Dieser Artikel basiert auf TheStreet Aktien- und Markt-Podcast. Moderiert von Chris Versace, dem Veteranen Wall Street Als Investor und leitender Portfoliomanager für TheStreet Pro stehen die wöchentlichen Podcasts den Mitgliedern des TheStreetPro-Investingclubs frühzeitig zur Verfügung.
In den unsterblichen Worten der Grateful Dead: Wo bleibt die Zeit?
Wir sind auf der letzten Seite des Kalenders angelangt, auf der die Menschen auf die letzten 12 Monate zurückblicken und sich auf das kommende neue Jahr vorbereiten.
Ed Maguire, Forschungsdirektor bei Freedom Capital Markets, besprach während der Ausgabe vom 10. Dezember mit Chris Versace, Lead Manager für TheStreet Pro Portfolio, einige der wichtigsten Wirtschaftsnachrichten des Jahres 2025 Aktien- und Markt-Podcast.
„Ich muss sagen, ich war wirklich überrascht, wie widerstandsfähig dieser Anstieg der Infrastruktur für künstliche Intelligenz war“, sagte Maguire.
„Als wir uns den Jahresanfang ansahen, gab es Bedenken, dass die Stimmung übertrieben gewesen sein könnte. Tatsächlich könnte es aber auch zu untertrieben gewesen sein.“
Aber eine Durchsicht der Gewinnkommentare, sagte Maguire, zeige, dass die Umsatz- und Investitionsprognose „einfach auf breiter Front gestiegen sei“.
Weltweite Ausgaben für KI Nach Angaben des Forschungs- und Beratungsunternehmens wird der Wert im Jahr 2025 voraussichtlich bei fast 1,5 Billionen US-Dollar liegen Gartner.
TheStreet/Freedom Capital Markets
Die KI-Ausgaben werden voraussichtlich im Jahr 2026 steigen
Insgesamt werden die weltweiten KI-Ausgaben im Jahr 2026 voraussichtlich 2 Billionen US-Dollar übersteigen, sagte das Unternehmen, was vor allem auf die Integration von KI in Produkte wie Smartphones und PCs sowie in die Infrastruktur zurückzuführen ist.
„Ich denke also, dass das Argument, dass wir uns möglicherweise noch in einem sehr, sehr frühen Stadium dieses langfristigen Investitionszyklus befinden, sehr glaubwürdig ist“, sagte er.
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Maguire stellte fest, dass Chatbots wie Gemini, Grok und ChatGPT offenbar ältere Suchmaschinen ersetzen.
„Glauben Sie, dass die Weihnachtseinkaufssaison wirklich ein großer Katalysator sein kann, um die Akzeptanz von KI bei Verbrauchern voranzutreiben?“ fragte Versace.
„Meiner Ansicht nach wird es wahrscheinlich viel schrittweiser erfolgen“, sagte Maguire. „Ich würde es nicht unbedingt als Katalysator oder Wendepunkt bezeichnen, aber ich denke, man wird sehen, dass Menschen viel intelligentere Suchfunktionen und generative KI nutzen, um großartige Ideen zu entwickeln.“
Er fügte hinzu, dass die Technologie in jeden Schritt der Wertschöpfungskette eindringt, von den Produzenten und Herstellern, die bessere Produkte herstellen wollen, bis hin zu den Verbrauchern, die nach der besten Produktanpassung suchen.
„Wir haben so viele dieser vernetzten Produkte, an deren Tragen wir sehr gewöhnt sind, wie Smartwatches, Schlafringe und andere Arten von vernetzten Geräten“, sagte Maguire. „Ich denke, es wird mit Sicherheit ein großes Weihnachtsfest für diese Art von Produkten.“
Er sagte, dass trotz des Schocks über die Zollankündigung von Präsident Donald Trump am 2. April zum Tag der Befreiung „das Jahr 2025 ein ziemlich gutes Jahr werden wird“ und fügte hinzu, dass er hinsichtlich der wirtschaftlichen Aussichten – zumindest in den Vereinigten Staaten – für das nächste Jahr „ziemlich optimistisch“ sei.
Forschungsleiter nennt steuerliche Anreize
„Wir stehen vor einigen großen Steueränderungen, die eine sofortige Abschreibung von Investitionsausgaben ermöglichen werden, nicht nur von Produkten und Investitionsgütern, sondern auch von Immobilien, die für die Produktion genutzt werden sollen“, sagte er.
Mit dem kürzlich erlassenen „One Big Beautiful Bill Act“ wird die Bonusabschreibung von 100 % für qualifizierte Immobilien, die nach dem 19. Januar 2025 erworben und in Betrieb genommen wurden, dauerhaft wieder eingeführt. Damit wird das bisherige Gesetz umgekehrt, das den Bonusabschreibungssatz im Jahr 2026 auf 20 % gesenkt hätte.
Maguire sagte, es gebe viele Anreize, um Kapitalinvestitionen in US-Unternehmen zu fördern.
„Ich denke, das ist wirklich ein gutes Zeichen“, sagte er. „Wir werden viele Nutznießer davon sehen. Ich denke also, dass sich die Leute nicht besonders darauf konzentriert haben, aber ich denke, dass es uns für das Jahr 2026 eine wirklich gute Ausgangslage verschafft und dass die Vorteile auf breiter Front spürbar sein werden.“
Nach dem neuen Gesetz können Unternehmen im Allgemeinen die gesamten Kosten für förderfähiges neues und gebrauchtes materielles Eigentum im Jahr seiner Inbetriebnahme abziehen.
„Es wird nicht nur die Technik sein“, sagte Maguire. „Es wird jede Art von Produkt oder Ausrüstung sein, die ein Unternehmen nutzen könnte.“
„Wir sehen bereits, dass die Investitionsausgaben für Versorgungsunternehmen steigen“, sagte Versace. „Dieser Schmerzpunkt, über den sich die Leute Sorgen machen, könnte also noch größer werden.“
„Eines der interessanten Themen, mit denen ich mich dieses Jahr beschäftigt habe und die ich auch im nächsten Jahr weiter beleuchten könnte, sind die Investitionen in die Kapazität von Rechenzentren“, sagte Maguire, „nicht nur für KI, sondern für jede Art von Anwendungsfall, den man sich vorstellen kann.“
Unternehmen, die sich auf Bau und Automatisierung konzentrieren, werden „in den nächsten Monaten ziemlich gute Karten haben“, fügte er hinzu.
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