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Steuervorschriften bedeuten, dass Real Estate Investment Trusts (REITs) jedes Jahr 90 % ihres relevanten Gewinns in Form von Dividenden an die Aktionäre zurückzahlen müssen. Das bedeutet, dass viele zweistellige Renditen bieten.
Und da die Zinssätze im Jahr 2026 voraussichtlich sinken werden, könnten REITs gut aufgestellt sein, um ihre Ausschüttungen weiter zu erhöhen. Hier sind zwei interessante Möglichkeiten, die meiner Meinung nach eine Überlegung wert sind.
Bitte beachten Sie, dass die steuerliche Behandlung von den individuellen Umständen jedes Kunden abhängt und sich in Zukunft ändern kann. Der Inhalt dieses Artikels dient ausschließlich Informationszwecken. Es handelt sich dabei weder um eine Steuerberatung, noch handelt es sich um eine solche.
Super-super
Nach sieben Jahren kontinuierlichen Dividendenwachstums Supermarkt-Einkommens-REIT (LSE:SUPR) kann auf eine starke Erfolgsbilanz bei der Belohnung von Aktionären zurückblicken. Basierend auf den im letzten Jahr gezahlten Beträgen beträgt die Rendite der Aktie 7,3 %. Dem steht jedoch ein Rückgang des Aktienkurses um 20 % seit Januar 2021 gegenüber.
Aber ich denke, dass es sich lohnt, in den Supermarktimmobiliensektor zu investieren. Obwohl sich die Einkaufsgewohnheiten geändert haben, müssen Kunden, die Click-and-Collect-Dienste nutzen, immer noch ein Geschäft aufsuchen. Und Hauslieferungen werden aus den Regalen der physischen Geschäfte kommissioniert.
Mit erstklassigen Mietern in Großbritannien und Frankreich, darunter Tesco, Sainsbury’s Und CarrefourDas Risiko einer Pleite eines Kunden ist unwahrscheinlich. Das Unternehmen gibt nun an, zu 75 % an Mietern mit Investment-Grade-Rating beteiligt zu sein. Und mit einem WAULT (Weighted Average Unexpired Lease Term) von 12 Jahren hat das Unternehmen eine gute Sicht auf seine zukünftigen Einnahmen. Beide Faktoren dürften dabei helfen, die Dividende weiter zu steigern, auch wenn es dafür natürlich keine Garantien gibt.
Außerdem hatte der Trust im November und Dezember viel zu tun, indem er weitere Geschäfte kaufte. Dies dürfte dazu beitragen, künftige Gewinne zu steigern und die beeindruckende Dividende weiter zu erhöhen.
Logik anwenden
Tritax Big Box REIT hat auch seine Auszahlung erhöht. In bar ausgedrückt hat das Unternehmen den Aktionären in den letzten 12 Monaten 18,3 % mehr gezahlt als im Geschäftsjahr 2020. Die Rendite beträgt jetzt 4,9 %.
Der Trust behauptet, über das größte Logistikinvestitions- und Grundstücksentwicklungsportfolio des Landes zu verfügen. Die über 100 Einheiten (oder Boxen, wie sie genannt werden) werden von einigen erstklassigen Mietern bewohnt, darunter auch Amazonas und IKEA.
Die Aktie wird mit einem Abschlag von 14 % gehandelt Nettoinventarwert. Aber als Zeichen dafür, dass sich die Anleger für das Vertrauen begeistern, hat sich die Lücke in den letzten sechs Monaten deutlich geschlossen.
Allerdings könnte sich die Stimmung ändern, wenn die Zinsen länger höher bleiben. Das liegt daran, dass, wie bei den meisten REITs, der Trust Nimmt im Allgemeinen Kredite auf, um Immobilien zu kaufen. Höhere Finanzierungskosten würden sich nicht nur negativ auf die Erträge des Unternehmens auswirken, sondern dürften auch seine Fähigkeit einschränken, mehr Kredite aufzunehmen, um die weitere Expansion zu finanzieren. Außerdem kann der britische Gewerbeimmobiliensektor zyklisch sein.
Zu seinen Gunsten entwickelt das Unternehmen ein großes Rechenzentrum in der Nähe von Heathrow, um vom Wachstum im Bereich der künstlichen Intelligenz (KI) zu profitieren. Und auch der E-Commerce boomt. Meiner Meinung nach hat Tritax Bigbox mit dem Engagement in beiden Bereichen und der attraktiven Dividende einiges zu bieten.
Letzter Gedanke
Laut der Londoner Börse: „REITs sind eine großartige Möglichkeit, an den Risiken und Vorteilen des Besitzes von Immobilien zu partizipieren, ohne diese direkt besitzen zu müssen“.
Ich stimme zu. Glücklicherweise gibt es über 40 zur Auswahl, die eine Reihe von Sektoren und Immobilientypen abdecken, von denen viele hohe Renditen und attraktive passive Einkommensmöglichkeiten bieten.
