Mastercard (MA), UnitedHealth Group (UNH) und GE Aerospace (GE). Lululemon (LULU) stieg um 10 %, nachdem bekannt gegeben wurde, dass sein Vorstandsvorsitzender Ende Januar zurücktreten wird.
In der Sitzung am Freitag wurde das Rotationsthema vertieft, das nach der dritten Zinssenkung in Folge durch die Federal Reserve (Fed) am Mittwoch in diesem Jahr an Fahrt gewann. Diese Verschiebung trieb Value- und zyklische Aktien zu Beginn der Woche in die Höhe und ließ den Dow und den S&P 500 auf Rekordschlusskurse steigen, während der Nasdaq aufgrund der Schwäche von Alphabet (GOOG), Nvidia (NVDA) und anderen wachstumsstarken Namen hinterherhinkte. Aktien mit geringer Marktkapitalisierung erzielten weiterhin eine Outperformance, wobei der Russell 2000 in dieser Woche um mehr als 1 % zulegte und neue Höchststände erreichte.
Die politischen Entscheidungsträger gehen bei Meinungsverschiedenheiten über den Zinskonsens bis an die Grenzen
Chicago Federal Reserve Präsident Austan Goolsbee sagte, er lehne die Zinssenkung in dieser Woche ab und argumentierte, dass die politischen Entscheidungsträger auf weitere Daten hätten warten sollen, bevor sie erneut Maßnahmen ergriffen. Er zeigte sich davon überzeugt Tarife Die Inflation könnte im Jahr 2026 niedriger sein, äußerte jedoch Unbehagen über eine „vorgezogene“ Lockerung, während die Entwicklung der Inflation ungewiss bleibt. Sein Dissens, zusammen mit dem von Kansas City Fed-Präsident Jeffrey Schmid und Gouverneur Stephen Miran, fügte dem politischen Hintergrund eine neue Nuance hinzu, da die Märkte das Wachstum und die Bewertungsdynamik neu bewerteten.
Dow Jones Tageschart
Häufig gestellte Fragen zu Dow Jones
Der Dow Jones Industrial Average, einer der ältesten Börsenindizes der Welt, wird aus den 30 meistgehandelten Aktien in den USA zusammengestellt. Der Index ist preisgewichtet und nicht nach Kapitalisierung gewichtet. Er wird berechnet, indem die Preise der einzelnen Aktien summiert und durch einen Faktor dividiert werden, der derzeit 0,152 beträgt. Der Index wurde von Charles Dow gegründet, der auch das Wall Street Journal gründete. In späteren Jahren wurde kritisiert, dass er nicht umfassend genug repräsentativ sei, da er im Gegensatz zu breiteren Indizes wie dem S&P 500 nur 30 Konglomerate abbilde.
Viele verschiedene Faktoren bestimmen den Dow Jones Industrial Average (DJIA). Die Gesamtleistung der einzelnen Unternehmen, die in den vierteljährlichen Gewinnberichten der Unternehmen offengelegt wird, ist die wichtigste. Auch makroökonomische Daten aus den USA und weltweit tragen dazu bei, da sie sich auf die Anlegerstimmung auswirken. Auch die Höhe der von der Federal Reserve (Fed) festgelegten Zinssätze beeinflusst den DJIA, da sie sich auf die Kreditkosten auswirkt, von denen viele Unternehmen stark abhängig sind. Daher kann die Inflation neben anderen Kennzahlen, die sich auf die Entscheidungen der Fed auswirken, ein wichtiger Treiber sein.
Die Dow-Theorie ist eine von Charles Dow entwickelte Methode zur Identifizierung des primären Trends des Aktienmarktes. Ein wichtiger Schritt besteht darin, die Richtung des Dow Jones Industrial Average (DJIA) und des Dow Jones Transportation Average (DJTA) zu vergleichen und nur Trends zu verfolgen, bei denen sich beide in die gleiche Richtung bewegen. Die Lautstärke ist ein bestätigendes Kriterium. Die Theorie nutzt Elemente der Peak-Tal-Analyse. Die Theorie von Dow geht von drei Trendphasen aus: Akkumulation, wenn intelligentes Geld mit dem Kauf oder Verkauf beginnt; Öffentlichkeitsbeteiligung, wenn die breite Öffentlichkeit mitmacht; und Verteilung, wenn das intelligente Geld verschwindet.
Es gibt verschiedene Möglichkeiten, mit dem DJIA zu handeln. Eine besteht darin, ETFs zu verwenden, die es Anlegern ermöglichen, den DJIA als einzelnes Wertpapier zu handeln, anstatt Anteile an allen 30 beteiligten Unternehmen kaufen zu müssen. Ein führendes Beispiel ist der SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). DJIA-Futures-Kontrakte ermöglichen es Händlern, über den zukünftigen Wert des Index zu spekulieren, und Optionen geben das Recht, aber nicht die Verpflichtung, den Index in der Zukunft zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Investmentfonds ermöglichen es Anlegern, einen Anteil eines diversifizierten Portfolios von DJIA-Aktien zu kaufen und so ein Engagement im Gesamtindex zu ermöglichen.
