EUR/USD verzeichnete am Dienstag geringfügige Verluste und handelte zum Zeitpunkt des Schreibens inmitten der aktuellen Marktflaute vor den Neujahrsfeiertagen nahe 1,1765. Die Gemeinschaftswährung hat unweit des Dreimonatshochs im Bereich von 1,1800 Unterstützung gefunden, doch die zunehmenden geopolitischen Spannungen belasten die Risikobereitschaft und halten die Aufwärtsversuche des Euro (EUR) in Grenzen.
Der US-Dollar hingegen ist auf dem besten Weg, seine schlechteste Jahresperformance seit fast einem Jahrzehnt abzuschließen. Geldpolitische Divergenz zwischen der Europäischen Zentralbank (EZB), die offenbar das Ende ihres Lockerungszyklus erreicht hat, und den USA Federal Reserve (Fed), die voraussichtlich gesenkt wird Tarife zwischen einem und drei Mal im nächsten Jahr, untermauert das Paar, das im Jahr 2025 eine Aufwertung von fast 14 % verzeichnet.
Vor diesem Hintergrund wartet der Markt darauf, dass die US-Notenbank das Protokoll ihrer geldpolitischen Sitzung im Dezember veröffentlicht, die um 19:00 Uhr GMT fällig ist. Die Fed hat vor zwei Wochen eine weithin erwartete Zinssenkung vorgenommen und im Rahmen eines weit gespaltenen geldpolitischen Ausschusses weitere Zinssenkungen um 25 Basispunkte im Jahr 2026 angekündigt. Darüber hinaus endet die Amtszeit des Vorsitzenden Jerome Powell im kommenden Mai und wird durch einen gemäßigteren Nachfolger ersetzt. Alles in allem setzt der Markt auf einen deutlich steileren Lockerungszyklus in den USA.
Euro-Preis heute
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung des Euro (EUR) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen heute. Der Euro war gegenüber dem Neuseeland-Dollar am stärksten.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0,04 % | 0,00 % | -0,08 % | 0,05 % | -0,16 % | 0,07 % | -0,00 % | |
| EUR | -0,04 % | -0,03 % | -0,11 % | 0,01 % | -0,21 % | 0,04 % | -0,02 % | |
| GBP | -0,00 % | 0,03 % | -0,06 % | 0,04 % | -0,18 % | 0,07 % | -0,02 % | |
| JPY | 0,08 % | 0,11 % | 0,06 % | 0,13 % | -0,09 % | 0,14 % | 0,10 % | |
| CAD | -0,05 % | -0,01 % | -0,04 % | -0,13 % | -0,21 % | 0,02 % | -0,07 % | |
| AUD | 0,16 % | 0,21 % | 0,18 % | 0,09 % | 0,21 % | 0,24 % | 0,20 % | |
| NZD | -0,07 % | -0,04 % | -0,07 % | -0,14 % | -0,02 % | -0,24 % | -0,09 % | |
| CHF | 0,00 % | 0,02 % | 0,02 % | -0,10 % | 0,07 % | -0,20 % | 0,09 % |
Die Heatmap zeigt prozentuale Veränderungen der wichtigsten Währungen untereinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Kurswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie beispielsweise den Euro aus der linken Spalte auswählen und entlang der horizontalen Linie zum US-Dollar wechseln, entspricht die im Feld angezeigte prozentuale Änderung EUR (Basis)/USD (Kurs).
Daily Digest Market Movers: Die Aufwärtsversuche des US-Dollars bleiben begrenzt
- Der Euro (EUR) erholt sich nach einer leichten Korrektur von den Dreimonatshochs wieder. Das Paar behält seinen allgemeinen Aufwärtstrend bei, da die Markterwartungen weiterer Zinssenkungen der Fed die Renditen von US-Staatsanleihen und den US-Dollar gedrückt halten.
- An der geopolitischen Front kündigte die russische Regierung eine Änderung ihrer Verhandlungsposition gegenüber der Ukraine an, nachdem sie Kiew beschuldigt hatte, eine der Residenzen des russischen Präsidenten Wladimir Putin angegriffen zu haben. Die ukrainischen Behörden haben die Vorwürfe zurückgewiesen, das Schicksal der Friedensgespräche ist jedoch in Frage gestellt.
- In Asien führt China rund um die Insel Taiwan Militärübungen durch, die voraussichtlich am Dienstag fortgesetzt werden. Zu diesen Manövern kam es nur wenige Tage, nachdem die USA eine Vereinbarung zur Lieferung eines 11-Milliarden-Dollar-Waffenpakets auf die Insel bekannt gegeben hatten, was eine Eskalation der Spannungen in einer ohnehin schon instabilen Region darstellte.
- Und als ob das nicht genug wäre, drohte US-Präsident Donald Trump mit einem weiteren Angriff im Iran, falls die Islamische Republik versucht, ihr Atomwaffenprogramm wieder aufzubauen. Diese Bedrohungen hatten bisher nur begrenzte Auswirkungen auf die Devisenmärkte, aber die wachsenden geopolitischen Risiken in den heißesten Regionen der Welt dürften die Risikobereitschaft gedämpft halten und die Aufwärtsversuche des Euro begrenzen.
- Vorläufige Inflationsdaten, die am Dienstag veröffentlicht wurden, haben gezeigt, dass Spaniens harmonisierter Verbraucherpreisindex im Dezember auf ein jährliches Tempo von 3 % gesunken ist, von 3,2 % im November. Die Zahlen entsprachen dem Marktkonsens und daher waren die Auswirkungen auf den EUR marginal.
- In den USA stiegen am Montag die ausstehenden Hausverkäufe im November um 3,3 %, wobei die Kaufverträge den höchsten Stand seit drei Jahren erreichten. Der Hauskauf beschleunigte sich gegenüber dem monatlichen Anstieg von 2,4 % im Oktober, während eine Verlangsamung auf 1 % erwartet wurde. Die positiven Auswirkungen der Daten auf den US-Dollar waren jedoch minimal.
Technische Analyse: EUR/USD schwebt über der Trendlinienunterstützung
Der EUR/USD Die Umkehr des Paares vom Hoch der letzten Woche bei 1,1808 fand Unterstützung bei der aufsteigenden Trendlinienunterstützung von den Tiefstständen von Mitte November, jetzt bei 1,1760. Die Aufwärtsversuche bleiben jedoch begrenzt, da die technischen Indikatoren eine leichte Abwärtsdynamik zeigen. Der 4-Stunden-Relative-Stärke-Index (RSI) bewegt sich um neutrale Werte, und der Indikator für die gleitende durchschnittliche Konvergenz-Divergenz (MACD) bleibt unter Null, obwohl er eine abflachende Kurve zeigt.
Bei der Konvergenz der erwähnten Trendlinie um 1,1760 und dem Dienstagstief bei 1,1750 stoßen die Bären auf Unterstützung. Eine Bestätigung unterhalb dieses Niveaus ist erforderlich, um den breiteren Aufwärtstrend in Frage zu stellen und die Tiefststände vom 17. und 19. Dezember nahe 1,1700 in den Fokus zu rücken.
Nach oben hin liegt der unmittelbare Widerstand im Bereich von 1,1805, wo das Paar am 16. und 24. Dezember seine Obergrenze erreichte. Dieses Niveau dürfte die Bullen vor den Höchstständen vom 23. und 24. September bei 1,1820 herausfordern. Weiter oben liegen die 161,8 % Fibonacci Die Verlängerung der Rallye vom 19. bis 24. Dezember bei 1,1863 erweist sich als plausibles Ziel.
Fed-FAQs
Die Geldpolitik in den USA wird von der Federal Reserve (Fed) geprägt. Die Fed hat zwei Aufgaben: Preisstabilität zu erreichen und Vollbeschäftigung zu fördern. Ihr wichtigstes Instrument zur Erreichung dieser Ziele ist die Anpassung der Zinssätze. Wenn die Preise zu schnell steigen und die Inflation über dem 2-Prozent-Ziel der Fed liegt, werden die Zinssätze erhöht, wodurch die Kreditkosten in der gesamten Wirtschaft steigen. Dies führt zu einem stärkeren US-Dollar (USD), da es die USA zu einem attraktiveren Ort für internationale Investoren macht, ihr Geld zu parken. Wenn die Inflation unter 2 % fällt oder die Arbeitslosenquote zu hoch ist, kann die Fed die Zinssätze senken, um die Kreditaufnahme zu fördern, was den Greenback belastet.
Die Federal Reserve (Fed) hält acht geldpolitische Sitzungen pro Jahr ab, bei denen das Federal Open Market Committee (FOMC) die Wirtschaftslage beurteilt und geldpolitische Entscheidungen trifft. Am FOMC nehmen zwölf Fed-Beamte teil – die sieben Mitglieder des Gouverneursrats, der Präsident der Federal Reserve Bank of New York und vier der verbleibenden elf Präsidenten der regionalen Reserve Bank, deren Amtszeit abwechselnd ein Jahr beträgt.
In extremen Situationen kann die Federal Reserve auf eine Politik namens Quantitative Easing (QE) zurückgreifen. QE ist der Prozess, mit dem die Fed den Kreditfluss in einem festgefahrenen Finanzsystem erheblich erhöht. Dabei handelt es sich um eine nicht standardmäßige politische Maßnahme, die in Krisenzeiten oder bei extrem niedriger Inflation eingesetzt wird. Es war die Waffe der Wahl der Fed während der Großen Finanzkrise im Jahr 2008. Dabei druckt die Fed mehr Dollar und kauft damit erstklassige Anleihen von Finanzinstituten. QE schwächt normalerweise den US-Dollar.
Bei der quantitativen Straffung (QT) handelt es sich um den umgekehrten Prozess der quantitativen Lockerung, bei dem die Federal Reserve aufhört, Anleihen von Finanzinstituten zu kaufen, und das Kapital der Anleihen, die sie bei Fälligkeit hält, nicht in den Kauf neuer Anleihen reinvestiert. Normalerweise ist es positiv für den Wert des US-Dollars.
